Эволюция денег и природа современных кредитно-бумажных денег

являются всеобщим воплощением богатства, то для продавца не имеет значения,

обладают ли деньги той стоимостью, которая на них написана. Ему важно,

чтобы эти деньги пользовались общественным признанием. Этим и тем, что

бумажные деньги более удобны в обращении, объясняется факт перехода от

металлических денег к бумажным. Возможность такого перехода заложена в

функции денег как средства обращения. Использование этой возможности для

практического осуществления выпуска бумажных денег в обращение предполагает

наличие двух условий: относительно развитых товарно-денежных отношений и

наличие доверия к бумажным деньгам. В докапиталистические времена бумажные

деньги существовали только до тех пор, пока происходил их свободный обмен

на полноценные. С возникновением капитализма в лице буржуазного

правительства , наконец, появился тот , кому люди могли верить.

Таким образом, бумажные деньги - это неразменные на полноценные деньги

денежные знаки, выпускаемые для покрытия дефицита государственного

бюджета.

4.1.2 Закон обращения бумажных денег и причины их обесценения

Выпуск бумажных денег должен быть ограничен количеством полноценных

денег, необходимых для обращения в данный период, другими словами,

количеством золотых денег, которые они замещают в обращении. Эмиссия

(выпуск) бумажных денег определяется не потребностью товарного обращения ,

а дефицитностью госбюджета. Но сколько бы бумажных денег не выпустило

государство, они буду представлять только то количество полноценных денег,

которые они замещают в обращении. В этом заключается сущность инфляции, то

есть уменьшения покупательной способности бумажных денег. Но обесценивание

денег может происходить и по другим причинам: упадок доверия к

правительству, пассивное сальдо платежного баланса.

4.2 Кредитные деньги

Кредитные деньги возникают из функции денег как средства платежа ,

развитие которого происходит на основе капиталистического кредита.

Существует три вида кредитных орудий обращения : вексель, банкнота и чек.

Причем самым старым является вексель - он появился уже в XII веке как

средство расчетов между купцами, а два последние были созданы банками в

качестве кредитных орудий.

4.2.1 Вексель

Вексель - это письменное абстрактное и бесспорное обязательство

заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного в

нем срока. Поясним некоторые слова из определения.

Абстрактность - в векселе не указывают причину возникновения долга.

Бесспорность - лицо, выдавшее вексель, не имеет права отказать в

платеже.

Векселя бывают простые и переводные.

Простой в. - письменное обязательство, выданное должником кредитору об

уплате по истечении срока.

Переводной в. - письменное обязательство, выданное должником

кредитору об уплате по истечении срока кредитору или тому, кому он скажет.

Кредитор может использовать вексель следующим образом:

1. получить деньги по истечении срока платежа;

2. учесть вексель в банке получив при этом его сумму за вычетом

учетного процента;

3. использовать как средство платежа при покупке товаров (если

поставщик согласен принять вексель в качестве платежа.

Итак, благодаря своей абстрактности и бесспорности, вексель

приобретает третье свойство - обращаемость.

Вексель - краткосрочное обязательство, обычно сроком до 3-х месяцев.

Замещение металлических денег в обращении векселями происходит двумя

путями :

1. До наступления срока платежа векселя могут обращаться как платежное

и покупательные средства.

2. Часть векселей взаимно погашается , исключая, таким образом,

необходимость в деньгах.

4.2.2 Банкнота

Банкнота - это вексель эмиссионного банка. Банкнота отличается от

векселя, поскольку не выпускаются только для какой-то конкретной сделки. В

отличие от векселя, банкнота является бессрочным обязательством банка,

подлежавшая раньше обмену на золото по предъявлению("Объявителю сей

государственной ассигнации платитъ Ассигнацонный Банкъ ... ходячею

монетою").

При учете векселей банк выпускал в обращение банкноты, один вид

кредитных денег заменялся другим. При оплате векселей банкноты возвращались

обратно в банк.

Центральный банк тесно связан с правительством, которое пользуется его

кредитами под свои краткосрочные обязательства. Поскольку расходы

правительства носит непроизводительный характер, то такое заимствование

вызовет избыточную эмиссию. Чтобы воспрепятствовать этому, необходим

свободный размен банкнот на золото, тогда количество банкнот будет

определяться потребностями товарного обращения.

4.2.3 Неразменные на золото банкноты

С прекращением размена банкнот на золото механизм банковской эмиссии

претерпевает значительные изменения, вместе с этим меняется и природа

банкнот. Наряду с коммерческими векселями в качестве законного обеспечения

банкнот используются облигации госзаймов и казначейские векселя. Реальное

вексельное обеспечение уступило место фиктивному. Неразменные на золото

банкноты полностью подчиняются закону обращения бумажных денег, и для них

характерно инфляционное обесценение .

4.2.4 Чек

Чек есть письменный приказ владельца текущего счета в банке о выплате

указанной суммы определенному лицу, или кому лицо прикажет, или

предъявителю чека.

Используется как на внутреннем, так и на внешнем рынке. В отличие от

векселя, он является бессрочным обязательством.

Для того, чтобы чек имел силу законного долгового обязательства, он

должен иметь:

1. указание на того, кто имеет право получить эти деньги;

2. сумму платежа цифрами и прописью;

3. название и местонахождение банка;

4. подпись чекодателя.

Чеки подразделяются на:

именные:

- с правом передачи третьему лицу (ордерные),

- без права передачи третьему лицу ;

предъявительские

4.2.5 Инфляция

Неизбежной спутницей бумажных денег является инфляция. Она возникаем

из-за невозможности стихийного присобления бумажных денег к потребностям

товарооборота и использования правительствами эмиссии для покрытия

дефицита госбюджета.

4.3 Россия в эпоху капитализма

4.3.1 Российские деньги в эпоху капитализма

С ростом товарного производства проблема денежного обращения в России

приобрела огромное значение.

Петр I Великий называл деньги "артерией войны". При нем, как и при его

тетке Софье, наблюдалось уменьшение металла в денежной единице, в

результате чего счетный рубль 1698 года составлял немного более 1/3

счетного Ивана III. Ведя многочисленные войны, Петр Великий вынужден был

прибегать к порче монеты в целях увеличения доходов. Правительство

прибегало к энергичным мерам к изысканию медных, серебряных и золотых руд.

Были изданы законы, запрещавшие вывоз золота и серебро. Петр I не только

запрещал вывозить русские деньги за границу, но и , опасаясь ввоза

поддельных денег, запретил иноземным купцам продавать русские товары за

русские деньги.

В эпоху Петра I было выпущено всех монет на 43 441 000 руб., в том

числе золотых на 706 000 руб. и медных на 4 354 000 руб. - основными в

обращении были серебряные монеты. Император видел, что чрезмерный выпуск

менее ценной монеты - медной - наносит ущерб торговле.

В период правления Елизаветы Петровны (1741-61) генерал-берг-директор

Б. Миних предложил план улучшения финансов государства на основе эмиссии

бумажных денег.

Эти предложения встретили возражения Сената, и только во время

Петра III для покрытия дефицита бюджета правительство попыталось выпустить

ассигнации. 25 мая 1762 г. вышел указ об учреждении в стране банка с правом

выпуска банковских билетов. Однако он не был осуществлен в связи с

дворцовым переворотом. К идее выпуска бумажных денег вернулись лишь через 6

лет, до того же времени чеканили неполноценную медную монету.

Перейти к выпуску ассигнаций в 1769 году правительству пришлось в

связи с войной. В манифесте от 29 декабря 1768 года Екатерина Вторая

обосновала необходимость выпуска ассигнаций. Был учрежден Ассигнационный

банк.

В 1810 издается манифест, в котором отражены идеи Сперанского. В

соответствии с манифестом, все выпущенные ранее в обращение ассигнации

объявлялись долгом государства, обеспеченным всем богатством Российской

Империи. Было заявлено о прекращении дальнейшего выпуска ассигнаций и о

решении погасить указанный долг. В качестве всеобщей счетно-денежной

единицы, для всех платежей в стране этот документ установил рубль с

содержанием чистого серебра 4 золотника (18г).

Все выпущенные ранее монеты оставались в обращении. Было объявлено об

открытой чеканке серебряных и золотых монет из слитков.

Война с Наполеоном I потребовала огромных денежных затрат. После

окончания войны курс бумажной ассигнации упал до 20 копеек серебром за 1

рубль ассигнацией. Начиная с 1817 года правительство приступило к изъятию

из обращения некоторого обращения ассигнаций с тем, чтобы поднять их курс.

Денежная реформа 1839 заменила ассигнации кредитными билетами. Целью

данной реформы было установить в России серебряный монометаллизм с

обращением устойчивых бумажных знаков. Перед эти Россия смогла добиться

активного платежного баланса за счет экспорта хлеба и увеличения добычи

золота. Кредитные билеты обменивались 1:3,5 на ассигнации.

Крымская война опять подорвала экономику России, создав огромный

дефицит бюджета. К 1859 году курс кредитного рубля по отношению к золоту

составлял 83,5 коп., в 1865 - 81,6 коп., в 1866 - 76,4 коп. Денежное

обращение носило явно инфляционный характер.

С 1867 года правительство приступило к накоплению золотого запаса,

принимая звонкую монету (в том числе и иностранную) и выдавая кредитные

билеты.

С 80-х правительство решает уменьшить бумажную массу находящихся в

обращении рублей, чтобы поднять их покупательную способность.

В конце XIX века наступает недолгая эра золотого монометаллизма. В 90-

х годах наступает некоторая стабилизация в экономик, приток импортного

капитала. Золотой запас России увеличился за 1881-1897 почти в 4 раза. В

ходе реформы С.Ю.Витте 1895-97 годов золотая монета становится полноправной

ходячей монетой.

Однако вследствие русско-японской войны и последовавшей за ней

революции 1905-1907 гг. и это начинание было обращено в ничто. Начинается

пора инфляции, гиперинфляции, и в конце концов, революциям 1917 года. При

Временном правительстве инфляция достигла впечатляющих масштабов, обесценив

рубль раза в 4-5.

4.3.2 Российские деньги в эпоху социализма

После прихода к власти большевиков в 1918- 1920 годах, в годы

гражданской войны инфляция достигла жутких размеров. Деньги исчислялись

миллионами, больше всего ценились "царские" деньги или золото. Кредитными

билетами Временного правительства обклеивали дома вместо обоев. В деревнях

переходили на натуральный обмен (пока было чего менять). Ввели карточную

систему, национализировали все ценности России, но и это не помогло.

Сломали кредитную систему за ненужностью, сведя роль банка к выдаче сумм по

смете. Хранение, торговля золотом и платиной была запрещена, все

конфисковывалось (с 1920 года - и любые драгоценности, а также валюта

других государств).

Первые дензнаки нового правительства выли через год - два после

прихода их к власти .В 1919 году в Петербурге были отпечатаны первые

советские деньги - государственные кредитные билеты достоинством 1, 3, 5,

10, 25, 50, 100, 250, 500, 1000 рублей. Эти деньги известны под названием

"государственные кредитные билеты образца 1918 года".

Уже в 1921 году из-за инфляции правительство вынуждено печатать новые

деньги, более крупных номиналов (10 000 руб., затем 100 000 рублей). В то

время большинство номиналов носило свои прозвища : 1 000 руб. - "кусок" ,

1 000 000 - "лимон", миллиардам присваивали звучное "лимонарды". Ходили

купюры в 5, 10 миллионов. К примеру штаны на Сухаревском Рынке в Москве в

1920 году можно было купить за 100-300 тысяч.

При таких темпах инфляции, естественно, при первой небольшой

стабилизации в экономике, правительство проводит деноминацию. Декрет от

03.11.1921 предусматривал обмен всех имеющих хождение знаков и обязательств

на дензнаки нового образца по курсу 1 новый рубль=10 000 совзнаками. Но

нерациональная эмиссия вскоре прибавила 4 нуля к новым знакам, и в 1922

году снова выпускаются обязательства достоинством 1, 5, 10 миллионов

рублей. К примеру проезд по ж/д составлял в мае 1922 года 100-130 тысяч

рублей.

Посему, в октябре 1922 года была произведена вторая деноминация 1:10

000. Но, в отличие от первой, новые деньги являлись обеспеченными золотом -

это знаменитый "золотой червонец", единственная валюта в России в 1917

года. Экономическая реформа, так называемая "Новая экономическая политика"

- НЭП, позволила России несколько поправить экономический кризис. Но

продолжавшие выпускаться совзнаки не были обеспечены, и в конце концов,

правительство отказалось от ... "золотого червонца". А до этого совзнаки

претерпели некоторое изменение. Была проведена 3-я деноминация

(05.02.1924), когда было решено изъять из обращения совзнаки образца 1923

года. Выпустили новый знак - "Государственный казначейский билет",

обеспеченный золотом и обменяли по курсу 1 рубль казначейскими билетами=50

000 рублей совзнаками 1923года или 50 000 000 000 (!) более ранних

выпусков. Вслед за деноминацией выпускаются и первые разменные монеты из

серебра и меди. В 1926 году началось свертывание НЭПа. 1928 году золотой

червонец окончательно задушили. Уже с 1925 года на дензнаках не пишут, что

они обеспечены золотом.

Вторая мировая война нанесла по экономике России такой же удар, что и

1914-1920 годы. Деньги в послевоенной России не пользуются доверием, снова

вводится система карточек, на рынке господствует натуральный обмен. Прийдя

в себя, правительство в 1947 году проводит денежную реформу, позволившую

убрать из обращения фальшивые дензнаки. Произошла 4-я девальвация из

соотношения 10:1. Это помогло в некоторой степени возвратить доверие к

деньгам.

В 1961 году правительство сделало своему народу новогодний подарок - 5-

ю девальвацию, и опять 10:1.

История последних 10 лет слишком свежа в памяти, чтобы о ней

упоминать. За эти годы русские пережили и карточную систему, и тотальный

дефицит, и гиперинфляцию, и неожиданные обмены денег.

4.4 Деньги в Соединенных Штатах Америки

Отличие этой страны от всех других состоит в том, что здесь

практически не было периода феодализма.

В XVIII веке денежное обращение на американском континенте

обслуживалось главным образом иностранными деньгами - английскими фунтами

стерлингов и испанскими серебряными долларами. В 1785 году конгресс объявил

национальной единицей доллар , а в 1792 году введена биметаллистическая

система - доллар чеканили из золота и из серебра. Однако во второй половине

XVIII в наличные платежи осуществлялись в основном золотом и разменной

монетой. Выпуск банкнот производился децентрализованно частными банками.

Правительство предпринимало попытки централизации денежной эмиссии . Первые

две попытки окончились неудачей - в 1791 и 1816 гг. Только в 1863 году были

созданы национальные банки , а частная эмиссия обложена 10% налогом и

постепенно исчезла. В 1873 году была отменена свободная чеканка серебра,

через 23 года в США был введен золотой стандарт, но и до этого размен

банкнот осуществлялся в основном на золото. Золотое содержание доллара

установлено на уровне 1,50463г.

Основным недостатком сложившейся в США к началу XX века денежной

системы была ее неэластичность, и в периоды кризисов в обращении были

денежные заменители (вплоть до марок). Поэтому в 1913 году были учреждены

Федеральные Резервные Банки (Federal Reserve Banks) в 12 резервных округах.

В годы первой мировой войны США в отличие от других стран, не отменяли

размен банкнот на золото, но количество золота в обращении сократилось.

Мировой экономический кризис 1929-1933гг. привел к отмене золотого

стандарта в 1933, а вначале следующего года привел к девальвации доллара на

40%. Гражданам и организациям было запрещено владеть золотом в монетной

форме, размен на золото отменялся. За счет увеличения золотого запаса был

создан валютный стабилизационный фонд размером 2млрд. долларов для

регулирования курса.

Во время второй мировой войны денежно-кредитная система США широко

использовалась для финансирования военных расходов. Усиленная эмиссия

привела к инфляции в послевоенные годы. С отменой контроля за ценами (был

во время войны и до 1948 года) розничные цены подскочили на 33,7%.

Война во Вьетнаме и милитаризация ухудшили позиции доллара.

Правительство вынуждено в 1971 и в 1973году пойти на девальвацию доллара

и повышению цен на золото.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5