Себестоимость продукции, прибыль, рентабельность

и расходы, т.е. результаты внереализационных операций.

В связи с тем что подавляющую часть валовой прибыли (95—97%)

предприятия получают от реализации товарной продукции, этой части прибыли

должно быть уделено главное внимание. Отмеченные выше факторы, зависящие и

не зависящие от деятельности предприятия, воздействуют главным образом на

прибыль от реализации продукции. Основные из этих факторов подлежат

детальному изучению и анализу.

Предварительно следует учесть, что на прибыль от ре-

ализации товарной продукции влияет изменение остатков нереализованной

продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие получит

от реализации продукции. Величина нереализованной продукции зависит от ряда

причин, обусловленных коммерческой деятельностью и условиями реализации

продукции. Предприятие может произвести продукции больше, чем ее

реализовать.

Кроме того, в нереализованных остатках готовой продукции может

возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный

рост этих остатков. В целях

увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по

сокращению остатков нереализованной продукции как в количественном, так и

суммарном выражении.

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли от реализации

продукции, является изменение объема производства и реализации продукции.

Чем больше объем реализации в конечном счете, тем больше прибыли получит

предприятие, валовая прибыль предприятий и наоборот. Зависимость прибыли от

этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная.

Падение объема производства при нынешних экономческих условиях, не

считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен,

неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вывод о необходимости

принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции

на основе технического его обновления и повышения эффективности

производства. В свою очередь, совершенствование расчетно-платежных

отношений между предприятиями будет способствовать улучшению условий

реализации продукции, а следовательно, росту прибыли.

Не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации

товарной продукции, является изменение

уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на

сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и

уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции,

определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше

прибыль, и наоборот. Этот фактор находится под воздействием многих причин.

Поэтому при анализе изменения уровнясебестоимости должны быть выявлены

причины ее снижения или повышения с тем, чтобы разработать мероприятия по

сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а

следовательно, увеличению прибыли.

Фактором, напрямую определяющим величину прибыли предприятия от

реализации продукции, служат применяемые цены. Свободные цены в условиях их

либерализации устанавливаются предприятиями в зависимости от

конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной

продукции другими производителями. Поэтому уровень свободных цен на

продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от

предприятия. Не зависящим от предприятия фактором выступают государственные

регулируемые цены, устанавливаемые на продукцию предприятий-монополистов.

Очевидно, что уровень цен определяется прежде всего качеством производимой

продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства,

проведения работ по модернизации и т.д.

Кроме отмеченных факторов на величину прибыли от реализации,

безусловно, влияют изменения в структуре производимой и реализуемой

продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как

отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше

прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции

повлечет сокращение прибыли.

Таким образом, рассмотренные основные факторы, воздействующие на

объем прибыли от реализации товарной продукции как в сторону увеличения,

так и уменьшения, должны явиться предметом тщательного анализа.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли

включается, как отмечено ранее, прибыль от реализации прочей продукции и

услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько

процентов валовой прибыли. Результаты от прочей реализации могут быть

положительными и отрицательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских

хозяйств, торговых организаций, находящихся на балансе предприятия, могут

иметь от реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и

убытки, что соответственно отразится на объеме валовой прибыли.

Отдельной составной частью валовой прибыли выделена

прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий

могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения

объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других

причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к

тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому

от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только

прибыль, но и убытки.

Что касается реализации излишних основных фондов, то прибыль от этой

реализации исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной

(или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на

соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от

темпов роста инфляции.

Последним элементом валовой прибыли являются внереализационные

доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с

производством и реализацией продукции.

В составе этих внереализационных результатов учитываются следующие

доходы (расходы): доходы от долевого участия в деятельности других

предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по

акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;

суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, пени,

неустойки и др.). В тех случаях, когда суммы санкций вносятся в бюджет, они

не включаются в состав расходов от внереализационных операций и возмещаются

за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Могут иметь место и другие внереализационные доходы (расходы), не

связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг). Так,

учитываются курсовые разницы(положительные и отрицательные) по валютным

счетам, а также по операциям в иностранной валюте.

До 1991 г. в составе внереализационных доходов и расходов учитывались

в основном суммы уплаченных и полученных штрафов, пени, неустоек и других

санкций. В настоящее время в условиях перехода к рыночной экономике в

составе внереализационных результатов появились новые элементы, связанные с

предпринимательской деятельностью. Это доходы от долевого участия в

деятельности других предприятий, доходы от сдачи имущества в аренду,

дивиденды и проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам,

принадлежащим предприятию.

Поступление этих доходов обусловлено процессом разгосударствления и

образования предприятий различных форм собственности — арендных,

акционерных, совместных и других типов. Когда одни предприятия участвуют на

долевых началах в деятельности других предприятий, то при успешном

функционировании последних они имеют определенный долевой доход,

учитываемый в составе внереализационных результатов.

С развитием арендных отношений многие предприятия в целях получения

доходов сдают часть своего имущества, включая помещения, сооружения,

оборудование и т.д., в аренду на более или менее длительный срок. Сдача

имущества в аренду может принимать в результате форму аренды с выкупом. В

итоге предприятие получает доход, увеличивающий внереализационные доходы,

следовательно, и валовую прибыль.

С развитием акционерной формы собственности предприятия выпускают

акции, облигации и другие ценные бумаги, способствующие повышению

доходности, рентабельности предприятий. Уровень доходности на выпущенные

акции, облигации принимает форму дивидендов и процентов. В зависимости от

типа акций складывается уровень дивидендов на них. При выпуске простых

(обыкновенных) акций размер дивидендов зависит от суммы полученной прибыли,

от возможности направления на выплату дивидендов части этой прибыли с

учетом других затрат из прибыли, от доли привилегированных акций в общем их

количестве и объявленного по ним уровня дивидендов, от величины уставного

капитала и общего количества акций, выпущенных в обращение.

Пример. Рассмотрим расчет уровня дивидендов на обыкновенную акцию.

Допустим, предприятие выпустило в обращение 32022 акции номиналом 1 руб.

каждая. Все акции обыкновенные. Выручка от реализации продукции за год за

минусом НДС и акцизов составила 1485 556 руб. Валовая прибыль предприятия

за год — 385574 руб., общая сумма платежей из прибыли в бюджет — 101 974

руб.

Отсюда чистая прибыль предприятия достигнет 283 600 руб.(385574 — 101

974). Если платежи предприятия в благотворительные фонды исчислены в сумме

158 руб., то чистая прибыль в свободном распоряжении предприятия составит

283 442 руб. (283600—158).

Доля чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определена на

уровне 40%. Тогда чистая прибыль на

выплату дивидендов по обыкновенным акциям

Чn.д=(Чn*Дч.n./100)-(Кn.а.*Дn/100)

где Чд —чистая прибыль предприятия;

Дч.n.—доля чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов;

Кn.а—номинальная стоимость количества привилегированных акций;

Дn —уровень дивидендов по привилегированным акциям (% к номиналу).

Поскольку данное предприятие не выпускает привилегированных акций, на

выплату дивидендов по обыкновенным акциям будет направлено чистой прибыли

113440 руб.

(283 600'*40/100).

Исходя из этого уровень дивидендов по обыкновенным

акциям

До=Чn.д*100/(Ka-Kn.a)

где Чn.д—чистая прибыль на выплату дивидендов по обыкновенным aкциям;

Кa —номинальная стоимость количества всех акций в обращении.

Таким образом, уровень дивидендов на обыкновенную акцию составит

354,2% (113440*100/32022)

Рассчитанные подобным образом дивиденды по акциям включаются в состав

внереализационных доходов.

Традиционно включаемые в состав внереализационных доходов и расходов

штрафы, пени и неустойки имеют непостоянный характер. При этом штрафы, пени

и неустойки уплаченные могут превышать полученные. Тогда образуются убытки,

сокращающие внереализационную прибыль. Если же сумма экономических санкций,

полученных данным предприятием, превышает уплаченные, то внереализационные

доходы увеличиваются. Все будет зависеть от характера деятельности данного

предприятия, соблюдения расчетно-платежной дисциплины, выполнения

обязательств по поставкам, платежам в бюджет, поставщикам и банкам.

Итак, анализ состава валовой прибыли предприятия показал ведущее

значение прибыли от реализации продукции (работ, услуг), сравнительно

небольшую роль прибыли от прочей реализации, а также от реализации основных

фондов и другого имущества и усиливающееся в условиях развития

предпринимательства значение внереализационных доходов и расходов.

8) Важнейшая роль прибыли, усиливающаяся с развитием предпринимательства,

определяет необходимость правильного ее исчисления. От того, насколько

достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-

хозяйственная деятельность предприятия.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что

позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций,

прирост собственных обо

ротных средств, соответствующие выплаты рабочим и служащим, а также

своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно,

правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не

только для предпринимателей, но и для народного хозяйства в целом.

Планируется прибыль раздельно по видам:

• от реализации товарной продукции;

• от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;

• от реализации основных фондов и другого имущества;

• от внереализационных доходов и расходов.

Рассмотрим основные способы планирования прибыли от реализации

товарной продукции. Главные из них — метод прямого счета и аналитический.

Раскроем на примерах эти отечественные традиционные методы исчисления

прибыли с тем, чтобы в дальнейшем на их основе сформулировать укрупненный

подход к максимизации прибыли с учетом опыта зарубежных государств.

МЕТОД ПРЯМОГО СЧЕТА наиболее распространен на предприятиях в

современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при

небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в

том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации

продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС

и акцизов.

Расчет ведется по формуле

П=(В-Ц)—(В-С),

где П — плановая прибыль;

В — выпуск товарной продукции в планируемом периоде в натуральном

выражении;

Ц — цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов);

С — полная себестоимость единицы продукции.

Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и

несравнимой товарной продукции в планируемом году по полной себестоимости и

в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных

на начало и конец предстоящего года.

Пример расчета прибыли методом прямого счета.

Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен. Однако он не

позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль и при

большой номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ МЕТОД планирования прибыли применяется при большом

ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу

в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том,

что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду

выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в

целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех

последовательных этапов:

* определение базовой рентабельности как частного отделения ожидаемой

прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной

продукции за тот же период;

* исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по

себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию

исходя из базовой рентабельности;

* учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения)

себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности,

изменения ассортимента, цен и т. д.

При этом методе прибыль по несравнимой продукции определяется

отдельно.

План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце отчетного

периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются

отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое

выполнение плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен,

действовавших к концу года. Поэтому если в течение истекшего года имели

место изменения цен или ставок налога на добавленную стоимость и акцизов,

повлиявшие на сумму прибыли, то они учитываются при определении ожидаемой

прибыли за весь отчетный период независимо от времени изменений. Если,

например, цены были повышены с 1 октября отчетного года, то это повышение

следует распространить на весь период до 1 октября, так как иначе

уровень рентабельности отчетного года не сможет служите базовым для

планируемого года.

На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и

планируемого объема товарной продукции по себестоимости отчетного года

исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора —

изменения объема сравнимой товарной продукции.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в

результате изменения себестоимости, цен, ас сортимента, сортности, то на

следующем этапе планирована определяется влияние этих факторов на плановую

прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации

продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товаров

отгруженных на начало и конец планируемого года.

Пример расчета прибыли аналитическим методом. Как отмечалось ранее,

расчет осуществляется в три этапа.

Этап I. По табл. №6 определяется базовая рентабельность (отношение

ожидаемой прибыли к полной себестоимости сравнимой товарной продукции).

Этап II. На планируемый год в данном примере предусматривается рост

сравнимой товарной продукции на 10%. Выпуск этой продукции в планируемом

году по себестоимости

отчетного года составит 903 553 руб. (821412*110/100)

Таблица №6

Расчет базовой рентабельности(руб.)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7