Курсовая работа: Финансовые инвестиции предприятия: виды ценных бумаг и определение их доходности
Таблица 4
Данные к расчету объема
выручки и прибыли от реализации
№
строки
|
Показатель
|
Сумма
|
1 |
Фактические остатки нереализованной продукции на начало
года: |
|
2 |
а) в отпускных ценах без НДС и акцизов |
1900 |
3 |
б) по производственной себестоимости |
1500 |
4 |
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец
года: |
|
5 |
а) в днях запаса |
5 |
6 |
б) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов |
2040 |
7 |
в) по производственной себестоимости |
842 |
Таблица 5
Расчет объема продаж
продукции и прибыли от реализации, тыс.руб
№
строки
|
Показатель
|
Сумма
|
1 |
Фактические остатки нереализованной продукции на начало
года: |
|
2 |
а) в отпускных ценах базисного года без НДС и акцизов |
1900 |
3 |
б) по производственной себестоимости |
1500 |
4 |
в) прибыль (стр. 2 – стр. 3) |
400 |
5 |
Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание
услуг): |
|
6 |
а) в отпускных ценах без НДС и акцизов |
146808 |
7 |
б) по полной себестоимости |
63279 |
8 |
в) прибыль (стр.6 – стр.7) |
83529 |
9 |
Планируемые остатки нереализованной продукции на конец
года: |
|
10 |
а) в отпускных ценах без НДС и акцизов |
2040 |
11 |
б) по производственной себестоимости |
842 |
12 |
в) прибыль (стр.10 – стр.11) |
1198 |
13 |
Объем продаж продукции в планируемом году: |
|
14 |
а) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов
(стр. 2+стр.6 – стр.10) |
146668 |
15 |
б) по полной себестоимости (стр 3 + стр.7 – стр. 11) |
63937 |
16 |
в) прибыль от продажи (стр. 4+стр.8 – стр. 12) или (стр. 14
– стр.15) |
82731 |
4. Составьте проект отчета о прибылях и убытках.
Таблица 6
Данные для составления отчета
о прибылях и убытках
№ строки
|
Показатель
|
Сумма
|
1 |
Объем продаж продукции в планируемом году: |
|
2 |
а) в отпускных ценах планируемого года без НДС и акцизов |
146668 |
3 |
б) по полной себестоимости |
63937 |
4 |
в) прибыль от продажи продукции |
82731 |
5 |
Коммерческие расходы |
8% от объема продаж продукции в отп. ценах |
6 |
Управленческие расходы |
4160 |
7 |
Прочие доходы и расходы: |
|
8 |
Прочие доходы |
12900 |
9 |
Прочие расходы |
15010 |
Таблица 7
Проект отчета о прибылях и
убытках
№ строки
|
Показатель
|
Сумма Тыс.руб.
|
|
I Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
|
|
1 |
Выручка (нетто) от продаж продукции в планируемом году |
146668 |
2 |
Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году |
63937 |
3 |
Валовая прибыль |
82731 |
4 |
Коммерческие расходы |
11733 |
5 |
Управленческие расходы |
4160 |
6 |
Прибыль (убыток) от продаж
|
+66838 |
|
II Прочие доходы и расходы
|
|
7 |
Прочие доходы |
12900 |
8 |
Прочие расходы |
15010 |
9 |
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
64728 |
10 |
Планируемый налог на прибыль |
15535 |
11 |
Чистая прибыль (убыток) планируемого периода
|
49193 |
5. Распределите прибыль планируемого года, учитывая
результаты предыдущих расчетов и данные, приведенные в таблице 8.
Таблица 8
№ строки
|
Показатель
|
Сумма
|
1 |
Величина отчислений в резервный фонд, % |
5,0 |
2 |
Количество размещенных акций (шт.): |
|
3 |
а) привилегированные |
1000 |
4 |
б) обыкновенные |
1000 |
5 |
Номинальная стоимость одной акции, тыс. руб. |
0,5 |
6 |
Гарантированные дивиденды на каждую привилегированную
акцию, тыс.руб. |
1,2 |
7 |
Отчисления в фонд потребления (создание предусмотренной внутренней
документации): |
|
8 |
а) на выплату материальной помощи работникам предприятия,
тыс.руб. |
2600 |
9 |
б) на удешевление питания в столовой, тыс.руб. |
1000 |
10 |
в) на выплату вознаграждения по итогам года, тыс.руб. |
1400 |
11 |
Прибыль, направляемая на капитальные вложения, тыс.руб. |
1600 |
Таблица 9
Распределение прибыли
планируемого года, тыс. руб.
№ строки
|
Показатель
|
Сумма
|
1 |
Отчисления в резервный фонд |
2460 |
2 |
Отчисления в фонд потребления – всего: |
|
3 |
а) на выплату материальной помощи работникам предприятия |
2600 |
4 |
б) удешевление питания в столовой |
1000 |
5 |
в) на выплату вознаграждения по итогам года |
1400 |
6 |
Прибыль, направляемая на капитальные вложения |
1600 |
7 |
Выплата годового дохода учредителям: |
|
8 |
а) привилегированные акции |
1200 |
9 |
б) обыкновенные акции |
19466,5 |
10 |
Справочно: планируемый процент выплаты на одну обыкновенную
акцию, % |
3893 |
11 |
Нераспределенная прибыль |
19466,5 |
Заключение
Таким образом, в работе были
рассмотрены финансовые инвестиции и выявлены проблемы при определении доходности
ценных бумаг.
Задачи, поставленные в курсовой
работе, выполнены:
1. дать понятие финансовым инвестициям;
Финансовые инвестиции
представляют собой инвестиции в финансовые активы.
Финансовые инвестиции
являются непрямыми инвестициями, характеризующимися наличием по средника
(инвестиционного фонда или финансового посредника).
Финансовые инвестиции – это
вложения капитала в ценные бумаги предприятий сферы материального производства,
а также помещение капитала в банковские учреждения.
2. рассмотреть ценные бумаги;
Ценная бумага – это:
-денежный документ,
удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к
лицу, выступившему такой документ;
- источник формирования
уставного капитала акционерных обществ и финансирования расходов государства,
территориально-административных органов управления, муниципалитетов;
Ценные бумаги делятся
на 2 больших класса:
1.Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат
имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество,
ресурсы и т.д.)
Основные ценные бумаги
подразделяются на первичные и вторичные:
- первичные основаны
на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это акции, облигации,
векселя, сберегательный (депозитный) сертификаты, чеки и т.д.;
- вторичные выпускаются на
основе первичных ценных бумаг. Сюда относятся варранты, опционы, форварды,
фьючерсы и т.д.
2.Производные ценные
бумаги – те, в основе которых лежит
какой-либо ценовой актив. Это могут быть цены товаров (обычно биржевых товаров
– зерна, мяса, нефти, золота и т.д.); цены основных ценных бумаг (индексы
акций, облигаций); цены валютного рынка (валютные курсы); цены кредитного рынка
(процентные ставки) и т.д.
3.
определить
доходность ценных бумаг;
Под доходностью понимают величину
дохода от вложений финансовых средств, т.е. от предоставления активов в долг,
соотнесенную с затратами на получение данной суммы дохода.
В общем виде доходность является
относительным показателем и представляет собой доход, который приходится на
единицу затрат. Она вычисляется по формуле:
Д = (D/Z) *k*100,
где Д – доходность операций, %
D- доход, полученный владельцем финансового
инструмента.
Z – затраты на его приобретение,
k - коэффициент, пересчитывающий доходность на заданный
интервал времени.
4. выявить проблемы при определении доходности ценных бумаг;
Проблемами при определении
доходности являются:
- не учитывается влияние на
доходность облигаций количества купонных выплат в течение года. Казалось бы,
данное отличие легко учесть, введя в расчеты параметр – число начислений
процентов в году. На практике этого не делается – в числителях формул расчета
текущей и купонной доходности отражается общая сумма купонных выплат за год;
- необходимо определится со
сроком владения инструментом;
- мера неопределенности, сопряженная
с возможностью получения ожидаемого дохода, обозначаемая термином риск. Риск
отражает вероятность получения результата, отличающегося от запланированного.
Список используемой литературы
1. Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг: Учеб пособие для
студентов вузов, обучающихся по специальности 060400 «Финансы и
кредит»/Б.И.Алехин. -2е изд., перераб. и доп. - /М,.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 461с.
2. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг:
Учеб. пособие .М.: ИНФРА –М, 2006. – 304с.
3. Боровкова В.А Рынок ценных бумаг. – СПб.: Питер,
2006. – 320с.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации.
5. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка
инвестиций: Учебное пособие (Серия «Высшее образование») – Ростов на
Дону:Феникс, 2004.-224с
6. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л.
Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. –
М.:Экономистъ,2004.-478с.
7. Инвестиции: учеб. /С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и
др.; под ред. В.В. ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2004. – 440с.
8. Килячков, А.А, Чалдаева, А.А.Рынок ценных бумаг:
учебник. – 2-е изд.,-М.:Экономист, 2005.-687.
9. Кузнецов, Б.Т. Инвестиции6 учеб. пособие для
студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки «экономика»/ Б.Т.
Кузнецов. – М.:ЮНИТИ –ДАНА, 2006. -679с.
10. Лялин В.А, Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг: учеб.
– М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 206.-384с.
11. Лупей Н.А. финансы: Учебное пособие. М.: Издат.
Дом «Деловая литература», 2004. – 432с.
12. Оценка рисков и доходность // Рынок ценных
бумаг.-2007. - №3-С.17.
|