Бухгалтерский учет в западных фирмах

книгах компании-инвестора будут сделаны следующие проводки:

1. Покупка акций:

Д Долгосрочные инвестиции в акции 180 000 К Денежные кредиты

180 000

2. Отражение прибыльности инвестиций:

80 000 х 40% " 32 000$

Д Долгосрочные инвестиции в акции 32 000 К Прибыль от

инвестиций в акции компании А 32 000 3. Отражение полученных

дивидендов:

20 000 х 40% = 8000$

Д Денежные средства 8 000 К Долгосрочные

инвестиции а акции 8 000

3. Метод консолидации (consolidation method). Компания-инвестор и

инвестируемая компания составляют единую консолидированную отчетность,

суммируя активы, обязательства, доходы и расходы, элиминируя при этом

дублирующие статьи, например взаи

морасчеты. Компания-инвестор оказывает существенное влияние и осуществляет

контроль над деятельностью инвестируемой компании, владея 50% ее

собственности. Материнская компания и все ее филиалы трактуются как единая

компания.

Доля участия материнской компании в дочерней может быть приобретена

различными способами: путем уплаты денег, путем выпуска долгосрочных

облигаций или привилегированных акций, путем специальных комбинаций с

ценными бумагами, например обменом разрешенных к выпуску, но не выпущенных

акций материнской компании на выпущенные в открытую продажу акции филиала и

т. д. Для учета первых двух вариантов в США требуется использование метода

покупки (purchase method), для последнего — метода объединения долей

(pooling of interest method). Поскольку вопросы консолидации достаточно

сложны и требуют отдельного рассмотрения, в данной работе мы их касаться не

будем. Отметим лишь, что в ряде случаев, даже если выполняются условия

контроля, консолидированная отчетность не составляется. Например, если

сферы деятельности материнской и дочерней компаний абсолютно различны или

если существуют ограничения на контроль материнской компании (дочерние

компании находятся в странах с нестабильным политическим климатом; дочерняя

компания объявлена банкротом). В таких ситуациях используется метод

участия.

Инвестиции в облигации

Долгосрочные инвестиции в облигации на дату приобретения отражаются по

себестоимости, которая включает покупную цену, брокерские и другие виды

необходимых сборов. Основная составляющая себестоимости — покупная цена или

рыночная стоимость облигации, которая определяется исходя из рыночной

оценки риска инвестиций в данные облигации и сопоставления номинальной

ставки процента по облигациям (stated [coupon, nominal] interest rate) и

рыночной ставки процента по данному типу облигаций (market (yield,

effective, effective yield) interest rate).

Теоретически рыночная цена облигации равна сумме приведенной стоимости

(present value) номинальной величины (стоимости) облигации (face value

(principal, par, maturity value)) и приведенной стоимости общей величины

получаемых процентов, рассчитанных на базе рыночной ставки процента.

Разница между номинальной стоимостью и рыночной стоимостью облигации

называется:

— дисконт (discount), если рыночная стоимость меньше номинальной

стоимости, т. е. рыночная ставка процента больше номинальной (при продаже

облигации ниже стоимости инвесторы требуют более высокую, чем номинальная,

ставку процента; не удовлетворены номинальной ставкой, так как могут

получить более высокие проценты на другие инвестиции с равной степенью

риска);

— премия (premium), если рыночная стоимость больше номинальной стоимости,

т. е. рыночная ставка процента ниже номинальной.

Если облигации покупаются между датами выплаты процентов,

инвестор должен заплатить продавцу рыночную стоимость плюс сумму процентов,

накопленных с даты последней их выплаты (они будут компенсированы для

инвестора при следующей выплате).

Как правило, инвестиции в облигации отражаются по себестоимости

приобретения без выделения дисконта или премии. Однако по американским

стандартам допустимо отражать их по номинальной стоимости с выделением

дисконта или премии на отдельном счете. Соответственно счет дисконта имеет

кредитовое сальдо, премии — дебетовое. На практике этот способ мало

распространен.

Например, если 1 марта 1990 года инвестор покупает облигации на 100 000$ с

номинальной ставкой 12%, выплатой процентов два раза в год — 1 июля и 1

января — за 97 000$, то это может быть отражено следующим образом:

I. Д Инвестиции в облигации 97 000

Д Доход в виде процентов (на сумму накопленных %: 100 000$ х 0,12 х 2/12) 2

000

QQ ПЛП

К Денежные средства •"' """

II. Д Инвестиции в облигации 100 000 Д Доход в виде процентов

2 000 К Дисконт на инвестиции в облигации 3

000 К Денежные средства ^ ^^ Дисконт или премия

на инвестиции в облигации должны быть списаны (амортизированы) в течение

периода с момента покупки до даты погашения (амортизационный период), чтобы

был соблюден принцип соответствия.

Дисконт или премия списываются частями, как правило, в момент получения

процентов. Однако они могут списываться и независимо от получения

процентов, например в конце учетного периода.

Существует два метода амортизации:

1) метод прямолинейного списания (straight-line method);

2) метод рыночных процентов (effective interest method).

В соответствии с методом прямолинейного списания дисконт или премия

списываются равными долями в течение амортизационного периода. Результатом

использования этого метода является постоянная сумма списываемого дисконта

(премии) и соответственно постоянная сумма доходов в виде процентов в

каждый период, тогда как ставка процента изменяется.

Этот метод разрешен к использованию американскими стандартами только в том

случае, когда его результаты незначительно отличаются от результатов метода

рыночных процентов.

В соответствии с методом рыночных процентов применяется постоянная рыночная

ставка процента (effective rate) к текущей стоимости облигаций. В

результате суммы списываемого дисконта или премии и соответственно доходы в

виде процентов изменяются каждый период. Американские стандарты рекомендуют

использовать данный метод, так как он более точно увязывает доходы и

расходы периода.

Очевидно, что в случае списания дисконта текущая учетная стоимость

инвестиции (carring value) увеличивается до номинальной стоимости, а в

случае списания премии — уменьшается.

Общая схема отражения в учете операций по приобретению облигаций и списанию

дисконта или премии аналогична для двух методов.

1. Приобретение облигаций:

Д Инвестиции в облигации — Себестоимость (рыночная

цена + сборы) Д Доход в виде процентов — Сумма накопленных к дате

Покупки процентов К Денежные средства — Сумма уплаченных долей

2. Получение процентов и списание:

а) премии

Д Денежные средства — Сумма получаемых процентов= == Номинальная

стоимость х х Номинальная ставка х х Период

К Инвестиции в облигации - Доля списываемой премии

К Доход в виде процентов — разница между полученными процентами и

списываемой долей премии

Эта величина за вычетом дебетового оборота по счету (см. операцию

1) отражается как доход периода в Отчете о прибылях и убытках

б) дисконта

Д Денежные средства

Д Инвестиции в облигации — Списываемая доля дисконта

К Доход в виде процентов

Вместо дебетования счета денежных средств может дебетоваться счет "Проценты

по облигациям к получению". Это происходит, если, например, проценты

выплачиваются 1 января, а дата составления отчетности — 31 декабря. В этот

же день делается корректирующая проводка для отражения суммы начисленных

процентов, которые являются доходом данного периода, и соответствующей

списываемой доли премии и дисконта.

3. Погашение облигаций:

Д Денежные средства — Номинальная стоимость облигации К Инвестиции в

облигации

4. Продажа облигации до даты погашения между датами выплаты процентов:

Д Денежные средства — продажная цена + накопленные к дате продажи

проценты с момента последней выплаты

К Доход в виде — накопленные к дате продажи процен-

процентов ты с момента последней выплаты К Инвестиции

— текущая учетная стоимость облига-

в облигации ции: себестоимость -(+) сумма

списанной премии(дисконта) на дату продажи К Прибыль от продажи

инвестиции в облигации

Рассмотрим на примере разницу в результатах использования двух методов.

Предположим, что 1 января 1990 года компания А приобрела о%-ные облигации

компании В номинальной стоимостью 100 000$, заплатив 92 278$. Срок

погашения облигаций — 1 января 1995 года. Проценты платятся два раза в год

— 1 июля и 1 января. Рыночная ставка процента—10%. Соответственно дисконт =

100000-92278 = = 7722$.

1. Метод прямолинейного списания.

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =

100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$;

2) дисконт = 7722$. Общее количество месяцев амортизационного периода = 5 х

12= 60; величина дисконта, списываемая при получении процентов один раз в

полгода = 7722 х 6/60 = 772,2;

3) доход в виде процентов = ® + @ (см. операции 26);

4) предыдущая строка из колонки @ + (2) = текущая стоимость облигации.

Схема списания дисконта в течение 5 лет будет выглядеть следующим образом*:

|Дат» |Д |К «Доход|Д |Текущая |

| |е |проценто|ции в |сть |

| |-(«Проце|©-©+© |и* |(себестоим|

| | | |® |списанного|

| |® | | |дисконта) |

| | | | |® |

|01.01.| | | |92278 |

|ЭО | | | | |

|010790|4000 |4772,2 |779 7 i |93050,2 |

| | | |f&,& | |

| | | | |(92278 + |

| | | | |772,2) |

|01.019|4000 |4772,2 |772,2 |93822,4 |

|1 | | | |(93050.2 +|

| | | | |772.2) |

|-"-.-„|"."" | | |,-^»>. |

|" | | | | |

|01.01.|4000 |4772.2 |772,2 |100000 |

|95 | | | |(99227,8 +|

| | | | |772.2) |

В таблице вторая колонка ("Доход в виде %") заполняется после третьей (

Списываемая доля дисконта"). Такое расположение колонок дает возможность

наглядно продемонстрировать разницу результатов использования двух методов.

2. Метод рыночных процентов

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =

100 000 х 0,08 х 6/12 = 4000$;

2) доход в виде процентов = текущая учетная стоимость х рыночную ставку

процентах 6/12 = 92278$ х 0,10 х 6/12 = 4614$;

3) списываемая доля дисконта = @ -CD = 4614$ - 4000$ = 614;

4) предыдущая строка из колонки (4) + Q) = текущая стоимость облигации.

Схема списания дисконта в течение пяти лет:

| |е |® |ции в |сть |

| |» | |и» |(себестоим|

| | | |) |дисконта) |

| |® . | |®° ®-® |® |

|(11.01| | | |82278 |

|90 | | | | |

|01.07.|4000 |4614 |614 |92892 |

|90 | | | |(92278 + |

| | | | |614) |

|010191|4000 |4645 |645 |93537 |

| | |(92882 х| |(92892 + |

| | |0,10 х | |645) |

| | |х6,12) | | |

|......|........| |........|.......^. |

|.... |. | |.. | |

|010195|4000 |4952 |852 |100000 |

| | | | |(99048 + |

| | | | |952) |

В заключение приведем сводную таблицу методов оценки краткосрочных и

долгосрочных инвестиций согласно существовавшей американской практике.

|Вид инвестиций |Метод оценки |

|Краткосрочные | |

|инвестиции | |

|Акции |Правило низшей оценки 50% 20 - 50% |Консолидация или метод |

|v n к (сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)

б) начисление износа (согласно выбранному методу):

Д Расходы на износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование

в) погашение лизингового обязательства:

Д Расходы на выплату процентов

Д Лизинговые обязательства

К Денежные средства

Расходы на выплату процентов рассчитываются исходя из выбранной рыночной

ставки процента, применяемой к текущей (оставшейся) сумме лизингового

обязательства. Сумма погашения лизингового обязательства определяется как

разница между денежным платежом и рассчитанной величиной процентов.

4. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает

предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план

(pension plan) — это контракт между компанией и ее работниками, согласно

которому компания выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании

делают пенсионные отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из

жалованья работника. Отчисления делаются в пенсионный фонд (pension fund),

из которого затем выплачиваются пенсии. Существуют два вида пенсионных

планов. План с определенными отчислениями (defined contribution plan)

состоит в том, что в текущем году компания отчисляет определенную ежегодную

сумму (она может быть определена контрактом или решением совета

директоров). Выплаты пенсий зависят от величины накоплений к этому времени.

Согласно плану с определенными выплатами (defined benefit plan), компания

ежегодно отчисляет сумму, определяемую на основе известных будущих выплат

пенсий, исходя из существующего количества работников. Определение вклада в

текущем году является одной из наиболее сложных проблем, с которой

сталкиваются бухгалтеры. Существуют различные методы расчета этой величины,

которые не будут нами рассматриваться из-за своей сложное! и. Когда

величина отчислений текущего года рассчитана, учетная проводка аналогична

проводке, которую производят в первом случае:

Д Расходы на пенсионное обеспечение К Денежные средства

(или К Пенсионные обязательства)

Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не

сделана на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или

долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.

Таким образом, мы рассмотрели основные виды долгосрочных обязательств

западных компаний, а также проблемы учета и отражения в отчетности такого

вида задолженности.

5.10. УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИЙ

Мы переходим к рассмотрению последнего раздела баланса западных компании —

собственного капитала. Мы будем рассматривать капитал корпораций, оставляя

за рамками данной работы капитал партнерств (товариществ) и индивидуальных

частных предприятий, поскольку говорить о капитале компании можно с полным

правом только применительно к корпорации, так как другие формы предприятии

не являются юридическими лицами по законодательству многих стран. Кроме

того, вопросы учета капитала индивидуальных предприятии и партнерств

достаточно специфичны и требуют отдельного рассмотрения.

Существует несколько международных стандартов, затрагивающих вопросы учета

капитала: Концептуальные основы подготовки и представления финансовой

отчетности, стандарт № 5 "Информация, которая должна быть раскрыта в

финансовой отчетности", стандарт № 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и

представление информации" и некоторые другие. Международные стандарты

определяют капитал (equity) как оставшуюся долю активов предприятия после

вычета всех его обязательств*.

Капитал подразделяется в балансе на несколько составляющих:

1) капитал, вложенный акционерами (share capital);

2) добавочный капитал, полученный сверх номинала акций, или эмиссионный

доход (capital paid-in in excess of par value; share premium);

3) резервы (reserves);

4) накопленная нераспределенная чистая прибыль (retained earnings);

5) резервы, представляющие собой часть распределенной накопленной чистой

прибыли (appropriations of retained earnings to reserves);

6) резервы, представляющие собой корректировки на поддержание капитала

(capital maintenance adjustments);

7) добавочный капитал от переоценки (revaluation surplus);

* International Accounting Standards, 1996, р. 54.

8) некоторые курсовые разницы (certain foreign exchange differences)*.

Согласно стандарту № 5, в отчетности компаний должна быть раскрыта

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10

МЕНЮ

Бухгалтерский учет в западных фирмах