Бухгалтерия предприятия

|соц.страхованию, обеспечению и | |-5 |

|внебюджетным платежам |Баланс | |

|Увеличение задолженности по | | |

|прочим кредиторам | |+2 |

|Увеличение задолженности по |Баланс | |

|авансам полученным | |+48 |

|Остаточная стоимость выбывших |Баланс | |

|основных средств | |+188 |

|Уплата процентов за пользование |Аналитические данные| |

|банковским кредитом |к сч.47 |-187 |

|Материальные ценности, |Расчетно, справка | |

|оприходованные после ликвидации |бухгалтерии |-312 |

|основных средств |Главная книга, | |

|Прибыль от реализации ОС |операции по д-ту | |

|Итого состояние денежных средств|сч.10 в корресп. со |-20 |

|от текущей деятельности |сч.47 | |

| |ф. №2 |+945 |

|Движение денежных средств от | | |

|инвестиционной деятельности |- | |

|Приобретение основных средств | | |

|Поступления от реализации | |-1291 |

|основных средств | |+20 |

|Итого сумма денежных средств от |ф. “5 | |

|инвестиционной деятельности |ф. №2 |-1271 |

| | | |

|Движение денежных средств от |- | |

|финансовой деятельности | | |

|Увеличение задолженности банку | | |

|Изменение задолженности по | |+531 |

|полученным займам | |-245 |

|Краткосрочные финансовые |Баланс | |

|вложения |Баланс |-100 |

|Итого состояние денежных средств| | |

|от финансовой деятельности |ф. №5 |+186 |

| | | |

|Изменения в состоянии денежных | |-140 |

|средств | | |

|Денежные средства на начало года| |299 |

| | |159 |

|Денежные средства на конец года | | |

Как следует из данных табл. 8, в результате текущей деятельности

предприятия его денежные средства возросли на 945 тыс.руб. Отметим, что

наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением

денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину

начисленного износа, в результате которой прибыль возросла на 972 тыс.руб.

На уменьшение величины чистой прибыли при ее увязке с денежными

средствами оказало влияние, в первую очередь, увеличение дебиторской

задолженности (168 тыс.руб.), сокращение задолженности поставщикам (133

тыс.руб.), выплаты работникам по фонду потребления (206 тыс.руб.).

Однако, наибольший отток денежных средств связан в отчетном периоде с

инвестиционной деятельностью предприятия. Так, в результате поступления

основных средств отток денежных средств составил 1291 тыс.руб. Следует

отметить, что прирост основных средств по балансу составил 649 тыс.руб.,

однако эта величина явилась результирующей двух факторов: поступления

основных средств (1291 тыс.руб.) и их выбытия (642 тыс.руб.). Поскольку,

как уже отмечалось ранее, выбытие недвижимого имущества не затрагивает

состояние денежных средств на предприятии; для целей анализа используется

лишь величина их поступления. Данные о движении денежных средств в рамках

инвестиционной деятельности показывают, что на предприятии идет процесс

обновления основных средств. При этом частично отток денежных средств в

результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет

полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за

счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил

140 тыс.руб. (945 - 1271 + 186).

Данные табл.8 содержат ценную управленческую информацию, в которой

заинтересовано как руководство предприятия, так и его акционеры

(инвесторы). Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать

текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее

стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.

Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных

потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно

финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства,

более обоснованно подойти к разработке политики распределения и

использования прибыли.

Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке

финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность

сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и з каких

источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и

каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных

средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем

объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных

средств и др.

3.3.3. Анализ дебиторской задолженности

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих

активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке

оборачиваемости оборотных средств.

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за

год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения

аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета

расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа

состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу,

в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования

(см. табл. 9).

Таблица 9

Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками

|Статьи |Всего на |В том числе по срокам образования |

|дебиторской |конец |до одного от одного до от трех до от |

|задолженности |года, |шести более |

| |тыс.руб. |месяца трех месяцев шести мес до |

| | |года года |

|1. Дебиторская |480 |179 |101 |- |30 |170 |

| | | | | | | |

| |300 |295.2 |4.6 |- |- |- |

|числе: |- |- |- |- |- |- |

|другим платежам|14.8 |10.2 |4.6 |- |- |- |

| | | | | | | |

|б) | | | | | | |

|задолженность |285.2 |285.2 |- |- |- |- |

|лицами |280 |280 |- |- |- |- |

|по расчетам с |780 |474.4 |105.6 |- |30 |170 |

| | | | | | | |

Ежемесячное ведение табл. 9 позволяет бухгалтеру составить четкую

картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на

просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность

использования таблицы 9 состоит еще в том, что они в значительной степени

облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется

следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость

дебиторской = ______Выручка от реализации_______

задолженности Средняя дебиторская задолженность,

где

Средняя Дебиторская задолженность + Дебиторская задолженность

дебиторская = _____на начало периода на конец

периода______

задолженность 2

2. Период погашения дебиторской задолженности:

Период погашения =___________________360_____________________

дебиторской задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности,

тем выше риск ее непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Доля дебиторской Дебиторская задолженность x 100

задолженности в = Текущие активы (II+III

текущих активах разделы баланса)

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Доля сомнительной = Сомнительная дебиторская задолженность x 100

задолженности Дебиторская задолженность

Этот показатель характеризует “качество” дебиторской задолженности.

Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан

в табл. 10.

Таблица 10

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

| | | | |

| | | | |

|1. Оборачиваемость дебиторской|7.981 |5443/((612+78|-0.189 |

|задолженности, количество раз | |0)/2)=7/792 | |

| | | | |

|2. Период погашения |360/7.981=45.7 |360/7.792=46.|1.140 |

|дебиторской задолженности, дни| |84 | |

| | | | |

|3. Доля дебиторской |612/2004 x 100= |780/2161 x |+5.6 |

|задолженности в общем объеме |30.50 |100= | |

|текущих активов, % | |36.10 | |

| | | | |

|4. Отношение средней величины |0.125* |(612+780)/2/ |+0.003 |

|дебиторской задолженности к | |5443=0.128 | |

| | | | |

|5. Доля сомнительной |170** x |301**x100/780|10.7 |

|дебиторской задолженности в |100/612=27.8 |=38.5 | |

Как следует из табл. 10, состояние расчетов с покупателями по

сравнению с прошлым годом, ухудшилось.

На 1.14 дня увеличился средний срок погашения дебиторской

задолженности, который составляет 46, 84 дня. Особое внимание бухгалтер

должен обратить на снижение “качества” задолженности.

По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской

задолженности выросла на 10.7% и составила 38.5% от общей величины

дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности

во общем оборотных средств к концу года выросла на 5.6%(составляя 36.1% от

величины текущих активов), можно сделать вывод о снижении ликвидности

текущих активов в целом и, следовательно. ухудшении финансового положения

предприятия.

Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской

задолженностью:

. контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным

(просроченным) задолженностям;

. по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью

уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности:

значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу

финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение

дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

. использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В

условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что

предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть

стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость

оценить возможность предоставлени скидки при досрочной оплате. Техника

анализа будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с

помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная

договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен

характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их

покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что

за период цены выросли на 30%, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000

руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном

измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в

связи с инфляцией.

В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при

условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия,

связанные с обесценением денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443

тыс.руб. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на

условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x5445=3796 тыс.руб) с

образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 10 мы определили,

что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в

отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп

инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом.

месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально

лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной

______________________________________

* Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам

прошедшего года

** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки

бухгалтерии о состоянии активов.

стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода

погашения дебиторской задолженности 46.84 дн., индекс цен составит в

среднем 1.87 ((1.2x46.84)/30). Тогда коэффициент падения покупательной

способности денег будет равен 0.5348 (1/1.87). Иначе говоря, при среднем

сроке возврата дебиторской задолженности, равном 46,84 дня, предприятие

реально получает лишь 53,48% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи

рублей 465.2 (или 46.52%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции.

реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально

лишь 3796x0.5348=2030.15 тыс.руб. Следовательно, 1765.85 тыс.руб. (3796 -

2030.15) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы

предприятию целесообразно выбрать величину скидки договорной цены при

условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10% скидка со стоимости

договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению

потерь, связанных с инфляцией, как это показано в табл. 11.

Таблица 11

Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками

| |условии 10% |дн.) | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15

МЕНЮ

Бухгалтерия предприятия