Операции с ценными бумагами и их отражение в бухгалтерском учете

удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего

облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или

иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю

также право на получение фиксированного в ней процента от ее номинальной

стоимости либо иные имущественные права.

Основное предзначение такого инструмента - привлечение и концентрация

эмитентом имеющихся у инвесторов свободных денежных средств в долг или в

заем на условиях возвратности и срочности.

Облигация имеет некоторую номинальную стоимость, называемую также

суммой основного долга. Это та сумма, которая подлежит возврату по

истечении срока обращения облигации.

При наступлении окончания срока обращения облигации наступает период

ее погашения. Для погашения облигации и для выплат по купонам существуют

свои сроки исковой давности. В настоящий момент здесь действует общий срок

исковой давности- три года,- поскольку специальными законодательными актами

не установлено иное (ст. 196 ГК РФ). Для государственных облигаций этот

срок иной.

Эмитентом облигаций может быть только юридическое лицо. По облигации

должник и эмитент всегда совпадают.

Государственные ценные бумаги по срокам их обращения:

1) краткосрочные (до 1 года включительно)

2) среднесрочные (от 1 года до 5 лет включительно)

3) долгосрочные (от 5 до 30 лет включительно).

На сегодняшний момент государственные ценные бумаги предоставлены

следющим перечнем:

1) государственные краткосрочные облигации (ГКО)

2) облигации российского внутреннего выигрышного займа 1992 г.

3) облигации государственного республиканского внутреннего займа РСФСР

1991 г. (30-летний заем)

4) облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ)

5) казначейские обязательства (КО)

6) казначейские векселя

7) золотые сертификаты Минфина 1993 г.

8) облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ- ПК)

9) облигации государственного сберегательного займа ( ОГСЗ).

По формам существования облигации можно разбить на 2 группы:

1) Именная: облигация АО, КО, ГКО-ОФЗ, Золотой сертификат Минфина 1993

г.

2) Предъявительская: облигация АО, ОВВЗ, ОГСЗ.

В ордерной форме облигации не обращаются в соответствии с действующим

законодательством.

Государственные краткосрочные бескупонные облигации

Российской Федерации (ГКО).

Эмиссия ГКО осуществляется на срок до 1 года. Номинал ГКО равен 1 млн.

рублей. Погашение ГКО происходит следющим образом: на счет предприятия

перечисляется номинальная стоимость ГКО на момент погашения. На номинальную

стоимость не предусмотрено начисление процентов, поэтому все сделки по

купле-продаже ГКО происходят по цене ниже номинальной. В данном случае

доход по ГКО составит разницу между ценой погашения и ценой покупки-

дисконт.

С 01.09.95 г. согласно Письму ЦБР от 05.09.95 г. №28- 7- 3/ А- 693

“Организациям- дилерам на рынке ГКО иОФЗ” предложено использовать для

расчета доходности ГКО следющую формулу:

доходность ГКО = (N /Р - 1)*(365/Т)*100% , (5)

где N - номинал облигации в рублях

Р - цена облигации в рублях

Т - величина купона в рублях.

Бухгалтерский учет ГКО ведется на счете 58 “Краткосрочные финансовые

вложения”, на субсчете 58-1 “Облигации и другие ценные бумаги”. Реализация

и выбытие отражается по счету 48 “Реализация и выбытие прочих активов”.

Пример 4.

Для приобретения облигаций ООО перечислило дилеру ГКО сумму в размере

90 500 000 руб. Дилер приобрел 100 облигаций номиналом 1 000 000 руб. по

цене 900 000 руб. Удержал вознаграждение в размере 350 000 руб., а

оставшиеся 150 000 руб. возвратил ООО.

1) Дебет 76 Кредит 51- 90 500 000

2) Дебет 58 Кредит 76- 90 000 000

3) Дебет 58 Кредит 76 - 350 000

4) Дебет 51 Кредит 76 - 150 000

Наступил срок погашения ГКО, и на счет ООО поступила сумма в размере

100 000 000 руб.

1) Дебет 51 Кредит 48- 100 000 000 (средства от погашения ГКО)

2) Дебет 48 Кредит 58- 100 000 000 (списывание покупной стоимости ГКО)

3) Дебет 58 Кредит 80- 9 650 000 (доначисление покупной стоимости ГКО

до номинальной стоимости)

Если ООО реализовала ГКО на вторичном рынке по цене 95 000 000 руб.

(дилерская комиссия 300 000 руб.), не дожидаясь сроков погашения, то:

1) Дебет 51 Кредит 48- 94 700 000 (средства от продажи ГКО)

2) Дебет 58 Кредит 76- 300 000 (вознаграждение, которое увеличивает

покупную стоимость ГКО)

3) Дебет 48 Кредит 58- 90 650 000 (списание стоимости проданных

облигаций)

4) Дебет 76 Кредит 48- 300 000 (включается в оборот по реализации

сумма вознаграждения)

5) Дебет 48 Кредит 80- 4 350 000 (доход от продажи)

Казначейские обязательства (КО).

Это эмитируемая государством ценная бумага или обязательство

государства выплатить последнему держателю при соблюдении определенных

условий сумму номинала и проценты. КО предзначены для погашения

кредиторской задолженности предприятия или обязательств по уплате налогов в

бюджет. При первичном размещении к номиналу КО Минфин устапнавливает

процентную ставку. КО передаются только юридическим лицам. Каждое КО имеет

определенную серию со следющими параметрами: дата выпуска, номер серии,

объем выпуска, дата начала налогового освобождения, дата начала размещения,

дата начала погашения, дата окончания погашения, ограничения. Выпускают КО

в бездокументарной форме в виде записи на счетах “депо” в уполномоченном

депозитарии (банк- агент МФ). Выписка со счета является подтверждением

права собственности. Владелец КО может делать следющие операции с этими

ценными бумагами.

1. Погашение кредиторской задолженности путем перевода КО на счет

кредитора. При данной операции необходимо знать вид расчета. В глобальном

сертификате оговорены обязательные расчеты, которые могут проходить только

по номинальной цене. Все необязательные расчеты могут проходить по

договорной цене.

2. Продажа КО юридическим и физическим лицам (резидентам). Операция не

имеет ограничений на необходимое количество индоссаментов, цена по этой

операции договорная.

3. Залог КО сцелью получения кредита, с обязательной регистрацией в

банке- депозитарии.

4. Обмен КО на налоговые освобождения в части платежей в федеральный

бюджет. При данной операции сумма налогового освобождения рассчитывается по

формуле:

Tk = N + N* ( t * P/100) * 360, (6)

где Tk - текущий курс КО, N- номинал КО,

t - срок, в течение которого данное КО находится в обращении, но не

более срока обращения, установленного при выпуске данной серии КО,

Р - ставка процентного дохода по КО.

Для погашения задолженности перед федеральным бюджетом необходимо

знать дату налогового освобождения, которая указана в глобальном

сертификате.

5. Погашение КО (по формуле расчета текущего курса КО из п.4). Дата

погашения также указана в глобальном сертификате. В данном случае на счета

последних держателей КО переводятся суммы, равные номинальной стоимости КО

плюс оговоренные при выпуске КО проценты. Если срок обращения КО истек, а

необходимое количество расчетов не набрано, то по заявлению держателя

ценной бумаги будет произведено погашение КО.

В бухгалтерском учете имеются особенности отражения операций по КО в

зависимости от первичного или вторичного обращения. К первичному обращению

относятся операции, не получившие обязательное количество индоссаментов

(расчетов), а ко вторичному обращению- получившие обязательное количество

расчетов.

1) Бухгалтерский учет операций с КО на первичном рынке.

Все обязательные расчеты производятся по номинальной стоимости, а

операции, связанные с обменом и погашением на налоговые освобождения,

производятся по расчетной стоимости.

Первый держатель КО при приобретении по номиналу делает следющую

запись:

Дебет 58 “Краткосрочные финансовые вложения”

Кредит 96 “Целевые финансирование и поступления”

При погашении кредиторской задолженности путем перевода КО в размере

их номинальной стоимости держатель КО делает проводку:

Дебет 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками” (76 “Расчеты с

разными дебиторами и кредиторами” и т.п.)

Кредит 58 “Краткосрочные финансовые вложения”

Получение КО в счет погашения дебиторской задолженности отражается по

номиналу следющим образом:

Дебет58 “Краткосрочные финансовые вложения”

Кредит 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками” (76 “Расчеты с

разными дебиторами и кредиторами”)

Погашение КО у последнего держателя путем перечисления денежных

средств:

Дебет 51 “Расчетный счет”

Кредит 58 “Краткосрочные финансовые вложения” в размере номинальной

стоимости или

Дебет 51 “Расчетный счет”

Кредит 80 “Прибыли и убытки” на сумму процентов по КО

Если погашение КО происходит путем выдачи налогового освобождения:

Дебет 68 “Расчеты с бюджетом”

Кредит 58 “Краткосрочные финансовые вложения”

При наступлении срока погашения КО первичный держатель делает следющую

запись:

Дебет 96 “Целевые финансирование и поступления”

Кредит 87 “Добавочный капитал”

2) Бухгалтерский учет операций с КО на вторичном рынке.

Реализация, передача, прочее выбытие КО при вторичном их размещении

отражается на счете 48 “Реализация прочих активов”. При этом если покупная

стоимость ценных бумаг больше или меньше номинала, то разница между ними

подлежит доначислению или списанию до того момента, пока оценка не будет

равна номинальной стоимости. При реализации КО при их вторичном размещении:

Дебет 81 “Использование прибыли”

Кредит 48 “Реализация прочих активов”

Облигации федерального займа с переменным купонным доходом

(ОФЗ).

Являются именными купонными среднесрочными государственными ценными

бумагами и предоставляют их владельцам право на получение номинальной

стоимости облигации при ее погашении и на получение купонного дохода в виде

процента к номинальной стоимости облигации. Номинальная стоимость ОФЗ 1 000

000 руб. Величина купонного дохода рассчитывается для каждого периода.

Проценты по первому купону исчисляются с даты выпуска ОФЗ до даты его

выплаты. Проценты по другим купонам, включая последний, начисляются с даты

выплаты предшествующего купонного дохода до даты погашения. Купонный доход

устанавливается обычно на квартал и меняется в зависимости от ситуации на

рынке процентных ставок. Облигации федерального займа с переменным купонным

доходом выпускаются в бездокументарной форме и предзначены в основном для

юридических лиц.

Доходность ОФЗ согласно письму ЦБР от 05.09.95 г. №28-7-3/А-693

“Организациям- дилерам на рынке ГКО и ОФЗ” можно рассчитать по формуле:

доходность ОФЗ = ((N+ C)/(P+ A)- 1)*(365/t)* 100%, (7)

где N - номинал облигации в рублях,

Р - цена облигации в рублях,

С - величина купона в рублях,

А - накопленный с начала купонного периода доход в рублях,

t - срок до окончания текущего купонного периода в днях.

Бухгалтерский учет ведут на счете 58 “Краткосрочные финансовые

вложения” на отдельном субсчете, а операции по выбытию отражаются на счете

48 “Реализация и выбытие прочих активов”.

Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

ОГСЗ предоставляют право на получение процентного дохода, начисляемого

ежеквартально к номиналу, и самого номинала при погашении. В первую очередь

владельцами ОГСЗ являются физические лица, реже юридические. Бухгалтерский

учет ведется аналогично учету ОФЗ. При заключении сделок с ОГСЗ в цену

сделки включается накопленный купонный доход.

Облигации внутреннего государственного валютного облигационного

займа (ОВВЗ).

Владельцами данных облигаций являются владельцы валютных счетов во

Внешэкономбанке. Ежегодно по этим облигациям начисляется доход в размере 3%

годовых.

В бухгалтерском учете операции по ОВВЗ отражаются следющим образом.

1. Первичное обращение облигаций.

Получение облигаций в сумме “замороженной” валюты с пересчетом в рубли

по курсу ЦБ РФ на эту дату:

Дебет 06 Кредит 52

Отражен купонный доход, причитающийся к получению:

Дебет 76 Кредит 80 (83)

Получен доход с пересчетом в рубли по курсу ЦБ РФ на эту дату:

Дебет 52 Кредит 76

Отражена курсовая разница по расчетам:

Дебет 76 (80) Кредит 80 (76)

Погашены облигации МФ РФ с пересчетом в рубли по курсу ЦБ РФ на эту

дату:

Дебет 52 Кредит 06

Отражена курсовая разница по финансовым вложениям:

Дебет 06 (80) Кредит 80 (06)

2. Вторичный рынок - это операции по досрочной продаже, безвозмездной

передаче ценных бумаг, а также передаче их в уставные фонды других

организаций.

Учет у продавца:

1) списание первоначальной стоимости облигации, рассчитанной по курсу

ЦБ РФ на дату передачи

Дебет 48 Кредит 06

2) списание расходов по передаче или продаже

Дебет 48 Кредит 51 (52, 76)

3) отражение выручки от продажи

Дебет 51 (52, 76) Кредит 48

4) списание процентов, отраженных ранее как доходы будущих периодов

Дебет 83 Кредит 80

5) отражение финансового результата от продажи с учетом купонного

дохода

Дебет 80 (48) Кредит 48 (80)

Учет у покупателя:

1) цена покупки за минусом начисленного(накопленного) купонного дохода

Дебет 06 Кредит 52

начисленный (накопленный) купонный доход

Дебет 76 Кредит 52

Если номинальная стоимость и накопленный купонный доход больше цены

покупки, то на разницу делаем проводку

Дебет 06 Кредит 83

2) отражение суммы купонного дохода, причитающегося к получению

Дебет 76 Кредит 80

3) получение суммы купонного дохода

Дебет 52 Кредит 76

Учет операций с векселями.

Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной

законом формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору

(векселедержателю), предоставляющее последнему право требовать с заемщика

уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе. Проценты по

векселям начисляются и оплачиваются только при погашении векселя. Векселя

бывают простыми и передаточными.

Простой (соло-вексель)- обязательство, выдаваемое на имя кредитора.

Переводной вексель (тратта) - письменный приказ одного лица (кредитора,

именуемого трассантом) другому (заемщику, плательщику, именуемому

трассатом) уплатить определенную сумму денег третьему лицу (предъявителю,

именуемому ремитентом).

Вопросы отражения операций по векселям в бухгалтерском учете

регулируются Письмом МФ РФ от 31.10.94 г. № 142 “О порядке отражения в

бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при

расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и

оказанные услуги”.

1. Учет у предприятия, выдавшего вексель (векселедателя), ведется на

счете 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками” субсчете “Векселя

выданные” или на счете 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” на

сумму, указанную в векселе.

2. Учет у получателя денег по векселю (векселедержателя) ведется в

зависимости от принятого метода определения выручки от реализации продукции

(работ, услуг).

3. Все возникающие претензии, связанные с использованием векселей,

отражаются на счете 63 “Расчеты по претензиям” субсчете “Претензии по

векселям”.

4. Сумму причитающихся к уплате по векселю процентов за полученные

товары (работы, услуги) в зависимости от конкретного содержания

хозяйственной операции векселедатель отражает в момент выдачи векселя:

Дебет счетов учета производственных запасов, затрат на производство и

т.п.

Кредит 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками”, 76 “Расчеты с

разными дебиторами и кредиторами”

5. При получении денежных средств у предприятия- векселедержателя в

счет оплаты векселя делаются записи в зависимости от применяемого метода

определения выручки от реализации продукции (работ, услуг).

5.1. При методе определения выручки по мере отгрузки продукции :

Дебет счетов учета денежных средств предприятия

Кредит 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”, субсчет “Векселя

полученные” на сумму задолженности по векселю

Дебет 83 “Доходы будущих периодов”

Кредит 80 “Прибыли и убытки”

5.2. При методе определения выручки от реализации по мере поступления

денежных средств в кассу или на расчетный счет предприятия:

Дебет счетов учета денежных средств и Кредит счетов реализации- на

сумму задолженности по векселю (за минусом процентов по нему)

Кредит 80 “Прибыли и убытки” на сумму полученных процентов по векселю

6. В случае передачи векселя до окончания срока погашения по нему у

векселедержателя, получившего его за поставку товаров (работ, услуг),

поступление средств за вексель отражается:

Дебет счетов денежных или иных средств, в зависимости от конкретного

содержания хозяйственной операции - сумма поступивших средств за вексель

Кредит 46 “Реализация продукции”- сумма поступивших средств за минусом

процентов по векселю

Кредит 80 “Прибыли и убытки”- сумма процентов, полученных по векселю

В том случае, если сумма фактически поступивших денежных или иных

средств меньше той, которую предприятие должно было получить по векселю, то

эта разница отражается:

Дебет 81 “Использование прибыли”

Дебет 46 “Реализация продукции”- сумма фактической себестоимости

отгруженной продукции

Кредит 45 “Товары отгруженные”- сумма фактической себестоимости

отгруженной продукции

7. В случае неоплаты векселедателем векселя в установленный срок

задолженность, числящаяся у векселедателя на счете 45 “Товары отгруженные”

или 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками”, переводится в дебет счета 63

“Расчеты по претензиям”, субсчет “Претензии по векселям”. При учете

задолженности по векселю на счете 45 “Товары отгруженные” одновременно

делается запись на сумму разности между суммой, указанной в векселе, и

задолженностью, числящейся на счете 45 “Товары отгруженные”:

Дебет 63 “Расчеты по претензиям”, субсчет “Претензии по векселям”

Кредит 83 “Доходы будущих периодов”, субсчет “Доходы по векселям”

Следует обратить внимание на особенности бухгалтерского учета

финансовых векселей. Получение финансового векселя уже можно считать

моментом оплаты товаров (работ, услуг).

Налогообложение операций с ценными бумагами

Налогообложение ценных бумаг регулируется ФЗ РФ от 18.10.95 г. №158-

ФЗ “О налоге на операции с ценными бумагами”. В соответствии с законом

плательщиками налога на операции с ценными бумагами являются юридические

лица- эмитенты ценных бумаг, а объектом налогообложения - номинальная сумма

выпуска ценных бумаг, заявленная эмитентом. При регистрации проекта эмиссии

взимается 0,8% от номинальной стоимости общей суммы эмиссии. В данном

законе предусмотрены исключения:

1) не облагается налогом номинальная сумма ценных бумаг, выпущенных

АО, осуществляющим первую эмиссию

2) номинальная сумма выпущенных ценных бумаг АО, осуществляющего

увеличение уставного капитала на величину переоценок ОФ, производимых по

решению Правительства РФ.

Остальные операции с ценными бумагами не подлежат налогообложению.

На основании письма ГНС РФ от 04.03.96 г. №06- 1- 06/8-229 доход,

полученный в результате превышения цены продажи над ценой покупки ценных

бумаг, подлежит налогообложению в зависимости от характера деятельности

иностранных юридических лиц (15% - с предприятий, 18% - с банков).

Согласно Инструкции ГНС РФ №39 “О порядке исчисления и уплаты налога

на добавленную стоимость” от НДС освобождаются операции, связанные с

обращением ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов, векселей и т.д.),

кроме брокерских и других посреднических услуг.

Комиссионный сбор, взимаемый банком за оформление сделки при продаже

ценных бумаг клиенту, подлежит обложению НДС в общеустановленном порядке

(Письмо ГНС по г.Москве от 11.11.93 г. №11-18/8239 “О НДС”).

С 1 января 1996 г. согласно письму МФ РФ № 04-07-05/2 все авансовые

платежи, полученные по договорам комиссии или поручительства на выполнение

посреднических услуг по покупке ценных бумаг, а также договору

доверительного управления имуществом на выполнение услуг по управлению

ценными бумагами клиента, облагаются НДС в размере вознаграждения,

причитающегося комиссионному, поверенному или доверительному управляющему.

Библиография :

1. “Финансовая газета” за 1996-97 гг.

2. Журнал “Бухгалтерский учет” 1996-97 гг.

3. Журнал “Главбух” 1996-97 гг.

4. Ф. Л. Гудков “Инвестиции в ценные бумаги” 1996 г.

5. В. Н. Едронова, Е. А. Мизиковский “Учет и анализ финансовых

активов” 1994 г.

6. М.Н. Симонова “Ценные бумаги. Операции с ценными бумагами”. 1997 г.

Страницы: 1, 2, 3, 4