Курсовая работа: Анализ конкуренции банков на российском рынке ипотечного кредитования
1.
Коэффициент концентрации
CRk=∑qi
Рассчитаем этот коэффициент для 3х фирм:
CR3=38,34%+12,78%+8,71%=
59,83%
CR4=38,34%+12,78%+8,71%+5,15%=64,98%
2.
Коэффициент Герфиндаля-Гиршмана определяется как сумма квадратов долей
реализации товара на товарном рынке, выраженных в процентах, приходящихся на каждого
субъекта рынка
HHI = ∑qi2
HHI = 1841,911
Поскольку коэффициент концентрации не позволяет дифференцировать
"рыночную роль" различных участников, то при наличии полной информации
о финансовых организациях предпочтительной является оценка концентрации рынка с
помощью коэффициента концентрации и индекса Герфиндаля-Гиршмана, который показывает,
какое место на данном рынке занимают более мелкие участники и есть ли предпосылки
при сложившемся составе финансовых организаций к противодействию со стороны более
мелких участников рынка рыночной власти крупнейших.
Учитывая имеющийся коэффициент концентрации и только что полученный
коэффициент HHI, то отечественный рынок ипотечного кредитования
можно отнести к умеренно - концентрированному.
3. Коэффициент относительной концентрации
К=β/α,
где β - доля числа крупнейших предприятий на рынке
α - доля продаж крупнейших предприятий
Будем считать, что на российском ипотечном рынке 3 крупнейших
банка, тогда:
К = 17,65/59,83 = 0,295
В связи с тем, что значение коэффициента близко к 0, то степень
концентрации на рынке высока.
Причем, вопрос о том, сколько брать крупнейших предприятий -
не решен. К примеру, если мы возьмем это число за два, то коэффициент будет равен
0,23, т.е. концентрация на рынке выше.
Поэтому, воспринимать значение, получившееся по этому коэффициенту
как однозначно правильное нельзя. Нужно рассматривать в совокупности с другими индексами.
4. Индекс Холла-Тайдмана НТ [21]
НТ = 1/ (2*∑Risi
- 1)
R - ранг, по убыванию, у самой крупного
банка ранг 1
HT = 1/ (2* 4,538
- 1) = 0,124
Этот коэффициент лежит к пределах от 0,0588 до 1. Получившееся
значения ближе к нижней границе, поэтому считается, что концентрации не велика.
5. Индекс максимальной доли
I = (qmax - M (q)) / (qmax +
M (q))
M (q) - средняя
арифметическая рыночных долей
I = (38,35 -
5,88) / (38,35 + 5,88) = 0,73
Если рынок монополизирован, тогда qmax→
1, M (q) → 0, а индекс стремится
к единице. При совершенной конкуренции, когда доли всех банков равны друг другу
и равны 1/n, числитель будет равен нулю, и индекс тоже будет
равен нулю.
В нашем случае индекс лежит в интервале от 0,5 до 0,75, что диагностирует
олигопольный рынок. В тоже время, индекс очень близок к интервалу (0,75;
1), который характеризует монополизацию рынка.
6. Коэффициент Линда
Для характеристики изучаемого рынка рассчитан индекс Линда (L),
который позволяет определить степень неравенства между лидирующими на рынке продавцами
товара и рассчитывается по формуле:
L=∑Qi * 1/k* (k-1)
Qi = Ai/i / [
(Ak - Ai) / (k-i)]
где k - число поставщиков (не менее 2х)
i - число ведущих поставщиков, среди
k
Ai и
Ak - соответственно доля ведущих поставщиков
среди всех и доля всех поставщиков
Qi - отношение
средне доли рынка i-го поставщика к доле k-i поставщиков
Индекс Линда использован в качестве определителя "границы"
олигополии следующим образом: рассчитывается L для K = 2, K = 3 и так далее до тех
пор, пока L k+1 > Lk, то есть не будет получено первое
нарушение непрерывности показателя L. "Граница" считается установленной
при достижении значения Lk минимального значения по сравнению с Lk+1.
Были проведены вычисления, которые занесены в следующую таблицу:
|
I |
II |
III |
k |
2 |
3 |
3 |
Ak
|
51,12 |
59,83 |
59,83 |
i |
1 |
1 |
2 |
Ai
|
38,35 |
38,35 |
51,12 |
Q |
3,002 |
3,570494 |
2,934558 |
L |
1,501 |
0,595082 |
0,978186 |
2ой и третий случай различаются тем, что во втором брался один
лидер - Сбербанк, а в третьем - рассматривалось 2 лидера из 3х - Сбербанк и ВТБ.
Причем, вне зависимости от количества лидеров в последних 2ух рассматриваемых случаев,
коэффициент Линда оказался значительно ниже, чем первый.
Нарушение непрерывности произошло при k = 2. Следовательно, олигополию
образуют 2 первых хозяйствующих субъекта: Сбербанк России и Группа ВТБ. Из теории
олигополии известно, что в случае, если 2 - 3 фирмы господствуют на рынке - это
"жесткая" олигополия.
Ипотечная программа
Процентная ставка (% годовые, валюта) |
11 |
Срок кредитования (годы) |
15 |
Сумма кредита (тыс.$) |
Не ограничен (зависит от платежеспособности и стоимости приобретаемой
квартиры) |
Собственные средства заемщика % |
30 |
Обеспечение* |
Наличие 2-4 поручителей - физических лиц. Приобретаемая недвижимость. |
Наличие поручителей |
Да |
Кто может получить кредит |
Любой гражданин РФ для покупки квартиры в г. Москве. Москвичи для
покупки квартиры в г. Москве и в Подмосковье. |
Подтверждение платежеспособности |
Официально подтвержденный доход (по справке с работы или из налоговой
инспекции) |
|
|
*При условии, что сумма кредита не превышает 25 тыс.$, залога
квартиры не потребуется.
В первую очередь, Сбербанк силен своими жилищными кредитами.
Их особенностью является многообразие возможностей: и покупка готовой квартиры,
и долевое участие в строительстве, и ремонт, и строительство своего дома или дачи,
и приобретение земельного участка. Условия кредитов на жилье довольно выгодные.
В Сбербанке можно взять до 90% - 95% стоимости жилья на срок до 20 лет. При этом
банк предусмотрел различные варианты обеспечения: поручительства граждан, работодателей
и любых юридических лиц, залог как имеющегося, так приобретаемого жилья и т.д.
В 2007 году банком введен гибкий принцип определения ставок.
Их размер по кредитам физических лиц теперь определяется с учетом срока кредитования,
размера предоставленного обеспечения, а также величины первоначального взноса за
приобретаемый объект недвижимости. Кроме того, срок кредитования увеличен до 30
лет.
Размер комиссий у Сбербанка меньше, а процентные ставки порой
больше, чем у конкурентов. Предполагается, что по ипотечным кредитам банк сохранит
ставки, но удлинит сроки.
По состоянию на 1 января этого года банк выдал около 700 миллиардов
рублей кредитов, 22% из которых - жилищные кредиты. Доля Сбербанка на рынке кредитования
населения в это время составляла 37%, что на 6% ниже начала 2006 года. В настоящее
время ставка Сбербанка по ипотечным кредитам и кредитам на жилье составляет, в зависимости
от условий, 11,8-15,5%. По данным ЦБ, на начало года средневзвешенная процентная
ставка по банковским кредитам на срок более одного года составляет 15,7%.
Преимущества ипотеки в Сбербанке России следующие: во-первых,
после регистрации ипотеки процентная ставка по кредиту снижается. Во-вторых, приобретая
жилье, Вы становитесь сразу его собственником и можете прописаться в нем. Расходы
на оформление ипотеки не велики, но продать или поменять его можно только с согласия
банка. Также нельзя забыть о государственной поддержке и о присутствие в большем
количестве городов чем другие банки.
Кредитование покупки жилья на вторичном рынке
Описание |
Кредит предоставляется для приобретения квартиры на вторичном рынке
жилья в Москве или Московской области. В рублях, долларах США или евро |
Процентная ставка (годовые) |
13% -14% (рубли), 9,8% -12% (USD, евро) |
Срок кредитования |
от 5 до 25 лет |
Сумма кредита |
5.000$ - 1.000.000$ |
Собственные средства заемщика |
от 0% |
Обеспечение |
Залог приобретаемой недвижимости |
Наличие поручителей |
Возможно |
Кто может получить кредит |
Гражданин РФ или другого государства. |
Подтверждение платежеспособности |
Банк рассматривает как официальное подтверждение дохода (справка 2-НДФЛ),
так и подтверждение дохода по справке в произвольной форме. |
Кредитование покупки жилья на первичном рынке
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|