Дипломная работа: Анализ кредитоспособности заемщика
Z
< 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;
1,81 < Z < 2,7 – средняя;
2,71 < Z < 2,9 – банкротство возможно, но при определенных
обстоятельствах;
Z
> 2,9 – очень малая вероятность банкротства.
Проведя анализ Альтмана,
мы видим, что на конец анализируемого периода предприятие находится на средней
стадии банкротства. Однако, как было рассмотрено в пункте 2.1.1 Z-счет Альтмана подходит только для
крупных акционерных предприятий и поэтому, что бы сделать выводы о банкротстве
ООО «Возрождение» нужно использовать другие методы определения вероятности
банкротства.
То есть, проведя анализ
кредитоспособности ООО «Возрождение», можно сделать вывод, что данное
предприятия классифицируется как некредитоспособный заемщик.
3.3 Анализ
кредитоспособности ООО «Возрождение» по методике Сбербанка России
Методика,
используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении
класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо
рассмотреть три группы коэффициентов:
-
Коэффициенты ликвидности;
-
Коэффициент наличия собственных средств;
-
Показатели оборачиваемости и рентабельности.
1. Коэффициенты
ликвидности рассчитаны в таблице (3.3.1):
Коэффициент
абсолютной ликвидности – это соотношение денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений с краткосрочными обязательствами.
Таблица 3.3.1
Коэффициенты ликвидности
Показатели |
Строки в отчетности |
31.03.08 |
30.06.08 |
30.09.08 |
31.12.08 |
1.Денежные средства , т. р. |
стр.250+260 баланса |
5168 |
1860 |
3893 |
5915 |
2. Краткосрочные финансовые вложения, т.р. |
стр.250 баланса |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р. |
стр.240 баланса |
10719 |
8031 |
6877 |
8741 |
|
4.Оборотные активы, т.р. |
стр.290 баланса |
100857 |
128661 |
127602 |
87653 |
|
|
5.Краткосрочные обязательства, т. р. |
стр.690-640-650 баланса |
79803 |
110942 |
97074 |
53774 |
|
|
6.Коэффициент абсолютной ликвидности ((п.1+п.2)/п.5) |
|
0,065 |
0,017 |
0,04 |
0,11 |
|
|
7.Промежуточный коэффициент покрытия ((п.1+п.2+п.3)/п.5) |
|
0,199 |
0,089 |
0,111 |
0,273 |
|
|
8.Коэффициент текущей ликвидности (п.4/п.5) |
|
1,24 |
1,164 |
1,314 |
1,63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рассчитав коэффициент
абсолютной ликвидности за 4 квартала, можно сделать вывод, что наличие денежных
средств в ООО «Возрождение» колеблется в пределах от 6,5% до 11%. Предприятие
на конец отчетного периода может погасить за счет наличных денежных средств
только 11% своих обязательств перед кредиторами.
Промежуточный
коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений краткосрочной дебиторской задолженности,
налога на добавленную стоимость и прочих активов к краткосрочным
обязательствам.
Анализ промежуточного
коэффициента покрытия показывает, что ООО «Возрождение» на конец анализируемого
периода может покрыть 27% своих обязательств за счет наличных денежных средств
и краткосрочной дебиторской заложенности.
Коэффициент текущей
ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным
обязательствам. Показывает что на конец анализируемого периода предприятие
может полностью погасить краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся у
него оборотных средств.
2. коэффициент второй
группы - коэффициент наличия собственных средств, т. е. отношение величины
собственных средств к величине всех средств предприятия.
Таблица 3.3.2
Коэффициент наличия
собственных средств
Показатели |
Строки в отчетности |
31.03.08 |
30.06.08 |
30.09.08 |
31.12.08 |
1.Собственный капитал, т.р. |
стр.490+640+650 баланса |
87033 |
89729 |
102880 |
106333 |
2.Все средства предприятия, т.р. |
стр.700 баланса |
166995 |
200842 |
202044 |
161322 |
3.Коэффициент наличия собственных средств (п.1/п.2) |
|
0,52 |
0,44 |
0,51 |
0,66 |
Показывает, что на
предприятии доля собственных средств в общей сумме источников превышает 50%,
исключение составил 2-й квартал 2008 года, когда доля собственных средств
понизилась до 44%. На конец анализируемого периода доля собственных средств в
общей сумме источников составила 66%.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|