Курсовая работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности на основе баланса предприятия ОАО "Новошип"
По результатам 2.3 сделать выводы:
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена
в ближайшее время за счет денежных средств;
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена
за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам;
какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам
может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;
какая часть функционального капитала обездвижена в производственных
запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;
охарактеризовать наличие собственных оборотных средств,
необходимых для финансовой устойчивости.
Расчеты оформить в виде табл.4
Таблица 4
Коэффициенты платежеспособности |
На начало года,% |
На конец года,% |
Отклонение,% |
1. Общий показатель ликвидности (Кn1)
|
7,75 |
12,15 |
+ 4,40 |
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К п2)
|
5,11 |
10,48 |
+ 5,37 |
3. Коэффициент "критической" оценки (К п3)
|
5,59 |
12,65 |
+ 7,05 |
4. Коэффициент текущей ликвидности (К п4)
|
6,12 |
13,30 |
+ 7,18 |
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кп5)
|
0,07 |
0,04 |
-0,03 |
6. Доля оборотных средств в активах (К п6)
|
0,45 |
0,35 |
-0,10 |
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К п7)
|
0,83 |
0,92 |
+ 0,09 |
1) Кn1 =
(А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 +
0,5 * П2 + 0,3 * П3)
Кn1 (0) = (1 676 548 +
0,5 * 156 381 + 0,3 * 173 601) / (320 207 + 0,5 * 7 293 + 0,3 * 0) = = 5,57%
Кn1 (1) = (1 525 872 +
0,5 * 315 464 + 0,3 * 94 742) / (136 219 + 0,5 * 9 318 + 0,3 * 0) = 12,15%
êКn1 = 12,15 - 5,57 = + 6,58%
2) Кn2 = А1/ (П1
+ П2)
Кn2 (0) = 1 676 548/ (320
207 + 7 293) = 5,11%
Кn2 (1) = 1 525 872/ (136
219 + 9 318) = 10,48%
êКn2 = 10,48 - 5,11 = + 5,37%
3) Кn3 = (А1 +
А2) / (П1 + П2)
Кn3 (0) = (1 676 548 +
156 381) / (320 207 + 7 293) = 5,59%
Кn3 (1) = (1 525 872 +
315 464) / (136 219 + 9 318) = 12,65%
êКn3 = 12,65 - 5,59 = + 7,06%
4) Кn4 = (А1 +
А2 + А3) / (П1 + П2)
Кn4 (0) = (1 676 548 +
156 381 + 173 601) / (320 207 + 7 293) = 6,12%
Кn4 (1) = (1 525 872 +
315 464 + 94 742) / (136 219 + 9 318) = 13,30%
êКn4 = 13,30 - 6,12 = + 7,18%
5) Кn5 = А3/ (А1
+ А2 + А3 + П1 + П2)
Кn5 (0) = 173 601/ (1 676
548 + 156 381 + 173 601 + 320 207 + 7 293) = 0,07%
Кn5 (1) = 94 742/ (1 525 872
+ 315 464 + 94 742 + 136 219 + 9 318) = 0,04%
êКn5 = 0,04 - 0,07 = - 0,03%
6) Кn6 = (А1 +
А2 + А3) / Б
Кn6 (0) = (1 676 548 +
156 381 + 173 601) / 4 429 535 = 0,45%
Кn6 (1) = (1 525 872 +
315 464 + 94 742) / 5 400 259 = 0,35%
êКn6 = 0,35 - 0,45 = 0,10%
7) Кn7 = (П4 +
А4) / (А1 + А2 + А3)
Кn7 (0) = (4 102 035 - 2 423
005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,83%
Кn7 (1) = (5 254 722 - 3 464
181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,92%
êКn7 = 0,92 - 0,83 = + 0,09%
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть
краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет
денежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на
5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным фактором
деятельности предприятия. Коэффициент "критической" оценки даёт
понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет
средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является
положительной тенденцией. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных
запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшение
показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт. Доля оборотных
средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными
после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, что
на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в
собственном оборотном капитале. Коэффициент обеспеченности собственными
средствами характеризует наличие
собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой
устойчивости. Данный показатель увеличился на 0,09% и составил отчётном году
0,92%, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.
В выводах указать:
сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль
вложенных в активы собственных средств;
какая часть оборотных активов финансируется за счет
собственных источников;
какая часть активов финансируется за счет устойчивых
пассивов;
какие источники финансирования предприятие может
использовать длительное время
Расчеты оформить в виде табл.5.
Таблица 5
Показатели |
На начало периода,% |
На конец периода,% |
Отклонение,% |
1. Коэффициент капитализации (Кф1)
|
0,07 |
0,02 |
- 0,05 |
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования (Кф2)
|
3,25 |
1,61 |
1,64 |
3. Коэффициент финансовой независимости (Кфз) |
0,92 |
0,97 |
+ 0,03 |
4. Коэффициент финансирования (Кф4) |
12.81 |
38,57 |
+ 25,76 |
5. Коэффициент финансовой устойчивости (Кф5)
|
0,92 |
0,97 |
+ 0,03 |
1) Кф1 = (П1 + П2
+ П3) / П4
Кф1 (0) = (320 207 + 7 293 + 0) / 4 102 035 =
0,07%
Кф1 (1) = (136 219 + 9 318 + 0) / 5 254 722 =
0,02%
êКф1 =
0,02 - 0,07 = - 0,05%
2) Кф2 = (П4 + А4 ) / (А1
+ А2 + А3)
Кф2 (0) = (4 102 035 + 2 423 005) / (1 676 548 +
156 381 + 173 601) = 3,25%
Кф2 (1) = (5 254 722 + 3 464 181) / (1 525 872 +
315 464 + 94 742) = 1,61%
êКф2 =
1,61 - 3,25 = - 1,64%
3) Кф3 = П4/Б
Кф3 (0) = 4 102 035/4 429 535 = 0,92%
Кф3 (1) = 5 254 722/5 400 259 = 0,97%
êКф3 =
0,97 - 0,92 = + 0,03%
4) Кф4 = П4/ (П2 + П3)
Кф4 (0) = 4 102 035/ (7 293 + 0) = 12,81%
Кф4 (1) = 5 254 722/ (9 318 + 0) = 38,57%
êКф4 =
38,57 - 12,81 = 38,57%
5) Кф5 = (П4 + П3) / Б
Кф5 (0) = (4 102 035 + 0) / 4 429 535 = 0,92%
Кф5 (1) = (5 254 722 + 0) / 5 400 259 = 0,97%
êКф5 =
0,97 - 0,92 = + 0,03%
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных
средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных
средств, и составляет 0,02%. Снижение показателя на 0,05% является фактором
роста финансовой устойчивости, что мы и наблюдаем.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется
за счет собственных источников, наблюдается снижение данного показателя с 3,25%
до 1,61%, что говорит о том, что предприятию требуются заёмные источники
финансирования либо перераспределение собственных средств для формирования
оборотных активов.
Коэффициент финансовой независимости отражает, какая часть
активов финансируется за счет устойчивых пассивов, является достаточно весомым
и составляет 0,97%. Наблюдается увеличение на 0,03%, что представляет собой
повышение финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес
тех источников финансирования, которые предприятие может использовать
длительное время, имеет положительную динамику и показывает, что 0,97%
источников финансирования ОАО "Новошип" могут быть использованы
длительное время.
Таблица 6
Показатели |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
1. Общая величина запасов и затрат (33) |
173 601 |
94 742 |
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
1 679 030 |
1 790 541 |
3. Функционирующий капитал (КФ) |
1 679 030 |
1 790 541 |
4. Общая величина источников (ВИ) |
2 006 530 |
1 936 078 |
5. Фс = СОС-33 |
1 505 429 |
1 695 799 |
6. Фт = КФ - 33 |
1 505 429 |
1 695 799 |
7. Ф° = ВИ-33 |
1 832 929 |
1 841 336 |
8. Трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации
S - = [S (+Фс), S+Ф1), S (+Ф0)]
|
1, 1, 1 |
1, 1, 1 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|