Курсовая работа: Денежно-кредитная система и инструменты политики Центрального банка
Продолжает
наращиваться ресурсная база банков. Все большую роль в ней играют средства
предприятий и организаций. Остатки средств на расчетных, текущих и прочих
счетах предприятий и организаций выросли за 2000 – 2001 гг. в рублях более чем
на 60%, а в иностранной валюте – более чем на четверть.
Рост
капитала и ресурсной базы коммерческих банков, определенное повышение качества
их кредитного портфеля способствуют постепенному улучшению показателей
финансовой устойчивости банковской системы. По состоянию на 01.01.2001 г. в
финансово-устойчивых кредитных организациях было сосредоточено более 86%
совокупных активов действующих банков. Этими банками привлечено более 84%
средств от предприятий и организаций, около 75% бюджетных средств, 96% вкладов
населения и 69% межбанковских кредитов.
Количество
прибыльных банков на 01.01.2001 г. составило более 92% числа работающих банков.
В
конце 2001 г. сняты определенные законодательные ограничения на иностранный
капитал в банковской системе в России. В сентябре 2001 г. был отменен запрет на
открытие в России филиалов иностранных банков. Сегодня каждый десятый
российский банк имеет в собственном капитале долю иностранного капитала, при
этом 26 банков были организованы только на основе иностранного капитала, в 10
банках доля иностранного капитала выше 50% и у 93 банков имеется неконтрольный
пакет нерезидентов. На эти банки приходится 9,8% активов, 7,8% капитала и 6,1%
кредитов российской банковской системы. Таким образом, следует констатировать,
что присутствие иностранного капитала в отечественном банковском секторе
невелико и оно гораздо ниже, чем в других странах с переходной экономикой, где
зачастую контрольные пакеты всех крупнейших банков (включая национальный
сберегательный банк) принадлежат иностранцам. С 1 октября 2001 г. ЦБ РФ отменил
разрешительный порядок получения кредитов от иностранных банков на срок более
180 дней в сумме до 100 млн. долларов. С четвертого квартала 2001 г. ЦБР снизил
величину минимального уставного капитала для вновь открываемых иностранных
банков с 10 млн. до 5 млн. евро, тем самым, уровняв требования к иностранцам с
требованиями, которые предъявляются к российским банкам. Все это заметно
упрощает зарубежным банкам доступ на российский рынок.
Перед
отечественными банками стоит задача наращивания их капитализации. Для
достижения уровня капитализации хотя бы банков стран Центральной и Восточной
Европы потребуется порядка 10 млрд. долл. (данное обстоятельство и стало
причиной смягчения политики ЦБ по привлечению в банки иностранного капитала).
При этом следует понимать: с одной стороны, непрозрачность структуры
собственности и бизнес-операций российских банков служит барьером для
интенсивного притока иностранного капитала, с другой – более высокий уровень
процентных ставок в России удерживает в нашей стране средства, привлеченные
иностранными банками.[2]
1.2. Основные задачи
Центрального банка
В банковской системе
Центральный банк страны играет ключевую роль. От его деятельности зависит
устойчивость развития национальной экономики и ее банковского сектора.
Регулируя денежный оборот в наличной и безналичной формах, центральный банк
создает экономические предпосылки для движения товаров и услуг от производителя
к потребителю.
Центральный банк –
экономический институт, функционирующий в сфере товарно-денежных отношений. Его
денежно-кредитная политика основана на использовании денег, кредита, процента,
валютного курса.
Центральный банк –
общественный институт, работающий на макроуровне экономических отношений.
Эмитирование им наличных денег и платежных средств важно для отдельных
экономических субъектов и для экономики в целом. Обеспечивая рациональную
организацию денежного обращения, безинфляционное развитие, он создает условия
для сохранения ценности денег и тем самым для социального развития общества.
Центральные банки
являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность
связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости
национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам;
развитием и укреплением банковской системы страны; обеспечением эффективного и
бесперебойного осуществления расчетов.
Центральный банк России
выполняет следующие задачи:
-
во взаимодействии
с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную
денежно-кредитную политику;
-
монопольно
осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
-
является
кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их
рефинансирования;
-
устанавливает
правила осуществления расчетов в России;
-
устанавливает
правила проведения банковских операций;
-
осуществляет
обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ посредством
проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и
государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация
исполнения и исполнение бюджетов;
-
осуществляет
эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
-
принимает решение
о госрегистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии
на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает
их;
-
осуществляет
надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
-
регистрирует
эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;
-
осуществляет все
виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций
Банка России;
-
организует и
осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством
РФ;
-
определяет
порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными
государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
-
устанавливает
правила бухучета и отчетности для банковской системы РФ;
-
устанавливает и
публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
-
принимает участие
в разработке прогноза платежного баланса России и организует составление
платежного баланса РФ;
-
устанавливает
порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации
проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
-
проводит анализ и
прогнозирование состояния экономики РФ, публикует материалы и статистические
данные;
-
осуществляет
выплаты по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не
участвующих в системе обязательного страхования вкладов; также выполняет иные
задачи.
Правовой статус
Центрального банка Российской Федерации и цели его деятельности, функции и
полномочия определяют Конституция Российской Федерации, Федеральный закон «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другие федеральные
законы.
Центральный банк РФ в
отличие от коммерческих банков – федеральный орган государственной власти. Его
государственно-властные полномочия распространяются на денежно-кредитную сферу
и регулирование деятельности банков, входящих в банковскую систему страны.
Такое управление не предполагает право собственности на имущество управляемых
субъектов, их подчинение банку. Банк России осуществляет государственное управление
в форме денежно-кредитного регулирования с помощью введения норм и правил
деятельности неподчиненных ему банков, надзора и контроля за их работой. Главной
же задачей центрального банка является сохранение стабильной покупательной
способности национальной денежной единицы и обеспечение бесперебойности
денежных платежей и расчетов в стране. Так, Немецкий федеральный банк обязан в
соответствии с законом «обеспечивать стабильность национальной валюты»; главная
цель Банка Франции – сохранять «стабильность цен». В соответствии со статьей 3
Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости
рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и
обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Для этого ЦБ РФ наделяется функциями и полномочиями высшего органа государства
по разработке и осуществлению денежно – кредитной политики.
1.3. Функции
Центрального банка
Центральный банк – прежде
всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. В
качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки
с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.
Инструментарий денежно-кредитной политики развитых капиталистических государств
необычайно широк.
Деятельность Центрального
банка любой страны, в том числе и Банка России, направлена на решение
триединой задачи: обеспечение стабильности покупательной способности и
валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности
банковской системы, эффективности и надёжности платёжной системы.
Функции центрального
банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует
достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи.
В современных условиях ЦБ
выполняет следующие основные функции:
-
монопольная
эмиссия банкнот;
-
«банк банков»;
-
банк
правительства;
-
регулирование
денежно-кредитной системы;
-
реализация валютной
политики;
-
организация
платежно-расчетных отношений.
-
главный расчетный
центр страны.
Рассмотрим
перечисленные функции более подробно.
Эмиссия банкнот – эта функция является старейшей и одной из наиболее важных
функций любого Центрального банка. С развитием капитализма она претерпела
существенные изменения: если на ранних этапах становления кредитных систем
коммерческие банки наряду с Центральными банками проводили эмиссию банкнот, то
в процессе сосредоточения эмиссии в ряде крупнейших коммерческих банков и
трансформации этих кредитных учреждений в Центральные банки монополия на выпуск
бумаг закрепилась за одним банком – Центральным. Правда, право чеканки монет
было частично предоставлено Центральному банку, а частично соответствующему
правительству. Однако и в этом случае монеты запускаются в оборот через
Центральный банк.
Банкноты только Центрального банка являются неограниченно
“законным платежным средством” и тем самым средством погашения долгов. Также
Центральный банк устанавливает правила обращения с денежной массой и создает
систему резервных фондов наличности. В условиях усиливающейся инфляции это
означает сохранение централизованной системы лимитирования и оперативного
регулирования наличной эмиссии. Средствами, находящимися в резервных фондах,
могут распоряжаться только Правление Центрального банка и его областные
управления. Только с их разрешения денежные знаки могут быть перемещены из
резервных фондов в оборотную кассу (или операционную кассу филиалов банков, при
которых не открыты резервные фонды). Собственно эта операция и означает эмиссию
– выпуск наличных денег в обращение. Перемещение денежных знаков из оборотной
кассы в резервные фонды обусловливает изъятие денег из обращения. Эта операция,
в соответствии с правилами кассового регулирования, осуществляется
автоматически – при превышении лимитов оборотных (операционных) касс.
В настоящее время Центральный банк обладает исключительным
правом на выпуск в обращение наличных денег, который реализуется в процессе
кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных
бумаг в иностранной валюте.
В условиях золотого монометаллизма банкноты Центрального
банка имели двойное обеспечение: золотом и коммерческими векселями. После
отказа от системы золотого стандарта эмиссия банкнот осуществляется
преимущественно под правительственные облигации. В связи с этим
непосредственная связь банкнот с товарным обращением значительно ослабла.
«Банк банков». Особая роль Центрального банка в кредитной системе состоит
также в том, что главной его клиентурой являются не торгово-промышленные
предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие банки.
Для обеспечения своей ликвидности коммерческие банки хранят в Центральном банке
часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете. Причем
эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными, т.е. Центральный
банк в административном порядке устанавливает минимальное соотношение резервов
с обязательствами банков по депозитам.
В периоды напряженного положения на денежном рынке Центральный
банк осуществляет кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а
также перезалога их ценных бумаг.
В последнее время взаимоотношения Центрального банка с
кредитной системой в промышленно развитых странах претерпели значительные
изменения, что связано, прежде всего, с проведением мероприятий по
либерализации рынка капиталов. Взаимоотношения Центрального банка с кредитными
учреждениями определяются следующим: во-первых, Центральный банк является для
них кредитором в последней инстанции; во-вторых, он осуществляет контроль или
надзор над банками и, в-третьих, следует отметить его особую роль как
регулирующего, контролирующего, исследовательского и информационного центра
кредитной системы страны.
Банк правительства. Центральный банк осуществляет
операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению
бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и
изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных
средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.
Важная роль Центрального
банка в решении таких проблем, как предоставление кредитов на покрытие
государственных расходов и дефицита государственного бюджета, соответствует его
функции кредитора государства. Основная форма государственных заимствований,
используемых на цели финансирования государственных расходов и государственного
бюджета - государственные займы.
Государственные займы
используются для покрытия бюджетных дефицитов государства посредством
аккумуляции временно свободных денежных средств физических и юридических лиц,
предоставляются на определенный срок на условиях выплаты дохода и оформляются
удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме.
Кассовое исполнение
бюджета означает прием, хранение и выдачу государственных бюджетных средств,
ведение учета и отчетности. В основу кассового исполнения бюджета положен
принцип единства кассы, т.е. все мобилизованные государственные доходы
направляются на единый счет министерства финансов в Центральный банк, с
которого черпаются средства для осуществления государственных расходов, таким
образом, Центральный банк выступает кассиром правительства.
Денежно-кредитное
регулирование. Банк
России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью
кредитных организаций.
Регулирование кредитных
организаций - это система мер, посредством которых государство через Центральный
банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков,
предотвращает дестабилизирующие процессы в банковском секторе.
Контроль за деятельностью
банков проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и
предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей
деятельности в соответствии с действующим законодательством.
Главная цель банковского регулирования и надзора -
поддержание стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и
кредиторов, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.
Защита и обеспечение устойчивости рубля и снижение темпов инфляции является
важной задачей деятельности Банка России. Главной особенностью основных
направлений денежно-кредитной политики является прогнозирование темпов
инфляции. В предстоящие три года Правительством РФ и Банком России
предполагается реализовать задачу снижения инфляции до 7,5-8,5% в 2005году,
6,0-7,5% - в 2006году и 5,0-6,5% - в 2007г., что соответствует основным
параметрам сценарных условий социально-экономического развития РФ на 2005год и
на период до 2007 года.[3] Банк России не
вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением
случаев, предусмотренных федеральными законами.
Реализация валютной
политики.
Исторически сложилось, что для обеспечения банковской эмиссии в центральных
банках были сосредоточены золотовалютные резервы. Они сберегаются как
гарантийно-страховые фонды для международных платежей и для поддержки курсов
национальных валют. От имени правительства Центральный банк регулирует резервы
иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем золотовалютных
резервов. Он осуществляет валютное регулирование путем учетной политики и
балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов. Как правило,
Центральный банк представляет свою страну в международных и региональных
валютно-финансовых учреждениях.
В целях поддержания
объема валютных резервов на приемлемом уровне Центральные банки управляют ими,
т. е. формируют их оптимальную структуру и осуществляют их рациональное
размещение.
Центральные банки
периодически пересматривают структуру валютных резервов, увеличивая удельный
вес валют, которые в данный момент являются наиболее устойчивыми.
Центральный банк
практикует следующие формы размещения валютных резервов: государственные ценные
бумаги, выраженные в иностранной валюте, и депозиты, размещаемые в банках за
границей.
Организация
платежно-расчетных отношений. Центральные Банки начали участвовать в организации платежей
между коммерческими банками в период фундаментальных изменений в технологии
платежей – перехода к бумажно-денежному обращению. Внедрение в повседневную
жизнь не имеющих стоимости бумажных денег потребовало создания расчетных
систем, пользующихся доверием. Ответственность за осуществление платежей взял
на себя Центральный банк, имеющий безупречное финансовое положение и большой
авторитет.
Задачами Центрального
банка в организации платежной системы страны являются:
- поддержание стабильности финансовой структуры;
- обеспечение эффективного функционирования платежной
системы;
- проведение денежно-кредитной политики.
Стабильность финансовой
системы непосредственно связана со стабильностью внутренней платежной системы,
т. е. обусловлена наличием надежного механизма платежей, который позволяет бесперебойно
осуществлять межбанковские операции по взаимозачетам и платежам и дает
возможность устранять возникшие проблемы (например, неплатежеспособность одного
из ее участников, вызывающую цепную реакцию неплатежей и создавшую угрозу для
устойчивости всей финансовой системы в целом).
В случае неустойчивости и
ненадежности платежей системы Центральный банк испытывает серьезные трудности
при осуществлении эффективной денежно-кредитной политики, а кризис платежной
системы целиком лишает его возможности проведения регулирующих мероприятия в
этой сфере.
Главный расчетный центр страны. Центральный банк стремится создать
такие условия проведения платежей и расчетов, которые минимизировали бы
системный риск и его последствия. Через банки проходят платежи предприятий,
организаций и населения. Совершая по их поручению платежи, этим самым банк
выполняет посредническую миссию. В руках банков эта функция становится
значительно шире, чем элементарная посредническая деятельность. Банк может
аккумулировать небольшие размеры временно свободных денежных средств многих
клиентов и суммировав их, направить огромные денежные ресурсы только одному
субъекту. Также банк может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдавать
их на длительное время. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе
экономики какого-либо региона, или перераспределить их в другие отрасли и
совершенно другие регионы. Так как банки находятся в центре экономической
жизни, они получают возможность изменять размер, сроки и направления капиталов
в соответствии с возникающими потребностями хозяйства.
Страницы: 1, 2, 3, 4
|