Курсовая работа: Банковская система Республики Казахстан: проблемы и перспективы её развития
Уровень
кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживают такие факторы, как
недостаточная прозрачность структур собственности, по-прежнему нереструктурированный
корпоративный сектор, высокая концентрация кредитных операций и источников
ресурсов, недостаточная «выдержанность» быстро наращенных кредитных портфелей,
высокая степень долларизации операций, слабая капитализация и непроверенность
систем риск-менеджмента. Исходя из своей оценки страновых и отраслевых рисков,
рейтинговое агентство Standard & Poor's включает банковскую систему
Казахстана в 8-ю группу. Используя градацию BICRA, Standard & Poors
делит банковские системы с точки зрения их подверженности страновым и
отраслевым рискам на 10 групп. Самые сильные входят в 1-ю группу, самые слабые –
в 10-ю. В 8-ю группу, помимо Казахстана, входят Россия, Аргентина, Египет и
Индонезия.
Казахстанские
банки довольно успешно пережили первый шок, вызванный глобальным падением
ликвидности, благодаря грамотному управлению активами и пассивами, внутренним
запасам ликвидности, поддержке правительства и акционеров, а также ролловеру и
рефинансированию части долговых обязательств. До сих пор нетто-снижение внешней
задолженности казахстанских банков не было очень большим, но в 2008 г.
условия рефинансирования могут ужесточиться [29].
Вызывает
обеспокоенность все возрастающая вероятность того, что по мере затягивания
рыночной напряженности качество активов банков будет ухудшаться. Этому могут
способствовать ожидаемое замедление экономического роста и сложная внутренняя
ситуация с кредитными ресурсами и ликвидностью, которая, скорее всего,
сохранится на протяжении всего 2008 г. и даже, возможно, в 2009 г.
Кроме того, банковскому сектору Казахстана предстоит, по всей видимости,
пережить трансформацию – как отраслевого профиля, так и бизнес-моделей и
практик, что создает неопределенность относительно способности отдельных банков
приспособиться к новой реальности. Именно поэтому в начале декабря 2007 г.
изменены прогнозы по рейтингам большинства казахстанских банков на «Негативные»,
хотя сами рейтинги понизились пока лишь в редких случаях.
Рисунок 6 – Ежеквартальные
выплаты в счёт погашения внешнего долга банками Казахстана по состоянию на 30
сентября 2007 г.
Согласно
финансовым данным НБК на 30 сентября 2007 г., внешние обязательства
казахстанских банков, подлежащие исполнению в 2008 г., составляли: по
основной сумме – почти 11 млрд. долл., по процентам – почти 3 млрд. долл.
(рисунок 6). В 2009 г. предстоит выплатить еще 5 млрд. долл. по
основной сумме долга и 2 млрд. долл. по процентам – а может быть, и
больше, если будут новые заимствования. Впрочем, более трети этих обязательств
приходится на операции торгового финансирования, депозиты казахстанских
юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, секьюритизационные
сделки, операции РЕПО, прямое финансирование зарубежных дочерних предприятий и
транзитные платежи, по которым риски погашения и рефинансирования невелики.
Объем внешних
долговых обязательств казахстанских банков существенно не уменьшился после
начала рыночных неурядиц. Во 2-м полугодии 2007 г. эти обязательства
сократились менее чем на 1 млрд. долл., в то время как общая сумма внешних
обязательств, подлежащих погашению в этот период (в соответствии с условиями
договоров), первоначально оценивалась в более чем 8 млрд. долл. Очевидно,
что, несмотря на неблагоприятные рыночные условия, казахстанские банки сумели
рефинансировать часть своих внешних долгов – а именно обязательств по
торгово-финансовым кредитам – и заместить часть внешних обязательств с
наступающими сроками погашения новыми заимствованиями, в том числе
двусторонними займами и новыми депозитами казахстанских юридических лиц,
зарегистрированных за рубежом. Во 2-м полугодии 2007 г. основная сумма
внешних заимствований казахстанских банков пришлась на октябрь – по оценкам,
она составила 2 млрд. долл. Однако эта сумма включает 750 млн. долл.,
привлеченных Банком ТуранАлем путем выпуска через специализированную финансовую
компанию облигаций, обеспеченных диверсифицированными платежными правами, а
также примерно 400 млн. долл., полученных АТФ-Банком от холдинга
UniCredito, который на тот момент являлся потенциальным, а сейчас стал
фактическим владельцем этого банка. В 2008 г. отток внешних источников
финансирования повысится. Возможности новых заимствований пока весьма
ограничены, к тому же основной доступной формой заимствований являются
двусторонние кредиты. Рынки синдицированных и двусторонних кредитов менее
волатильны, чем рынки долговых инструментов, поскольку их участники (контрагенты
казахстанских банков) глубже осознают существующие риски и имеют более
продолжительный опыт взаимоотношений с казахстанскими банками. Однако даже эти
кредиты для большинства казахстанских банков труднодоступны, а их условия
невыгодны. У казахстанских банков, имеющих наиболее высокое бремя внешней
задолженности, расходы по погашению внешних обязательств до конца 2008 г.
будут составлять в среднем 10–15% от текущей величины их активов (таблица 10).
Очевидно, что
в связи с нехваткой внешних финансовых ресурсов резко возросло значение
отечественной базы вкладов, хотя и недостаточной для поддержания прежнего роста
банковского бизнеса. Внутренние источники ресурсов по-прежнему недостаточны,
слабо развиты, имеют короткие сроки и отличаются нестабильностью, поэтому
очевидно, что казахстанские банки вернутся на международные рынки капитала, как
только ситуация улучшится. Остается надеяться, что объемы их заимствований
будут более умеренными.
Таблица 10 –
Расходы крупных казахстанских банков по погашению внешних долгов, млн. долл.
США
Банк |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Казкоммерцбанк |
3247 |
1262 |
88 |
890 |
1429 |
Банк ТуранАлем |
1198 |
1803 |
1999 |
863 |
273 |
Народный банк
Казахстана |
415 |
383 |
747 |
65 |
16 |
Альянс-банк |
1707 |
701 |
473 |
830 |
1259 |
АТФ-Банк |
1178 |
625 |
386 |
19 |
261 |
ЦентрКредит |
289 |
89 |
– |
504 |
– |
Темирбанк |
131 |
151 |
– |
300 |
– |
Банк «Каспийский» |
320 |
100 |
– |
– |
– |
Нурбанк |
323,7 |
62,2 |
67,4 |
200,8 |
0,2 |
Евразийский Банк |
223 |
93 |
3 |
6 |
– |
Цесна-банк |
81,8 |
1,8 |
129,4 |
0,5 |
0,1 |
КазИнвестБанк |
223 |
4 |
10 |
50 |
11 |
Всего |
9113 |
5272 |
3893 |
3679 |
3238 |
Прогнозируя
развитие событий в банковском секторе Казахстана, рейтинговое агентство
Standard & Poor's считает, что неопределенность и происходящая
переоценка рисков будут способствовать сохранению – по крайней мере, в
ближайшем будущем – проблем с ликвидностью, широких кредитных спредов и
повышенной волатильности. Чем продолжительнее окажется спад, тем вероятнее его
влияние на основные показатели казахстанских банков, тем реальнее перспектива
негативных изменений в их кредитных рейтингах. К числу показателей, наиболее
чувствительных к продолжительной дестабилизации банковской системы, относятся
качество активов, ликвидность, рентабельность и динамика развития бизнеса.
Устойчивый приток финансовых средств, обусловленный благоприятной ценовой
конъюнктурой на рынках сырья (особенно нефти и газа) и динамично растущим
потреблением домохозяйств, лишь немного смягчает остроту этих проблем [29].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|