Дипломная работа: Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Следует отметить, что
расходы по финансовой деятельности в 2007-2008 годах сократились на 40,5% или
на 1581 тысяч рублей. Такая тенденция обусловлена уменьшением выплат по
погашению кредитов и займов. А в 2009 году этой статьи расходов нет вообще.
Обобщить получившиеся
показатели можно в таблице 20.
Таблица 20
Показатели размеров
денежных потоков в ООО "Рассвет" в тысячах рублей
Показатели
размера денежного потока
2007 год
2008 год
2009 год
2009 год в
% к
2007 год
2008 год
Валовой денежный поток
-343
1382
-655
191,0
-47,4
Положительный денежный
поток
58609
70118
56137
95,8
80,1
Отрицательный денежный
поток
58952
68736
56792
96,3
82,6
Всего по текущей
деятельности
-6001
1382
-655
-10,9
-47,4
Всего по финансовой деятельности
5658
-
-
х
х
Среднегодовой остаток
денежных средств
462
981
1345
291,3
137,1
Из данных таблицы 20
следует, что валовой денежный поток предприятия в анализируемом периоде имеет
отрицательное значение и на конец 2009 года составляет -655 тыс.руб. что
обусловлено сокращением положительного денежного потока на 4,2% от уровня 2007
года и превышением отрицательного денежного потока.
Среднегодовой остаток
денежных средств при этом значительно увеличился и в 2009 году составил 1345
тысяч рублей, что в 2,9 раза больше чем в 2007 году.
В процессе анализа
денежного потока определяют основные показатели, характеризующие эффективность
и интенсивность их использования. К основным показателям относятся: коэффициент
достаточности денежных средств, коэффициент оборачиваемости денежных средств,
продолжительность оборота, рентабельность среднего остатка денежных средств,
рентабельность притока денежных средств.
Рассмотрим основные
показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в ООО "Рассвет"
в таблице 21.
Таблица 21
Показатели интенсивности
и эффективности использования денежных средств
Наименование показателя
2007
год
2008 год
2009 год
Отклонение
2009 года от:
2007г.
2008г.
Коэффициент
достаточности денежных средств
-0,7
1,4
-0,5
0,3
-1,9
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств
127,7
70,1
42,2
-85,5
-27,8
Продолжительность
оборота, дней
2,8
5,1
8,5
5,7
3,4
Рентабельность притока,
%
30,5
12,6
17,7
-12,8
5,1
Рентабельность оттока,
%
30,3
12,8
17,5
-12,8
4,6
Из данных таблицы 21
видно, что коэффициент оборачиваемости денежных средств в анализируемом периоде
сократился на 85,5% и в 2009 году составил 42,2%. Продолжительность оборота
денежных средств в днях увеличилась по отношению к 2007 году на 5,7, что
обусловлено увеличением средних остатков денежных средств. Рентабельность
притока и оттока денежных средств за анализируемый период уменьшилась на 12,8%.
Таким образом, в целом по
предприятию следует отметить недостаток валового потока денежных средств и
денежных средств по текущей деятельности в 2007 и 2009 годах. Это говорит о
несбалансированности денежных потоков в организации в этих периодах. Для
достижения сбалансированности денежного потока в краткосрочном периоде
необходимо разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств
и замедлению их выплат.
3.3 Оценка платежеспособности
и финансовой устойчивости предприятия
Особое значение для
деятельности предприятия имеет уровень его платежеспособности и ликвидности.
Как правило, платежеспособность хозяйства характеризуется способностью погашать
свои платежные обязательства наличными деньгами. Ликвидность является фактором
платежеспособности и характеризует возможность кооператива обращать активы в
наличность и погашать платежные обязательств (таблица 22).
Таблица 22
Показатели
ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет"
Показатели
2007г.
2008г.
2009г.
Нормативные значения
Изменение за период
1
2
3
4
5
6
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,09
0,44
0,08
0,05-0,1
-0,02
Промежуточный коэффициент ликвидности
0,35
0,71
0,16
0,5-0,7
-0,19
Коэффициент текущей ликвидности
13,30
10,98
4,27
1,5-2,0
-9,04
Собственные оборотные средства
(функционирующий капитал)
25060
20234
30916
-
5856
Обеспеченность собственными
оборотными средствами
0,61
0,49
0,54
0,1
-0,07
Маневренность собственных оборотных
средств
0,01
0,08
0,03
-
0,02
Доля оборотных средств в активах
0,44
0,39
0,47
-
0,03
Доля запасов в оборотных
активах
0,57
0,97
0,96
-
0,39
Доля собственных
оборотных средств в покрытии запасов
1,06
0,50
0,56
-
-0,50
Коэффициент покрытия
запасов
-1,78
-1,25
-0,92
1
0,86
Коэффициент общей
платежеспособности
0,13
0,16
0,15
-
0,02
Коэффициент
перспективной платежеспособности
0,29
0,41
0,21
-
-0,07
Коэффициент задолженности
0,12
0,15
0,10
<0,4
-0,02
Коэффициент "цены"
ликвидации
6,37
5,44
4,67
≥ 1
-1,70
Общий коэффициент
ликвидности баланса
1,95
1,72
1,26
≥ 1
-0,68
Проанализировав таблицу
22 видно, что коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2009 году
составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня 2007 года.
Следовательно, можно утверждать, что ООО "Рассвет" обладает
достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и
долгосрочные обязательства.