Оборотные средства в сфере деятельности предприятия

Км=СОС/ИСС , Км=0.5

(4.10)

Где СОС- собственные оборотные средства

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое

состояние предпреятия

1996г. Км=0.13

1997г. Км=-0.15

1998г. Км=-0.15

По данным вычислениям мы можем сказать, что финансовое состояние

предприятия неудовлетворительно.

Коэффициент иммобилизации показывает обеспеченность предприятия

источниками формирования запасов и затрат .

Ким=ОС+ПВ/ИСС или Ким=1-Км

(4.11)

1996г. Ким=1.13 или Ким=1-(-0.14)=1.13;

1997г. Км=1.15 или Км=1-(-0.15)=1.15;

1998г. Км=1.15 или Км=1-(-0.15)=1.15;

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

формирования .

При значении коэффициента ниже нормативного предприятия не обеспечивает

запасы и затраты собственными источниками финансирования .

Ко=СОС/ЗЗ=ИСС-(ОС+ПВ)/ЗЗ К»0.6 0.8

(4.12)

1996г. Ко=-25.33

1997г. Ко=-29.11

1998г. Ко=-13.96

Коэффициент имущества производственного назначения равен:

Кпим=ОС1+ОС2+ОС3+ЗЗ1+ЗЗ2/ИБ; Кпнм »0.5;

(4.13)

Где ОС1-основные средства;

ОС2-незавершенные капитальные вложения;

ОС3-оборудование к установке;

ЗЗ1-производственные запасы и М.Б.П.

ЗЗ2-незавершенное производство.

Имеем:

1996г. Кп.им=1.26

1997г. Кп.им.=1.23

1998г. Кп.им.=2.04

По расчетам можно сказать что предприятие считается нормальным , т.е.

вполне обеспеченным имуществом производственного назначения.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат.

(а.з.=СОС/СОС+ДК+КП=,ИСС-(ОС+ПВ)/СОС+ДК+КП, (4.14)

где КП-краткосрочные пассивы

1996г. (аз=0.62

1997г. (аз=0.65

1998г. (аз=0.54

Как видно из вычислений предприятие испытывает недостаток собственных

оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и

затрат.

Таблица 4.13

Анализ финансовых коэффициентов

|Показатели | |Норм. |1996 |1997 |1998 | Изменение|

| | | | | | | | | |

| | | | | | | |97 к 96|98 к 97 |

|Коэффиц| | |>0,5 |0,99 |0,93 |1,11 |0 |0,18 |

|ент | | | | | | | | |

|ент | | | | | | | | |

|Мобильн| | |- |0,04 |0,03 |0,05 |-0,01 |0,02 |

|ых и | | | | | | | | |

|ных | | | | | | | | |

|(Rм/л) | | | | | | | | |

|ент | | | | | | | | |

|Заёмных| | |0,5 |1,13 |1,15 |1,15 |0,02 |0 |

|ого | | | | | | | | |

|ния | | | | | | | | |

| | | | | | | |

|(Ro) | | | | | | |

| |>0,6 - |-25,33 |-29,11 |-13,96 |-3,78 |15,15 |

| |0,8 | | | | | |

| | | | | | | |

|Коэффиц| | |>0,2 - |0,09 |0,09 |0,07 |0 |-0,02 |

|ент | | |0,7 | | | | | |

|ной | | | | | | | | |

|(Rа.л) | | | | | | | | |

|Коэффиц| | |>0,8 - |0,52 |0,44 |0,46 |-0,08 |0,02 |

|ент | | |1,0 | | | | | |

|(Rл) | | | | | | | | |

|ент | | | | | | | | |

|ии | | | | | | | | |

|Источни| | | |0,62 |0,65 |0,54 |0,03 |-0,11 |

|и | | | | | | | | |

|(а | | | | | | | | |

|а.з.) | | | | | | | | |

|ент | | | | | | | | |

|Платёже| | |>2 |1,01 |0,91 |1 |-0,1 |0,09 |

|(Rп) | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

Совместный анализ основных финансовых коэффициентов осуществляется на

основе табл. 4.13. По числовому примеру таблицы сделаем следующие выводы.

Коэффициент автономии в 1997 году, по сравнению с предшествующим годом,

соответствовал нормальному ограничению; в1998 году он повысился с 0.93 до

1.11- это свидетельствует о том, что предприятие не ощущало финансовых

затруднений по отношению погашения своих обязательств. Коэффициент

соотношения заемных и собственных средств в1997 году повысился с-0.86 до

0.19; что свидетельствует о повышение достатка собственных средств для

покрытия своих обязательств, в1998 году коэффициент нормализовался .

Коэффициент маневренности в 1997 году повысился с 0.13 до 0.15; однако он

не достиг рекомендуемой оптимальной величины , что объясняется

недостаточностью собственных средств предприятия , находящиеся в мобильной

форме , и ограничением свободы в маневрирование этими средствами. В

1998году коэффициент остался неизменным. Коэффициент запасов и затрат в

1997 году понизился с –25.33 до –29.11; а в 1998 году повысился с

–29.11 до –13.96; что свидетельствует о недостатке в обеспечение запасов и

затрат собственными источниками формирования. Соответственно снизился

коэффициент ликвидности в 1997году с 0.52 до 0.44; а в 1998году

незначительно повысился с 0.44 до 0.46; что свидетельствует о повышение

прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии

своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент абсолютной

ликвидности в 1997 году оставался неизменным; в 1998 году он понизился с

0.09 до 0.07. Это свидетельствует о возможности погашения лишь

незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее

время. Коэффициент платежеспособности (покрытия) в 1997 году понизился с

1.01 до 0.91; что свидетельствует о низких возможностях платежеспособности

предприятия в этом году.

В1998 году коэффициент повысился, что свидетельствует о

платежеспособности предприятия. Коэффициент имущества в 1997 году повысился

с 1.13 до 1.15; В 1998 году остался неизменным что свидетельствует о

достатке имущества производственного назначения.

Таблица 4.14

КОЭФФИЦИЕНТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

|Наименование |Порядок |Характеристика |

|Коэффициента |расчета | |

|1 |2 |3 |

|1 Рентабельность | |Показывает, сколько прибыли приходится |

|продаж |Пр |на |

| |В |Единицу реализованной продукции. |

| | |Уменьшение Свидетельствует о снижении |

| | |спроса на продукцию предприятия. |

|2 Рентабельность | |Показывает эффективность использования |

|всего капитала |Пр |всего |

|предприятия |ИБ |Имущества предприятия. Снижение также |

| | |Свидетельствует о падение спроса на |

| | |продукцию |

| | |И о перенакоплении активов. |

|3.Рентабельность | |Отражает эффективность использования |

|основных Средств и |Пр |Основных средств и прочих внеоборотных |

|прочих внеоборотных |А1 |активов. |

|активов. | | |

|4 |Пр |Показывает эффективность использования |

|Рентабельность |П1 |Собственного капитала. Динамика |

|Собственного капитала | |коэффициен-та оказывает влияние на |

| | |уровень котировки акций предприятия. |

|5 |В |Отражает скорость оборота всего |

|Общей оборачиваемости |ИБ |капитала |

|Капитала. | |Предприятия. Рост означает ускорение |

| | |кругооборота средств предприятия или |

| | |инфляционный |

| | |Рост цен. |

|6Оборачиваемости |В |Показывает скорость оборота всех |

|мобильных средств. |А2+А3 |мобильных |

| | |Средств. Рост характеризуется |

| | |положительно. |

|7Оборачиваемость |В |Отражает число оборотов запасов и |

|запасов |А2 |затрат |

|и затрат | |Предприятия. Снижение свидетельствует |

| | |об |

| | |Относительном увеличении |

| | |производственных |

| | |Запасов и незавершенного производства |

| | |или |

| | |Снижении спроса на готовую продукцию. |

|8 |В |Показывает скорость оборота готовой |

|Оборачиваемость готовой|ГП |продукции. Рост коэффициента означает |

| | |увеличение спроса на продукцию |

|Продукции. | |предприятия, снижение – затоваривание. |

|9Оборачиваемости |В |Показывает расширение (рост |

|дебиторской задолжности|ДЗ |коэффициента) |

| | |Или снижение (уменьшение) коммерческого|

| | | |

| | |Кредита, предоставляемого предприятием.|

| | | |

|10 |365 ДЗ |Характеризует средний срок погашения |

|Среднего срока |В |дебитор ской задолженности. |

|дебиторской | |Положительно оценивает-ся снижение |

|задолжности. | |коэффициента. |

|11Оборачиваемости |В |Показывает расширение или снижение |

|кредиторской |КЗ |коммерческого кредита, предоставляемого|

|задолжности. | |предприя-тию. Рост означает увеличение |

| | |скорости оплаты |

| | |Задолженности предприятия, |

| | |снижение-рост покупок в кредит. |

|12.Среднего срока |365 К3 |Отражает средний срок возврата |

|оборота |В |коммерческого |

|кредиторской | |Кредита предприятием. |

|задолжности. | | |

|13.Фондоотдачи основных|В |Характеризует эффективность |

| |А1 |использования |

|средств и прочих | |Основных средств и прочих внеоборотных |

|внеоборотных активов. | | |

| | |Активов, измеряемую величиной продаж, |

| | |приходящихся на единицу стоимости |

| | |средств. |

|14.Оборачиваемости |В |Показывает скорость оборота |

|собственного капитала. |П1 |собственного |

| | |Капитала. Резкий рост отражает |

| | |повышение |

| | |Уровня продаж. Существенное снижение |

| | |показывает тенденцию к бездействию |

| | |части собственных средств. |

Где Пр-прибыль;

В-выручка от реализации;

ДЗ- дебиторская задолжность;

КЗ- кредиторская задолжность;

ГП- готовая продукция.

По результатам расчетов мы видим, что предприятие является убыточным.

Производственный цикл оборачиваемости материальных оборотных средств

состовляет:1996г.около21день; в 1997г. –26 дней; в 1998г.-23 дня.

Срок оборота готовой продукции связан с продолжительностью

производственного цикла и составляет около 12 дней.

Покупатели и заказчики погашают свою задолженность перед предприятием :

1996г.- за 17 дней; 1997г.-14дней; 1998г.-25дней.

Предприятие погашает свою задолженность в среднем: 1996г. за-1год 3 мес;

1997г.-1год 6мес; а в 1998году уровень кредиторской задолженности остался

на уровне предшествующего года, это связано с дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность Предприятия это важнейший компонент

оборотного капитала предприятия.

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают

существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

В то же время дебиторская задолженность не всегда образуется в

результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое

состояние предприятия. Поэтому ее нельзя считать в полной сумме отвлечением

собственных средств из оборота, т.к. гость ее служит объектом банковского

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11

МЕНЮ

Оборотные средства в сфере деятельности предприятия