Бухгалтерия предприятия
|соц.страхованию, обеспечению и | |-5 |
|внебюджетным платежам |Баланс | |
|Увеличение задолженности по | | |
|прочим кредиторам | |+2 |
|Увеличение задолженности по |Баланс | |
|авансам полученным | |+48 |
|Остаточная стоимость выбывших |Баланс | |
|основных средств | |+188 |
|Уплата процентов за пользование |Аналитические данные| |
|банковским кредитом |к сч.47 |-187 |
|Материальные ценности, |Расчетно, справка | |
|оприходованные после ликвидации |бухгалтерии |-312 |
|основных средств |Главная книга, | |
|Прибыль от реализации ОС |операции по д-ту | |
|Итого состояние денежных средств|сч.10 в корресп. со |-20 |
|от текущей деятельности |сч.47 | |
| |ф. №2 |+945 |
|Движение денежных средств от | | |
|инвестиционной деятельности |- | |
|Приобретение основных средств | | |
|Поступления от реализации | |-1291 |
|основных средств | |+20 |
|Итого сумма денежных средств от |ф. “5 | |
|инвестиционной деятельности |ф. №2 |-1271 |
| | | |
|Движение денежных средств от |- | |
|финансовой деятельности | | |
|Увеличение задолженности банку | | |
|Изменение задолженности по | |+531 |
|полученным займам | |-245 |
|Краткосрочные финансовые |Баланс | |
|вложения |Баланс |-100 |
|Итого состояние денежных средств| | |
|от финансовой деятельности |ф. №5 |+186 |
| | | |
|Изменения в состоянии денежных | |-140 |
|средств | | |
|Денежные средства на начало года| |299 |
| | |159 |
|Денежные средства на конец года | | |
Как следует из данных табл. 8, в результате текущей деятельности
предприятия его денежные средства возросли на 945 тыс.руб. Отметим, что
наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением
денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину
начисленного износа, в результате которой прибыль возросла на 972 тыс.руб.
На уменьшение величины чистой прибыли при ее увязке с денежными
средствами оказало влияние, в первую очередь, увеличение дебиторской
задолженности (168 тыс.руб.), сокращение задолженности поставщикам (133
тыс.руб.), выплаты работникам по фонду потребления (206 тыс.руб.).
Однако, наибольший отток денежных средств связан в отчетном периоде с
инвестиционной деятельностью предприятия. Так, в результате поступления
основных средств отток денежных средств составил 1291 тыс.руб. Следует
отметить, что прирост основных средств по балансу составил 649 тыс.руб.,
однако эта величина явилась результирующей двух факторов: поступления
основных средств (1291 тыс.руб.) и их выбытия (642 тыс.руб.). Поскольку,
как уже отмечалось ранее, выбытие недвижимого имущества не затрагивает
состояние денежных средств на предприятии; для целей анализа используется
лишь величина их поступления. Данные о движении денежных средств в рамках
инвестиционной деятельности показывают, что на предприятии идет процесс
обновления основных средств. При этом частично отток денежных средств в
результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет
полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за
счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил
140 тыс.руб. (945 - 1271 + 186).
Данные табл.8 содержат ценную управленческую информацию, в которой
заинтересовано как руководство предприятия, так и его акционеры
(инвесторы). Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать
текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее
стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.
Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных
потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно
финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства,
более обоснованно подойти к разработке политики распределения и
использования прибыли.
Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке
финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность
сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и з каких
источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и
каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных
средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем
объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных
средств и др.
3.3.3. Анализ дебиторской задолженности
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих
активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке
оборачиваемости оборотных средств.
В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за
год могут быть охарактеризованы данными баланса.
Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения
аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета
расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа
состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу,
в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования
(см. табл. 9).
Таблица 9
Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками
|Статьи |Всего на |В том числе по срокам образования |
|дебиторской |конец |до одного от одного до от трех до от |
|задолженности |года, |шести более |
| |тыс.руб. |месяца трех месяцев шести мес до |
| | |года года |
|1. Дебиторская |480 |179 |101 |- |30 |170 |
|задолженность | | | | | | |
|за товары, | | | | | | |
|работы и услуги| | | | | | |
| | | | | | | |
| |300 |295.2 |4.6 |- |- |- |
|2. Прочие | | | | | | |
|дебиторы, в том| | | | | | |
|числе: |- |- |- |- |- |- |
|а) переплата | | | | | | |
|финансовым | | | | | | |
|органам по | | | | | | |
|отчислениям из | | | | | | |
|прибыли и | | | | | | |
|другим платежам|14.8 |10.2 |4.6 |- |- |- |
| | | | | | | |
|б) | | | | | | |
|задолженность |285.2 |285.2 |- |- |- |- |
|за подотчетными| | | | | | |
|лицами |280 |280 |- |- |- |- |
|в) прочие виды | | | | | | |
|задолженности | | | | | | |
|г) в том числе | | | | | | |
|по расчетам с |780 |474.4 |105.6 |- |30 |170 |
|поставщиками | | | | | | |
| | | | | | | |
|Всего | | | | | | |
|дебиторская | | | | | | |
|задолженность | | | | | | |
Ежемесячное ведение табл. 9 позволяет бухгалтеру составить четкую
картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на
просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность
использования таблицы 9 состоит еще в том, что они в значительной степени
облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется
следующая группа показателей.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость
дебиторской = ______Выручка от реализации_______
задолженности Средняя дебиторская задолженность,
где
Средняя Дебиторская задолженность + Дебиторская задолженность
дебиторская = _____на начало периода на конец
периода______
задолженность 2
2. Период погашения дебиторской задолженности:
Период погашения =___________________360_____________________
дебиторской задолженности Оборачиваемость дебиторской задолженности
Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности,
тем выше риск ее непогашения.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
Доля дебиторской Дебиторская задолженность x 100
задолженности в = Текущие активы (II+III
текущих активах разделы баланса)
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Доля сомнительной = Сомнительная дебиторская задолженность x 100
задолженности Дебиторская задолженность
Этот показатель характеризует “качество” дебиторской задолженности.
Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан
в табл. 10.
Таблица 10
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| | | | |
|Показатели |Предыдущий год |Отчетный год |Изменения |
| | | | |
|1. Оборачиваемость дебиторской|7.981 |5443/((612+78|-0.189 |
|задолженности, количество раз | |0)/2)=7/792 | |
| | | | |
|2. Период погашения |360/7.981=45.7 |360/7.792=46.|1.140 |
|дебиторской задолженности, дни| |84 | |
| | | | |
|3. Доля дебиторской |612/2004 x 100= |780/2161 x |+5.6 |
|задолженности в общем объеме |30.50 |100= | |
|текущих активов, % | |36.10 | |
| | | | |
|4. Отношение средней величины |0.125* |(612+780)/2/ |+0.003 |
|дебиторской задолженности к | |5443=0.128 | |
|выручке от реализации | | | |
| | | | |
|5. Доля сомнительной |170** x |301**x100/780|10.7 |
|дебиторской задолженности в |100/612=27.8 |=38.5 | |
|общем объеме задолженности, % | | | |
Как следует из табл. 10, состояние расчетов с покупателями по
сравнению с прошлым годом, ухудшилось.
На 1.14 дня увеличился средний срок погашения дебиторской
задолженности, который составляет 46, 84 дня. Особое внимание бухгалтер
должен обратить на снижение “качества” задолженности.
По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской
задолженности выросла на 10.7% и составила 38.5% от общей величины
дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности
во общем оборотных средств к концу года выросла на 5.6%(составляя 36.1% от
величины текущих активов), можно сделать вывод о снижении ликвидности
текущих активов в целом и, следовательно. ухудшении финансового положения
предприятия.
Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской
задолженностью:
. контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным
(просроченным) задолженностям;
. по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности:
значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение
дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
. использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В
условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что
предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть
стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость
оценить возможность предоставлени скидки при досрочной оплате. Техника
анализа будет следующей.
Падение покупательной способности денег за период характеризуется с
помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная
договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен
характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их
покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что
за период цены выросли на 30%, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000
руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном
измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в
связи с инфляцией.
В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при
условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия,
связанные с обесценением денег.
Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443
тыс.руб. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на
условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x5445=3796 тыс.руб) с
образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 10 мы определили,
что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в
отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп
инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом.
месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально
лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной
______________________________________
* Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам
прошедшего года
** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки
бухгалтерии о состоянии активов.
стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода
погашения дебиторской задолженности 46.84 дн., индекс цен составит в
среднем 1.87 ((1.2x46.84)/30). Тогда коэффициент падения покупательной
способности денег будет равен 0.5348 (1/1.87). Иначе говоря, при среднем
сроке возврата дебиторской задолженности, равном 46,84 дня, предприятие
реально получает лишь 53,48% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи
рублей 465.2 (или 46.52%).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции.
реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально
лишь 3796x0.5348=2030.15 тыс.руб. Следовательно, 1765.85 тыс.руб. (3796 -
2030.15) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы
предприятию целесообразно выбрать величину скидки договорной цены при
условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10% скидка со стоимости
договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению
потерь, связанных с инфляцией, как это показано в табл. 11.
Таблица 11
Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками
| |Вариант 1 (срок |Вариант II (срок|Отклонения |
|Показатели |уплаты 30 дн. при |уплаты 46.84 |(гр. 2-гр. 1)|
| |условии 10% |дн.) | |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
|