Прибыль предприятия и её роль в современных условиях
предприятия, носят регулярный характер.
5. Операционная деятельность предприятия ориентирована в основном на
товарный рынок, в то время как финансовая и инвестиционная его деятельность
осуществляются преимущественно на финансовом рынке.
6. Осуществление операционной деятельности связано с капиталом, уже
инвестированным в нее, в то время как предстоящее инвестирование капитала
является предметом инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Инвестированный в операционную деятельность капитал принимает форму
операционных активов предприятия. Поэтому один из важных факторов успешного
формирования операционной прибыли является эффективное управление
операционными активами предприятия.
7. В процессе операционной деятельности потребляется значительный
объем живого труда, в отличие от инвестиционной и финансовой деятельности,
где затраты этого труда несущественны. Соответственно и способность
предприятия генерировать операционную прибыль в значительной степени
зависит от достаточности используемых трудовых ресурсов, профессионального
и квалификационного состава персонала и т. п.
Рассмотренные особенности формирования операционной прибыли связанные
со спецификой осуществления операционной деятельности предприятия, требуют
всестороннего учета в процессе управления ею.
Операционная деятельность предприятия состоит из ряда последовательно
осуществляемых этапов, характер которых определяется отраслевыми
особенностями. Рассматривая особенность осуществления операционной
деятельности предприятий основных отраслей деятельности, следует выявить их
роль в формировании операционной прибыли. Как на предприятиях
промышленности так и на предприятиях торговли первые два этапа
осуществления операционной деятельности связаны исключительно с
формированием затрат. Это предопределяет и формирование конкретных типов
центров ответственности предприятия в процессе осуществления операционной
деятельности:
на базе структурных подразделений, осуществляющих первые два этапа
операционной деятельности, должны формироваться центры затрат;
на базе структурных подразделений, осуществляющих заключительный этап
операционной деятельности, должны формироваться в основном центры дохода
(хотя отдельные из таких подразделений, например, отдел рекламы или отдел
изучения спроса, могут служить базой формирования центров затрат);
на базе структурных подразделений, осуществляющих все три этапа
операционной деятельности, должны формироваться центры прибыли.
В процессе всех трех этапов операционной деятельности предприятие
расходует различные виды ресурсов. Эти ресурсы принято подразделять на
следующие четыре группы: материальные, нематериальные, трудовые и
финансовые ресурсы.
Хотя все виды ресурсов принимают участие в различных видах
операционной деятельности – снабженческой, производственной и сбытовой,
пропорции и объемы их использования в разрезе каждого из них существенно
изменяются.
Это предопределяет особую структуру затрат каждого типа формируемых на
предприятии центров ответственности. [6. стр17]
Операционная деятельность предприятия постоянно возобновляется и
осуществляется по замкнутому циклу.
Период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе
которого происходит последовательная смена их форм, называется –
операционным циклом.
Важнейшей характеристикой операционного цикла, существенно влияющей на
интенсивность формирования операционной прибыли, является общая его
продолжительность.
Расчет продолжительности операционного цикла (Поц) предприятия
осуществляется по следующей формуле :
Поц = Пда + Ппз + Пнп + Пгп + Пдз , (1)
где Пда – период оборота денежных активов, в днях;
Ппз – период оборота производственных запасов (сырья, материалов),
в днях;
Пнп – период нахождения оборотных активов в форме незавершенного
производства продукции, в днях;
Пгп – период оборота запасов готовой продукции, в днях;
Пдз – период инкассации дебиторской задолженности, в днях.
Следует отметить, что в процессе операционного цикла потребляются не
только оборотные активы, но и внеоборотные активы, а также затраты живого
труда или трудовые ресурсы предприятия. Но две последние группы ресурсов в
процессе одного операционного цикла потребляются лишь частично, в то время
как оборотные – полностью. Это и определяет выбор периода полного оборота
оборотных активов в качестве измерителя продолжительности одного
операционного цикла предприятия.
В процессе осуществления операционной деятельности формируются три
вида операционной прибыли :
1. Валовая операционная прибыль - разность между выручкой и прямыми
производственными затратами по реализованной продукции.
2. Прибыль от реализации продукции - разность между суммой
маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода.
3. Чистая операционная прибыль - прибыль, которая остается в
распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и
прочих обязательных отчислений.
Также в процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
1. Балансовая прибыль (результат отчетного года) — финансовые
результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от
финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные
доходы и расходы.
2. Налогооблагаемая прибыль — разность между суммой балансовой прибыли
и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от
долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу
на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое
периодически пересматривается.
3. Капитализированная (реинвестированная) прибыль – часть
нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста
активов.
4. Потребленная прибыль — та ее часть, которая израсходована на
выплату дивидендов, премии персоналу предприятия или на социальные
программы.
Основными источниками информации для анализа являются: данные
аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о
прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3),
«Приложение к балансу» (форма № 5), а также соответствующие таблицы бизнес-
плана предприятия. [2. стр46]
2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ
2.1 Анализ прибыли от реализации продукции (работ и услуг)
Прибыль отчётного периода отражает общий финансовый результат
производственно – хозяйственной деятельности предприятия с учётом всех её
сторон. Важнейшая составляющая этого показателя –прибыль от реализации
продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.
Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием
следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры
реализации; изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения
цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения
уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на
прибыль от реализации продукции:
1. Расчет общего изменения прибыли (ДР) от реализации продукции:
?P=P1 – P0, (2)
где Р1 – прибыль отчётного года;
Р2 – прибыль базисного года.
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную
продукцию(?P1):
?P1=N1 – N 1.0 =Sp1q1 - Sp0q0, (3)
где N1 =Sp1q1
N 1.0 = Sp0q0
2.2 Анализ чистой прибыли
Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.
За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам
предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть
прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала.
(смотреть в приложении 1.) В процессе формирования и использования фондов
специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит
в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за
отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа
разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распреде-лении
прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
2.3 Анализ использования и распределения прибыли
В соответствии с действующим положением прибыль, полученная
организацией, распределяется в следующем порядке.
Прежде всего из нее вносится налог в бюджеты (федеральный, субъектов
РФ и местные). Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль
отчетного года уменьшается на сумму: доходов в виде дивидендов, процентов,
полученных по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим
предприятию; доходов, полученных от долевого участия в деятельности других
предприятий; доходов игорного бизнеса и видеосалонов; прибыли от
посреднических операций; страховой деятельности и др.
По действующему законодательству прибыль облагается налогом по ставке
24%, из них сумма налога из прибыли по ставке 6,5 % перечисляется в
федеральный бюджет, а остальная часть – в субъекты РФ.
Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в
резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления,
отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах —
выплата дивидендов.
Информация о распределении прибыли содержится в форме № 2 и форме № 3
в расчете отчислений в фонды.
Соотношение использования прибыли на накопление и потребление
оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность
средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к
увеличению потребности в заемных средствах.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно
распределялись средства на накопление и потребление. [1. стр125]
2.4 Анализ рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и
эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия
с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников
экономического процесса, рыночного обмена.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной
среды формирования прибыли предприятий. При анализе производства показатели
рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и
ценообразования.
Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Показатели рентабельности капитала (активов).
2. Показатели рентабельности продукции.
3. Показатели, на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение
прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее
важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал
(собственные средства +долгосрочные обязательства); акционерный
(собственный) капитал.
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует
степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения
доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней
рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.
Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой
и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток
денежных средств.
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия
расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в
связи с использованием имеющего место денежного притока. Концепция
рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств, широко
применяется в странах с развитой рыночной экономикой.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и
инвестиционных проектов;
показатели, характеризующие рентабельность оборота;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рентабельность производственной деятельности- (окупаемость издерж-ек)
(Rз) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) к сумме затрат
по реализованной продукции (3рп):
[pic] (4)
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля,
затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в
целом по предприятию, по отдельным сегментам и видам продукции.
Рентабельность оборота (коммерческая маржа) (Rоб) рассчитывается
делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной
выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой
деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое
применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в
целом по предприятию и отдельным видам продукции:
[pic] (5)
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением баланс-
овой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного
капитала (RKL) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перма-
нентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.:
[pic] (6)
Уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в
целом по предприятию, зависит от 3-х основных факторов первого порядка:
изменения структуры продаж;
уровня себестоимости реализованной продукции;
средних цен реализации.
Формула этого показателя имеет вид:
[pic] (7)
Исходя из всего вышеперечисленного, подытожим. Среднегодовая сумма
основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и скорости
оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется
отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется
для обеспечения запланированного объема продаж и наоборот.
[4. стр146]
2.5 Анализ прибыли в системе “директ - костинг”
Система “Директ – костинг” является теоретической базой оптимизации
прибыли и затрат
Директ - костинг должен быть определен как разделение производствен-
ной себестоимости на затраты, являющиеся постоянными и на затраты, которые
изменяются пропорционально объему производства (переменные).
Главной особенностью директ - костинга, является то, что продукции
промышленного предприятия учитывается и планируется только в части
переменных затрат. В то время как постоянные расходы собираются на
отдельном счете и с заданной периодичностью списываются непосредственно на
дебет счета финансовых результатов, например, прибыли и убытков. Постоянные
расходы не включаются в расчет себестоимости изделий, а как расходы
списываются с полученной прибыли, в течение того периода, в котором они
были произведены. [6. стр42]
3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ООО “ЭДИСТРАНС”
3.1 Общая характеристика предприятия ООО “Эдистранс”
ООО “Эдистранс” зарегистрировано Постановлением главы администрации
г. Новосибирска в 1995 году.
Высшим органом управления общества является собрание Учредителей.
Общество раз в год проводит годовое собрание Учредителей независимо от
других собраний. Собрание созывается генеральным директором общества,
ревизионной комиссией или по требованию не менее 2 участников. Собрание
избирает из числа участников ревизионную комиссию для контроля за финансово-
хозяйственной деятельностью общества.
Уставный капитал общества составляет 70 000 (семьдесят тысяч ) рублей.
Вкладом Участника общества - м.б., денежные средства, здания, сооружения,
оборудование и другие материальные ценности.
Собрание Учредителей может в случае необходимости простым большинством
голосов увеличить или уменьшить УК.
Общество прекращается (ликвидируется):
- по решению Собрания Учредителей;
- по решению суда, в случае неплатежеспособности или нарушения
обществом действующего законодательства.
Добровольная ликвидация Общества производится назначенной собранием
участников ликвидационной комиссией, принудительная - в установленном
действующим законодательством порядке.
Общество создавалось в целях:
- участие в ускоренном формировании товарного рынка;
- удовлетворения общественных потребностей в его продукции, работах,
товарах и услугах.
Вид деятельности:
ремонтно-строительные и строительно-монтажные работы.
Отдельные виды деятельности могут осуществляться предприятием только
на основании специального разрешения (лицензии) в случаях и порядке,
Страницы: 1, 2, 3
|