Курсовая работа: Показатели финансового состояния предприятия
Курсовая работа: Показатели финансового состояния предприятия
Содержание
Введение
1. Цели, задачи и информационная база анализа финансово- хозяйственной
деятельности хозяйствующего субъекта
1.1 Цели и
задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности
1.2 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности
1.3 Краткая характеристика объекта исследования
2. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.1 Оценка имущественного положения
предприятия
2.2 Оценка финансового положения предприятия
2.2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.2.2 Анализ
финансовой устойчивости предприятия
2.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
хозяйствующего объекта
2.3.1 Анализ деловой активности
предприятия
2.3.2 Анализ рентабельности
предприятия
3. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тамбопассажироавтосервис»
3.1 Оценка
имущественного положения предприятия
3.2 Оценка
финансового положения предприятия
3.2.1 Анализ
ликвидности и платежеспособности предприятия
3.2.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия
3.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
хозяйствующего объекта
3.3.1 Анализ деловой активности
предприятия
3.3.2 Анализ рентабельности
предприятия
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
В современных рыночных условиях,
отличающихся нестабильностью ситуации, создаётся немало трудностей у
действующих субъектов. Поэтому огромное внимание уделяется анализу финансового
состояния предприятия, который позволяет выявить, как в данной организации
соблюдался режим экономии, насколько эффективно использовались материальные,
трудовые и финансовые ресурсы, рентабельно ли работало предприятие, проводилась
ли работа по обновлению основных средств, ускорению оборачиваемости оборотных
средств, повышению качества оказываемых услуг.
Цель курсовой работы заключается в
том, чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия, экономические
результаты деятельности и оценить эффективность его работы в условиях рыночной
экономики.
Аналитическая работа проводится на
примере ОАО «Тамбовпассажироавтосервис».
Объектом исследования является
финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Тамбовпассажироавтосервис».
Исходными данными для написания
курсовой работы послужили учебные пособия и монографии ученых и практиков,
исследовавших учёт и анализ финансового состояния предприятия, статьи
периодической печати.
Основным источником информации служит
бухгалтерская отчётность за указанный период. Для анализа и изучения предмета
работы использованы данные о деятельности предприятия за 2009 год.
1. Цели, задачи и информационная база анализа
финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта
1.1
Цели и задачи
анализа финансово-хозяйственной деятельности
Содержанием анализа
финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение
экономической информации о функционировании анализируемого субъекта
хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по
обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их
выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
Анализ должен представлять собой
комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и
производственных факторов на количество и качество производимой предприятием
продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные
перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в
выбранной области хозяйствования [4].
Основное направление анализа: от
сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о
том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем.
Схема анализа должна быть построена
по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа совершенно очевиден:
сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого
объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей [1].
Основная цель проведения анализа -
повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск
резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка
результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного
контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению
негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах;
вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка
обоснованных планов и нормативов.
В процессе достижения основной цели
анализа решаются следующие задачи [2]:
- определение базовых показателей для
разработки производственных планов и программ на предстоящий период;
- повышение научно-экономической
обоснованности планов и нормативов;
- объективное и всестороннее изучение
выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству,
структуре и качеству продукции, работ и услуг;
- определение экономической
эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
- прогнозирование результатов
хозяйствования;
- подготовка аналитических материалов
для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой
текущей деятельности и разработкой стратегических планов.
В конкретных условиях могут ставиться
и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа
финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание
аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия,
так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный,
оперативный и т.п.).
Содержательная сторона анализа
включает следующие элементы:
- постановка и уяснение конкретных
задач анализа;
- установление причинно-следственных
связей;
- определение показателей и методов
их оценки;
- выявление и оценка факторов,
влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;
- выработка путей устранения влияния
отрицательных факторов и стимулирования положительных.
1.2
Информационная
база анализа финансово-хозяйственной деятельности
Для анализа используется следующая
информация [8]:
-бухгалтерская отчетность предприятия и пояснения к ней:
- бухгалтерский баланс - форма №1;
- отчет о прибылях и убытках - форма №2;
- отчет о движении капитала - форма №3;
- отчет о движении денежных средств - форма №4;
- приложение к бухгалтерскому балансу - форма №5;
- пояснительная записка.
- отчет о целевом использовании полученных средств - форма
№6;
-специализированные формы, установленные в соответствии с
пунктом 30 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;
-отчет об использовании бюджетных ассигнований организаций -
форма №2-2;
-учетная политика предприятия;
-данные аналитического бухгалтерского учета;
-налоговая отчетность предприятия;
-данные статистического учета:
- форма №П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг»;
- форма №П-2 «Сведения об инвестициях»;
- форма №П-2 «Сведения о финансовом состоянии организаций»;
- форма №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и
движении работников»;
- форма №5-з «Сведения о затратах на производство и
реализацию продукции (работ, услуг)»;
- годовая форма №11 «Сведения о наличии и движении основных
фондов (средств) и других нефинансовых активов»;
- иная информация.
1.3 Краткая характеристика объекта исследования
Открытое акционерное общество образовалось на базе
Тамбовтрансагентства 22 апреля 1993г. [7]
Основными направлениями деятельности ОАО
«Тамбовпассажироавтосервис» являются:
- организация перевозок пассажиров автомобильным транспортом;
- продажа билетов для пассажиров;
-предоставление услуг, предусмотренных технологией работ
автовокзалов, по обслуживанию пассажиров, хранению багажа;
- оптовая торговля.
В состав ОАО «Тамбовпассажироавтосервис» входят:
- Объединение автовокзалов г. Тамбова в составе:
автовокзала «Тамбов»;
автовокзала «Северный»;
- Мичуринский автовокзал;
- Автостанция «Уварово»;
- Автостанция «Мордово»;
- Автостанция «Токаревка»;
- Администрация.
Органы управления общества. Высшим органом управления
общества является общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого
относятся:
- изменение устава и уставного капитала,
- избрание директоров,
- утверждение годовых результатов деятельности,
- создание и ликвидация дочерних предприятий или филиалов,
- реорганизация и ликвидация общества.
Общество раз в год проводит общее годовое собрание акционеров
независимо от других собраний. Между общими годовыми собраниями не может пройти
свыше 15 месяцев. Годовое собрание акционеров утверждает отчет директоров,
годовой баланс, отчет прибылей и убытков; избирает директоров и других
руководителей общества; назначает аудитора и устанавливает оплату его услуг.
Вопросы на собрании решаются голосованием.
Описание
основных факторов риска, связанных с деятельностью предприятия.
Факторами
риска общества являются:
а)
Цены естественных монополий (электроэнергия, тепло, вода).
б)
Автовокзалы и автостанции требуют постоянного и косметического ремонта, а цены
на стройматериалы резко выросли.
в)
Регулируемость тарифов на перевозку пассажиров госструктурами.
г)
Несовершенство системы налогообложения государственных гарантий, инфляция.
Кроме
рисков, непосредственно связанных с хозяйственной деятельностью общества,
возможно негативное влияние форс-мажорных обстоятельств общеэкономического
характера (кризис).
2. Методика анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.1 Оценка имущественного положения
предприятия
В оценке имущественного положения
предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным
бухгалтерской отчетности. Наиболее информативными являются следующие
показатели.
Рассмотрим систему показателей,
предложенную В.В. Ковалевым [2] на основе адаптации зарубежных подходов к
российским условиям и в настоящее время является наиболее распространенной в
отечественной практике. Наиболее информативными являются следующие показатели.
1. Сумма хозяйственных средств,
находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную
стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная
оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост
этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала
предприятия. Показатель определяется как нетто-итог баланса.
2. Доля основных средств в активах.
Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и
характеризует степень капитализации активов в основные средства.
3. Доля активной части основных
средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств
понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в
динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.
4. Коэффициент износа основных
средств. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на
затраты в предыдущих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика
состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы)
является коэффициент годности.
5. Коэффициент износа активной части
основных средств: характеризует изношенность основных средств непосредственно
участвующих в производственном процессе.
6. Коэффициент обновления:
показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных
средств составляют новые средства.
7. Коэффициент выбытия: показывает,
какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в
отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
2.2 Оценка финансового положения
предприятия
2.2.1 Анализ ликвидности и
платежеспособности предприятия
Ликвидность предприятия – это его
способность платить по своим краткосрочным обязательствам [3]. Предприятие
считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные
обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства, если только они не
приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут
быть источниками погашения текущей задолженности предприятия.
Анализ ликвидности предприятия включает анализ ликвидности
баланса и анализ динамики коэффициентов ликвидности
Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью
давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия
обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. Ликвидность активов определяется как величина,
обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше
время, которое потребуется, чтобы данный вид актива превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости
превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие
группы [6]:
Наиболее ликвидные активы (А1) – к ним относятся все статьи денежных средств
предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается
следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы,
налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные
активы.
А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +
Прочие оборотные активы
Труднореализуемые активы (А4) – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относятся кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность
Краткосрочные пассивы (П2) – это краткосрочные заемные средства, задолженность
участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность
участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
Долгосрочные пассивы (П3) – это статьи баланса, относящиеся к
разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также
доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы
предстоящих расходов и платежей
Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – это статьи III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву.
Анализ ликвидности баланса должен быть представлен в виде таблицы
4.
Баланс считается
абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение
и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по
активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий
финансовой устойчивости – наличие у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или
несколько неравенств системы имеют знак противоположный, зафиксированного в
оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени
отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же
ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализируя текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта
с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности
и ликвидности [5].
Относительные финансовые показатели (коэффициенты)
используются по оценке перспективной платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)
показывает какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может
погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот
показатель выше 0,2÷0,3. Он характеризует платежеспособность на дату
составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к
сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:
Ка.л. = Денежные средства и краткосрочные ценные
бумаги / Сумма краткосрочных обязательств
Промежуточный коэффициент ликвидности или критической ликвидности
(Кп.л):
Кп.л = Денежные средства, краткосрочные ценные
бумаги, дебиторская задолженность, прочие активы / Сумма краткосрочных
обязательств
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует прогнозируемые
платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами. Он
характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней
продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Нормальным считается соотношение 1:1 или Кп.л›1,
однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская
задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или Кп.л›1,5.
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является
общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.л). Он
определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине
краткосрочных обязательств:
Кт.л = Оборотные активы / Сумма краткосрочных
обязательств
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми
обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые
может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов,
кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенности у
кредиторов, что долги будут погашены.
Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах
1,5÷2 или Кт.л>2.
Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период,
равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Коэффициент покрытия зависит от:
- отрасли производства;
- длительности производственного цикла;
- структуры запасов и затрат;
- формы расчетов с покупателями.
Данный коэффициент показывает платежные возможности, оцениваемые
не только при условии своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае
необходимости материальных оборотных средств.
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект,
который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы
(основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной
дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим
обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная
организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа
финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств
уделяется основное внимание.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|