Курсовая работа: Управление ликвидностью коммерческого банка
Вообще, проще всего обеспечение
ликвидности может быть достигнуто при полностью сбалансированной срочности
активов и пассивов (нулевой GAP во всем диапазоне по
срочности). А вместе с тем добиться этого не всегда возможно. Часто в условиях
ожидаемого роста или снижения процентных ставок ГЭП с целью увеличения прибыли
стремятся сделать, соответственно, положительным или отрицательным. В этом
случае проблема обеспечения ликвидности неизбежно усложняется, причем
обострение происходит по прошествии некоторого времени, когда среднесрочные
активы и пассивы переходят в разряд коротких и очень коротких. В этом смысле
задача максимизации доходности входит в неизбежное противоречие с задачей
обеспечения полной ликвидности.
Итак, ГЭП – анализ
имеет ряд концептуальных недостатков:
1.
Во-первых, ГЭП – анализ не учитывает различия в датах погашения позиций
в пределах одного диапазона, предполагается, что все они погашаются
одновременно. ГЭП – анализ не учитывает денежные потоки, связанные с
реинвестированием внутри отдельного диапазона. Для простоты не учитываются
также денежные потоки, связанные с выплатой и поручением процентов. Вследствие
данных упрощений, чем шире временной диапазон, тем меньше точность оценок.
2.
Вторым концептуальным недостатком ГЭП – анализа является то, что он не
учитывает изменений времени денежных потоков, которые могут произойти в
результате изменений в процентных ставках. Следовательно, не учитываются
различия в чувствительности дохода по позициям с включенными или явными
опционами.
Поэтому временное согласование
активов и пассивов реально не может являться основой оценки ликвидности банка.
Управление ликвидностью является одной из самых важных оперативных задач в
процессе управления банком. Ошибки, допускаемые в управлении ликвидностью,
чрезвычайно болезненны для банка, поскольку, во-первых, приводят к существенным
убыткам (это может происходить как по причине снижения доходности за счет
слишком большого запаса высоколиквидных недоходных или малодоходных активов,
так и вследствие частого привлечения внешних краткосрочных и поэтому более
дорогих ресурсов), во-вторых, вследствие кризиса ликвидности может
приостановиться работа банка (например, временное прекращение платежей или
наличных выплат). Поэтому в банковском Положении «По организации управления и
контролю ликвидности» раскрываются принципы анализа текущей и долгосрочной
ликвидности, оценка мгновенной ликвидности и мероприятия по восстановлению
ликвидности банка.
Предварительная оценка
ликвидности в ФК «Уралсиб» осуществляется на один-два дня. При этом оцениваются:
МБК к возврату; возврат депозита (рублевого, валютного); расчеты по покупке
ценных бумаг; прочие расчеты, имеющие фиксированную дату возврата (оплаты);
средний объем расхода денежных средств с расчетных счетов клиентов; МБК к
получению; получение средств на депозит; получение средств от продажи ценных
бумаг; прочие получения средств, имеющие фиксированный срок в течение
одного-двух дней от расчетного дня и среднедневной приход на расчетные счета
клиентов. Затем на основании этих данных определяется дефицит/избыток
ликвидности и определяются источники заимствования или направления средств.
Основными источниками получения средств в банке являются:
1
.Межбанковский кредит, который является по срокам привлечения наиболее
быстрым и подразделяются по стоимости по мере возрастания на следующие:
üМБК
под обеспечение валютой,
üМБК
под обеспечение ценных бумаг,
üМБК
бланковый.
2
.Продажа государственных ценных бумаг.
С точки зрения оценки риска потери ликвидности необходимо выявить степень
зависимости банка от межбанковского рынка, кредитов Банка России, средств,
привлеченных от других клиентов, выпущенных собственных долговых обязательств.
Анализ текущей и долгосрочной
ликвидности осуществляется планово-аналитическим отделом. Для ориентира в
работе принимаются показатели в соответствии с обязательными экономическими
нормативами деятельности банков. И на основе этого анализа составляется
краткосрочный прогноз ликвидности.
Ежедневно на заседании Комитета
по управлению активами и пассивами Казначейство докладывает состояние
ликвидности на данный день и прогноз на ближайшие 3-5-7 дней; а более продолжительный
прогноз проводится им совместно с планово-аналитическим отделом на ближайшие 30
дней. При необходимости разрабатываются мероприятия, которые могут
использоваться как отдельно, так и в совокупности для исправления позиций
ликвидности:
üЗатрагивающие
активы банка: привлечение краткосрочных и долгосрочных ресурсов (депозитов);
реструктуризация активов и продажа части высоколиквидных активов.
üЗатрагивающие
пассивы банка: реструктуризация пассивов из краткосрочных в долгосрочные;
получение субординированных кредитов (займов) и увеличение уставного капитала.
üСокращение
либо приостановление различного вида расходов, в том числе управленческих.
В целях контроля за состоянием
ликвидности коммерческих банков ЦБ РФ в инструкции №110-И «Об обязательных
нормативах банков» установил соответствующие нормативы, наиболее важными из
которых являются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей
ликвидности. Нормативы определяются как соотношение между активами и пассивами
с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов. Поэтому, для анализа потери
ликвидности необходимо также провести оценку соответствия фактических значений
обязательных нормативов ликвидности и размеров, принимаемых кредитной
организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств. Как правило,
коммерческие банки выполняют требования Центрального Банка по обязательным
нормативам. Не является исключением в этом и ФК «Уралсиб». Также он, по требованию
своих клиентов, может предоставить информацию о выполнении обязательных
нормативов.
Но основным группам
заинтересованных лиц (вкладчики, кредиторы, потенциальные партнеры и др.)
доступна только публикуемая отчетность. На основе этих данных могут быть
рассчитаны некоторые показатели (см.Приложение 3).
Коэффициент доли капитала в
пассивах показывает, какая часть банковских активов принадлежит его
собственникам. И чем больше значение этого коэффициента, тем более надежен банк
и тем больше перспективы банка в развитии своей деятельности. На 1 января 2009
года эта доля увеличилась на 45,24% и составила 12,2%. Это показывает, что банк
увеличивает степень своей надежности и увеличивает перспективы своего роста.
Также в 2008 году увеличилась доля капитала в обязательствах (на 52,75%).
У ФК «Уралсиб» на 1 января 2009
года на 70,56% увеличилось отношение собственных средств к уставному фонду:
467,5% против 247,1% за 2007год. Это говорит о более эффективной и прибыльной
работе банка в 2008 году по сравнению с предыдущим годом и что его стоимость на
текущий момент выше суммы, вложенной акционерами. А банк, у которого значение
этого коэффициента меньше единицы, уже неликвиден.
Качество активов банка
оценивается уровнем высоко ликвидных средств и показателем нетто- позиции по
корсчетам.
Группа показателей, характеризующих привлеченные средства банка с точки
зрения его ликвидности, оценивает пассивные операции с позиции диверсификации.
Но, к сожалению, на основании публикуемой отчетности невозможно провести анализ
ресурсной базы с точки зрения стабильности отдельных групп источников.
Показатели прибыльности и рентабельности не принято использовать для
оценки ликвидности банка. Однако банк, допускающий убытки, уменьшает сумму
собственного капитала. ФК «Уралсиб» работает прибыльно и соответственно приращивает
собственные средства. Повышая свою стабильность и тем самым, создавая основу
для ликвидности банка в будущем.
Показатели рентабельности характеризуют способность банка в условиях
конкуренции на рынке банковских услуг получать прибыль; отрицательное значение
показателей говорит о степени убыточности деятельности. Но в нашем примере
показатель рентабельности активов имеет положительное значение и увеличился за
последний год на 189,29%. Это свидетельствует о повышении прибыльности работы ФК
«Уралсиб». Однако по данным публикуемой отчетности возможен расчет показателей
рентабельности с некоторыми недостатками: прибыль, полученную в течение года,
можно соизмерить только с активами на отчетную дату, что не совсем корректно.
Итак, анализ значений различных групп показателей позволяет сделать
выводы о ликвидности банка. Высокий уровень позитивных и низкий уровень
негативных показателей свидетельствуют в пользу ликвидности банка. Относительно
высокая рискованность активов может быть допустимой, высокое значение
показателей достаточности капитала говорит о широких возможностях по
наращиванию активных операций, а показателя рентабельности – о перспективах роста
собственных средств банка.
ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНЯ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Проблемы управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управления
банковской ликвидностью появились практически одновременно с организацией
коммерческих банков. В настоящее время различают четыре особые теории:
коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода – они связаны с управлением
активами и теория управления пассивами.
Ответственные за
управление состоянием ликвидности сотрудники банка вряд ли отдают себе отчет в
том, что в своей практической деятельности они претворяют одну из теорий
ликвидности. На практике в той или иной степени используются все теории, но в
разных банках одной из них придается большее значение.
В управлении состоянием
ликвидности можно выделить два крайних направления. Одно из них – политика
пристального контроля за резервами. Она сводится к тому чтобы не допустить
наличия в банке средств, не приносящих доходы, т.е. фактически любого избытка
средств относительно потребностей в них. Другая противоположность – политика
постоянного поддержания резервов на уровне, достаточном для удовлетворения
требований о нормах обязательных резервов и в пиковые периоды роста депозитов.
Большинство банков придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят
выгодным строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше
осознают тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение
общей прибыльности операций.
Первой задачей
планирования потребностей в ликвидных средствах является управление наличными
деньгами, т.е. поддержание уровня обязательных резервов и обеспечение запаса
банкнот и монет, достаточного для удовлетворения потребностей клиентов.
Учитывая, что сумма денег в кассе банка в течение его рабочих часов постоянно
меняется по мере притока и отлива денег в результате многочисленных сделок, эта
задача столь же трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно,
задачей руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом
уровне.
Управление наличностью
предполагает выполнение банком множества расчетов и составление отчетов для
Национального банка, в том числе ежедневный отчет “Наличие денежных средств в
кассе”.
Как уже говорилось,
теория управления ликвидностью появилась и развивалась практически одновременно
с организацией и развитием коммерческих банков. Первоначально вопрос о
банковской ликвидности имел два теоретических подхода. Первый подход был
основан на том, что структура активов банка по срокам должна точно
соответствовать структуре его пассивов, а это практически исключало возможность
проведения коммерческими банками активной политики управления своей
ликвидностью. На данной теоретической основе было выработано так называемое золотое
банковское правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых
требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался
на реальном несоответствии структур активов и пассивов баланса, поскольку ни
один даже самый мощный коммерческий банк не застрахован от последствий
финансово-кредитных явлений, постоянно происходящих в социально-экономических
системах: экономических кризисов, банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры
спроса и предложений на рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг
и других проявлений несбалансированности рыночных отношений. Такие явления
наиболее характерны для стран, осуществляющих переход от
планово-централизованной к рыночной экономике.
Все вышеуказанные и
другие сложности, реально возникавшие на различных этапах развития или
преобразования социально-экономических систем, требовали постоянной заботы
банковского руководства о поддержании определенного уровня ликвидности.
Обеспечение этого базисного условия устойчивой деятельности коммерческих банков
вызвало объективную необходимость решить проблему ликвидности через возможность
управления структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами
коммерческих банков.
В процессе эволюционных
преобразований социально-экономических систем, усложнения и совершенствования
мировой практики банковского дела второй подход к вопросу ликвидности
коммерческих банков получил дальнейшее развитие по двум основным направлениям:
теории управления активами и теории управления пассивами коммерческих банков.
Пути решения проблем управлению ликвидностью банка
Проблема ликвидности всегда вызывала интерес, как акционеров, так и
клиентов кредитной организации. Наиболее важный вопрос, который возникает у
кредиторов, контрагентов банка, органов банковского надзора, - сможет ли банк
отвечать по своим обязательствам. Как известно, ликвидность является
основополагающим фактором платежеспособности кредитной организации, наиболее
значимым критерием ее надежности, создающим доверие к банковской системе в
целом. Кризисы банковской системы подтверждают необходимость профессионального
управления ликвидностью. [29, с.24].
При решении проблем управления ликвидностью важным фактором является
организация адекватной принимаемым рискам управленческой структуры, когда
эффективность управления основывается на четком представлении менеджмента о
действующих процессах, о связях между процессами, взаимовлиянии процессов друг на
друга и на остальные компоненты, формирующие организационный потенциал; на
сформированном целостном представлении о состоянии кредитной организации в
каждый момент времени; на системных знаниях о рынке клиентов, рынке продуктов
(услуг), деятельности конкурентов; на умении менеджмента использовать эти
знания на пользу банку, прогнозируя возможные проблемные ситуации и планируя
свои действия со стратегией развития. [10, с.41].
Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации
являются:
- соблюдение нормативных требований Банка России;
- обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств
перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков ликвидности и
неплатежеспособности;
- поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы
оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не
допускала бы излишней ликвидности и потери доходности.
В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующим:
- определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных
средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и
вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;
- обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для
поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;
- организация контроля за соблюдением требований Банка России к уровням
экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации;
- создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;
- разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;
- создание информационной системы для сбора и анализа состояния
ликвидности в кредитной организации.
Достижение целей и выполнение задач предполагает создание в кредитной
организации системы управления ликвидностью, включающей комплекс
организационных мер по анализу, оценке и контролю, а также выбор методов
управления ликвидностью. [29, с.26].
Процесс управления ликвидностью банка можно определить как совокупность
действий и методов по управлению активами и пассивами. [3, с.559].
Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, с моделью
поведения, которую для себя выбирает банк. Одним из ключевых вопросов,
рассматриваемых при формировании портфелей активов и пассивов, является вопрос
определенного соотношения по срокам операции вложения средств и операций по
привлечению ресурсов. Уровень соотношения между группами активов и пассивов с
аналогичными сроками погашения определяется выбранной банком стратегией и
особенностями ресурсной базы банка. [30, с.546].
При проектировании и формировании банковского портфеля коммерческого
банка необходимо учитывать надежность активных и пассивных операций. Понятие
надежности активных операций, как правило, связывают со способностью актива не
терять свою стоимость.
Оценка надежности пассивных операций при управлении ликвидностью банка
сводится к определению устойчивости срочных депозитов и стабильности депозитов
до востребования. Оценка стабильности средств, привлеченных на срочной основе,
необходима вследствие отсутствия гарантий невостребования раньше срока срочных
депозитов. Определение стабильности депозитов до востребования позволяет с
большей эффективностью использовать этот вид пассивов.
Сформированный портфель активов и пассивов должен обеспечить определенный
уровень маржи, необходимый для покрытия административно-хозяйственных,
операционных расходов, и создать прибыль, достаточную для дальнейшего развития
банка. [4, с.553].
При планировании портфелей активов и пассивов следует учитывать ряд
существенных аспектов, среди которых:
1)
срочность операций. Высвобождение средств от реализации и погашения
активов должно обеспечивать основную массу обязательств банка с
соответствующими сроками;
2)
надежность. Для активных операций под надежностью понимается низкий
уровень риска и сохранение стоимостей активов во времени, для пассивных –
устойчивость, стабильность, неподверженность досрочному изъятию;
3)
влияние на финансовый результат. Банковский портфель должен обеспечивать
минимальный уровень прибыльности за счет максимально возможного повышения
относительной доходности активов и снижения относительной стоимости пассивов;
4)
видовые и конъюнктурные особенности отдельных активных и пассивных
операций. Формирование банковского портфеля должно вестись с учетом всех изменений,
происходящих на денежном и финансовом рынках;
5)
ограничения на отдельные операции коммерческих банков со стороны
центрального банка в виде экономических нормативов, норм резервирования и т.п.
[4, с.553].
На банковскую ликвидность оказывают влияние различные факторы, поэтому
система показателей, необходимых для оценки ликвидности коммерческого банка,
должна включать следующие группы показателей:
·
показатели достаточности собственных средств;
·
показатели соотношения активных и пассивных операций по срокам их
осуществления и содержанию;
·
показатели качества активов, уровня рискованности отдельных
активных операций;
·
показатели характеризующие привлеченные средства: объем, качество
привлеченных ресурсов;
·
показатели прибыльности, рентабельности.
С помощью отдельных показателей возможно оценить только отдельные аспекты
ликвидности. Только при условии комплексного, системного использования всей
совокупности показателей можно с определенной степенью уверенности
охарактеризовать ликвидность банка в целом. [4, с.158].
Страницы: 1, 2, 3, 4
|