Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс
. обязательства перед собственниками предприятия (собственный
капитал);
. обязательства перед третьими лицами- кредиторами, банками и т.п.
(заемный капитал);
2. Срочности возврата обязательств:
средства длительного пользования;
средства краткосрочного пользования.
Следует отметить, что обязательства перед собственниками
составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую
погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими
лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года — краткосрочные,
более одного года — долгосрочные.
При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:
. финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит
исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент
составления отчетности;
. в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном
интервале результатов хозяйственной деятельности;
. финансовая отчетность несет информацию лишь на начало и конец
отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения,
происходящие в течение этого периода.
Для аналитических исследований и качественной оценки динамики
финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить
статьи баланса в отдельные специфические группы.
Цель-создание агрегированного баланса, который используется для
определения важных характеристик финансового состояния предприятия и
расчета ряда основных коэффициентов.
Бухгалтерская отчетность позволяет рассмотреть эти группы:
- основных средств и внеоборотных активов
- запасов и затрат
- дебиторской задолженности
- денежных средств
Более подробно, и далее некоторые из них будут проанализированы с
таких позиций, как, например, влияние движения денежных средств на
платежеспособность и ликвидность предприятия и т.п.
Таблица
3.
Анализ состава и структуры пассива баланса
|Пассив баланса |На начало |На конец |Абсолютное |Темп |
| |периода |периода |отклонение,|роста, %|
| | | |тыс. руб. | |
| |тыс. |% к |тыс. |% к | | |
| |руб. |итогу |руб. |итогу | | |
|Капитал и резервы (собственный капитал) |
|Уставный капитал |8,4 |0,77% |8,4 |0,41% |0 |100,00% |
|Добавочный |0,41 |0,04% |8,55 |0,42% |8,14 |2085,37%|
|капитал | | | | | | |
|Резервный капитал|0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |
|Фонды социальной |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |
|сферы | | | | | | |
|Нераспределенная |404,85|36,92% |1339,8|65,68% |935,01 |330,95% |
|прибыль | | |6 | | | |
|Целевое |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |
|финансирование, | | | | | | |
|фонды и резервы | | | | | | |
|Непокрытые убытки|0 |0,00% |-312,6|-15,33%|-312,69 |- |
| | | |9 | | | |
|Итого |413,66|37,72% |1044,1|51,18% |630,46 |252,41% |
| | | |2 | | | |
|Заемные средства |
|Долгосрочные |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |
|кредиты и займы | | | | | | |
|Краткосрочные | | | | | | |
|кредиты и займы | | | | | | |
|а) кредиты банков|0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |
|б) кредиторская |683,02|62,28% |995,78|48,82% |312,76 |145,79% |
|задолженность | | | | | | |
|Прочие оборотные |0 |0,00% |0 |0,00% |0 |- |
|пассивы | | | | | | |
|Итого |683,02|62,28% |995,78|48,82% |312,76 |145,79% |
|Всего активов |1096,6|100,00%|2039,9|100,00%|943,22 |186,01% |
| |8 | | | | | |
Данные аналитической таблицы 3 свидетельствуют о том, что,
предприятие понесло значительные убытки, в то же время произошло
значительное уменьшение нераспределенной прибыли и, в общем, увеличение
собственного капитала на 935,01 тысяч рублей. Параллельно с этим произошло
увеличение краткосрочных обязательств: происходит их общее увеличение на
312,76 тысячи рублей, хотя это не дает положительной динамики в пассиве
баланса. Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные
заемные средства, что свидетельствует об отсутствии инвестиций в
производстве. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе
краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская
задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е.
финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской
задолженности. Ее удельный вес в структуре источников средств возрос до
48,82%.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является
исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью
обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их
формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и
характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния
является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость
предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью
обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их
формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и
характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Практическая работа проводится на основании данных финансовой
отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс.
2.4.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное
формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого
используются как собственные оборотные средства, так и заемные
(долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или
несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и
затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств,
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и
затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств:
Ес=Ис-F,
где Ес — наличие собственных оборотных средств;
Ис — источники собственных средств;
F — основные средства и вложения.
1. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных средств
±Ес=Ес- Z,
Где Z - запасы и затраты
2. Излишек (+) или недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат:
±Ет=Ет-Z= (Ec+KT ) -Z,
3. Излишек (+) или недостаток(-) общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат: ±ЕS= ЕS-Z= (Ec+KT + Кt ) –Z
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
(±Ес, ±Ет, ±ЕS) являются базой для классификации финансового положения
предприятия по степени устойчивости.
Таблица 4
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| |На начало |На конец |
| |периода |периода |
|Ес=Ис-F |396,38 |692,72 |
|±?Е=Ес-Z |245,59 |343,68 |
|Eт=Ес+Кт |396,38 |692,72 |
|±?Ет=Ет-Z |245,59 |343,68 |
|ЕS=Ет+Кt |1079,4 |1688,5 |
|±?ЕS= ЕS-Z|928,61 |1339,46 |
На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников,
которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности,
рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников
для покрытия запасов и затрат: При определении типа финансовой устойчивости
следует использовать трехмерный показатель:
S={S1(x1);S2(x2);S3(x3)} , где x1=?Ес;
x2=?Ет;
x3=?ЕS.
Таблица 5
Типы финансовой устойчивости предприятия
|Тип финансовой|Трехмерный |Используемый |Краткие характеристики |
|устойчивости |показатель |источник | |
| | |покрытия | |
| | |затрат | |
|1. Абсолютная |S=(1,1,1) |Собственные |Высокая платежеспособность; |
|финансовая | |оборотные |предприятие не зависит от |
|устойчивость | |средства |кредиторов |
|2. Нормальная |S=(0,1,1) |Собственные |Нормальная |
|финансовая | |оборотные |платежеспособность; |
|устойчивость | |средства плюс |эффективное использование |
| | |долгосрочные |заемных средств; высокая |
| | |кредиты |доходность производственной |
| | | |деятельности |
|3. |S=(0,0,1) |Собственные |Нарушение |
|Неустойчивое | |оборотные |платежеспособности; |
|финансовое | |средства плюс |необходимость привлечения |
|состояние | |долгосрочные и|дополнительных источников; |
| | |краткосрочные |возможность улучшения |
| | |кредиты |ситуации |
|4. Кризисное |S=(0,0,0) |— |Неплатежеспособность |
|финансовое | | |предприятия; грань |
|состояние | | |банкротства |
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл.5),
можно сказать, что оно находится в кризисном финансовом состоянии. Такое
заключение можно сделать на основании данных табл.6.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 6
|Показатель |На |На |Абсолютно|Темп |
| |начало |конец |е |роста % |
| |периода|период|отклонени| |
| |, т.р. |а, |е | |
| | |т.р. | | |
|
|2.Внеоборотные активы (F) |17,28 |351,4 |334,12 |2033,56%|
|3. Собственные оборотные средства (Ес) |396,38 |692,72|296,34 |174,76% |
|[1-2] | | | | |
|4. Долгосрочные кредиты и заемные |0 |0 |0 |#ДЕЛ/0! |
|средства (Кт) | | | | |
|5. Наличие собственных заемных средств и|396,38 |692,72|296,34 |174,76% |
|долгосрочных заемных источников для | | | | |
|формирования запасов и затрат (Ет) (3+4)| | | | |
|6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt) |683,02 |995,78|312,76 |145,79% |
|7.Общая величина основных источников |1079,4 |1688,5|609,1 |156,43% |
|формирования запасов и затрат (ЕS) (5+6)| | | | |
|8. Величина запасов и затрат (Z) |150,79 |349,04|198,25 |231,47% |
|9. Излишек (недостаток) собственных |245,59 |343,68|98,09 |139,94% |
|оборотных средств для формирования | | | | |
|запасов и затрат (±Ес) (3-8) | | | | |
|10. Излишек (недостаток) собственных |245,59 |343,68|98,09 |139,94% |
|оборотных средств и долгосрочных заемных| | | | |
|средств для формирования запасов и | | | | |
|затрат (±Еr) (5-8) | | | | |
|11. Излишек (недостаток) общей величины |928,61 |1339,4|410,85 |144,24% |
|основных источников формирования запасов| |6 | | |
|и затрат (±ЕS) (7-8) | | | | |
|12.Трехмерный показатель финансовой |(1,1,1)|(1,1,1|- |- |
|устойчивости (9;10;11) | |) | | |
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно
сказать, что оно финансово устойчиво.
Причем, это состояние фиксируется как на начало, так и на конец
анализируемого периода. Такое заключение сделано на основании следующих
выводов:
Запасы и затраты состоянии покрываться собственными оборотными
средствами предприятия (±Ес). Если на начало года на покрытие запасов и
затрат шло 4,18% собственных оборотных средств ((17,28:413,66)*100%), то к
концу года — 33,7%.
Собственные оборотные средства возросли на 74,76%, а общая величина
источников формирования (±ЕS) увеличилась на 56,43%. Величина запасов и
затрат увеличилась на 198,25 тысяч рублей или на 131,47%. К тому же
выявляется излишек собственных оборотных средств при формировании запасов и
затрат (±Ес). Также наблюдается излишек собственных оборотных средств и
долгосрочных займов для формирования запасов и затрат (±Ет), т. е.
долгосрочные кредиты и займы не привлекаются.
У предприятия излишек собственных оборотных средств, что
свидетельствует об их избытке в хозяйственной деятельности. Отсюда следует,
что администрация предприятия целенаправленно, использует заемные средства
для производственной деятельности.
2.5 Анализ финансовой устойчивости в относительных показателях.
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния
предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы
предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала в финансовой
структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по
уровню собственного капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием
собственных средств и анализируя с помощью системы финансовых
коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов
являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.
Анализ проводится по средствам расчета и сравнения получаемых значений
коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения
динамики их изменений за определенный период.
Базисными величинами могут быть:
. значение показателей за прошлый период;
. среднеотраслевые значения показателей;
. значение показателей конкурентов;
. теоретически обоснованные или установленные с помощью
экспертного опроса оптимальные или критические значения
относительных показателей.
. оценка финансовой устойчивости предприятия проводиться с помощью
достаточно большого количества относительных финансовых
коэффициентов (табл.7).
Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно
дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости
предприятия ( таблица 8).
Таблица 7
Финансовые коэффициенты,
применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия.
|Коэффициент |Что показывает |Как расчитывается|Комментарий |
|1. |Характеризует |Ка=Ис/В Отношение|Минимальное пороговое |
|Коэффициент |независимость от |общей суммы всех |значение на уровне 0,5.|
|автономии |заемных средств. |средств |Превышение указывает на|
| |Показывает долю |предприятия к |увеличение финансовой |
| |собственных средств|источникам |независимости, |
| |в общей сумме всех |собственных |расширение возможности |
| |средств |средств. |привлечения средств со |
| |предприятия. | |стороны. |
|2. |Сколько заемных |Кзс=Кт+Кt/ИсОтнош|Кзс0.5 |0,377 |0,512 |0,135 |135,70% |
|11. Соотношения заемных. и |0.1 |0,367 |0,410 |0,043 |111,72% |
|средствами (Ко) [9:7] | | | | | |
|13. Маневренности (Км) [9:2] |>0.2-0.5 |0,958 |0,663 |-0,295 |69,24% |
|14. Соотношения мобил-х и |— |62,465 |4,805 |-57,660 |7,69% |
|иммобилизован-х ср-в (Км/и) | | | | | |
|[7:6] | | | | | |
|15. Имущества производственного|>0.5 |0,153 |0,343 |0,190 |224,05% |
|назначения (Кп.им) [(6+8):1] | | | | | |
Страницы: 1, 2, 3
|