|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
В целом в 2006 году на рынке золота складывалась следующим образом. Самый большой ценовой скачок был зафиксирован 12 мая - за тройскую унцию (около 31,1 г) давали 730,4 американских доллара, что дало возможность опытным игрокам на рынке золота получить доход до 40% годовых всего за полгода. Совершая сделки с золотом, можно не только уберечь свои деньги от инфляции, но и получить доход, как минимум в несколько раз превышающий доходность банковских депозитов. Мировые цены на золото (как, впрочем, и другие драгоценные металлы) растут без остановок уже шестой год, однако в 2006 году золото подорожало особенно существенно. В последний раз сопоставимый рекорд был поставлен лишь в 2002 г. - золото подорожало на 25%. Эксперты единодушно высказывают мнение, что и в текущем году тенденция роста цены золота сохранится и, несмотря на регулярные коррекции, в обозримом будущем мир опять увидит обновление исторических максимумов. Возможные изменения спроса могут лишь ускорять или замедлять темпы удорожания драгоценных металлов. Предпосылок к этому достаточно. Главная причина - слабость американской валюты. Затяжное падение доллара уже мало кто воспринимает как временные тенденции. Многие страны решили диверсифицировать свои валютные резервы. Таблица 7. - Золотовалютные резервы Российской Федерации (млрд. долларов США) (по текущим кросс-курсам Банка России на конец отчетной даты)
Рис. 2. - Изменение прироста объемов золотовалютных резервов Рис. 3. Учетные цены на золото Если раньше основную часть резервов они держали в долларе, то теперь, видя его ослабление, предпочитают другие валюты и золото. Частные инвесторы всего мира также подхватили эту тенденцию. Изменение мировых цен на банковское золото достаточно оперативно отражается на отечественном рынке. Сегодняшняя средняя цена золота в наших банках все еще процентов на 5-10 превышает европейскую. Однако недостатка в покупателях банки не испытывают. Рис. 4. Учетные цены на серебро Рис. 5. Учетные цены на платину Драгметаллы условно можно поделить на две группы - консервативные (золото и серебро) и спекулятивные (платина и палладий). Золото и серебро больше подходят для инвестиций с целью сберечь уже накопленные средства, по ним меньше разница цены покупки и продажи, они более ликвидны. В золоте хранят свои резервы центральные банки большинства стран. При этом, что хорошо для консервативных инвестиций, они не очень волатильны, резких скачков цен на золото и серебро, как правило, не бывает. Рис. 6. Учетные цены на палладий Цены на платиноиды подвержены резким скачкам, поскольку они больше используются в производстве. Платиноиды - технические металлы, спрос со стороны промышленных потребителей влияет на ценообразование в их случае заметно больше, чем на цену золота или серебра. Платина и палладий менее ликвидны, по ним, как правило, выставляется существенная разница цены покупки и продажи. И они очень волатильны, что делает эти металлы особенно интересными для спекуляций. Цены на серебро (рис. 4) достигли своего максимума, так же как и на золото (рис. 3) в мае. Учетные цены на платину (рис.5) колебались в течении года от 850 до 1100 руб. за грамм. Учетные цены на палладий (рис.6) в первой половине года непрерывно росли, достигнув отметки 320 рублей за грамм, начался спад и уже во второй половину года относительно стабильно держались на одном уровне без повышений и падений курса. Глава 3. Проблемы и перспективы организации деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов 3.1. Оценка экономической эффективности вложений в банкеВ 2006 году на мировом рынке наблюдалось повышение цен на драгоценные металлы. Цены на драгметаллы зависят от курса американской валюты и стоимости нефти. Ситуация на рынке металлов в 2006 году сложилась весьма благоприятная (в общей сложности с начала года стоимость за тройскую унцию золота выросла почти на 20%), поэтому вложив денежные средства в драгоценные металлы, по большому счету не прогадали. Владельцам обезличенных металлических счетов таких драгоценных металлах, как палладий и серебро, вовремя перекладывая средства из одного в другой, можно было получить доходность до 700% годовых при средней доходности вкладчиков порядка 140% годовых, что значительно превышает доходы от хранения денежных средств на банковских счетах. Вклады в драгоценных металлах, как и любые другие, приносят проценты, но настоящую прибыль с их помощью можно получить, лишь угадав рост того или иного металла.[40] Для открытия ОМС необходимо также внести на счет в банке некоторое количество металлов, перевести их с ОМС в другом банке либо просто внести на счет деньги. Правда, во многих банках существует возможность открытия ОМС только в золоте, так как потребительский интерес к другим металлам попросту отсутствует. Металлический счет, по сути, самый обыкновенный банковский вклад, только номинированный в каком-либо драгоценном металле. Большинство банков, работающих с ОМС, сейчас предлагают два вида счетов — до востребования и депозитный. Большой минус бессрочного счета заключается в его беспроцентности: доход может обеспечить только рост курсовой стоимости металла. Большим плюс является то, что счет в любой момент можно закрыть и уйти с наличными. У владельцев бессрочных ОМС есть возможность быстро отреагировать на текущую рыночную ситуацию. При падении котировок можно оперативно избавиться от ставших проблемными металлических активов, а при резком взлете цен выгодно закрыть драгоценный вклад. Именно этим счета до востребования и привлекательны для любителей поспекулировать. Впрочем, таковых среди нынешних держателей ОМС не много. Для того чтобы успешно играть на курсах, надо отслеживать ситуацию на рынке драгметаллов, разбираться в его тонкостях. Большинство вкладчиков не занимаются активным управлением. Некоторые просто каждую неделю звонят и спрашивают, какие цены на металлы. |
Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.