Курсовая работа: Финансовая политика в условиях инфляции ООО "Лада"
5. Денежные средства
направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по
годам 42,73%, 80,02%, 87,51%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату
труда (получится 71,53%, 87,97%, 88,73%), то выручки от реализации продукции
вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе
организации.
6. Негативным моментом
является отсутствие финансовых вложений у предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск».
Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход.
Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над
оттоком, иногда у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с
кредиторами.
Рассмотрим движение
денежных средств ООО «Лада-Сервис-Брянск» в разрезе основной, операционной и
внереализационной деятельности, воспользовавшись данными формы №2 «Отчет о
прибылях и убытках», данные представим в таблице 14.
Как видно из таблицы, в
целом за три исследуемых года, общим финансовым результатом деятельности
предприятия была прибыль. В течении 2003 – 2005 гг. наблюдалось волнообразное
изменение общего чистого денежного потока. Доля чистого денежного потока по
основной деятельности составляла в 2004–2006 гг. 3,03%, 19,97%,и 0,933%
соответственно. Т.е. в целом предприятие работает достаточно стабильно, для
производственного предприятия такой удельный вес прибыли является достаточно
высоким. Операционной и внереализационной деятельности на протяжении всего
исследуемого периода не велось.
Таблица 14 - Анализ денежных потоков
по видам деятельности предприятия ООО «Лада-Сервис-Брянск» в 2004 – 2006 гг.
показатель |
2004 |
2005 |
2006 |
Текущая (основная деятельность) |
Положительный Денежный Поток |
2708 |
2443 |
21537 |
Отрицательный Денежный Поток |
2626 |
1955 |
21336 |
Чистый Денежный Поток |
82 |
488 |
201 |
Операционная деятельность - нет |
Внереализационная деятельность -
нет |
Итого чистый денежный поток/ чистая
прибыль |
82 |
488 |
201 |
Можно утверждать, что на
предприятии совершенно не развита система управления финансами, не ведется
работа по выгодному размещению временно свободных денежных средств
(инвестированию), т.е. необходимо уделить внимание организации финансового
планирования и прогнозирования движения денежных средств, а также их
инвестированию с целью получения дальнейшего дохода.
Произведем оценку достаточности денежных средств на ООО «Лада-Сервис-Брянск».
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО «Лада-Сервис-Брянск»,
оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного
финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и
проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ косвенным
(табл. 15) методом. Такой подход обеспечивает оперативное управление и контроль
за денежными потоками в организации.
Из табл. 14 видно, что приток превышает отток денежных
средств в 2004, 2005 и 2006 годах. Приток денежных средств в основном был
обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В
среднем в процентах от всего притока она составляла 100%. Все поступления и
расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности.
Таблица 15 - Движение денежных
средств (косвенный метод)
Показатели |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Чистая прибыль |
82 |
488 |
201 |
Операции по корректировке |
Износ |
0 |
0 |
0 |
Изменение материально-производственных запасов |
+1262 |
+1474 |
-385 |
Изменение НДС |
-73 |
0 |
+30 |
Изменение незавершенного производства |
0 |
0 |
0 |
Изменение дебиторской задолженности |
+133 |
+146 |
+175 |
Изменение задолженности бюджету |
-120 |
-58 |
+28 |
Изменение задолженности поставщикам |
-344 |
+1010 |
+1341 |
Изменение задолженности по заработной плате |
+25 |
-25 |
+1 |
Изменение задолженности перед внебюджетным фондам |
0 |
-2 |
0 |
Изменение задолженности прочим кредиторам |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО |
+883 |
+2545 |
+1190 |
В таблице 15 рассмотрен косвенный метод. Он позволяет
объяснить расхождения между величиной чистой прибыли и изменением денежных
средств по видам деятельности. Как видно из таблицы, величина чистой прибыли,
скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия
ООО «Лада-Сервис-Брянск» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом
различия достаточно существенны. Величины чистой прибыли и денежных средств
приведены в таблице 16.
Таблица 16 - Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей
деятельности, тыс. руб.
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Чистая прибыль |
82 |
488 |
201 |
Денежные средства |
883 |
2545 |
1190 |
Чистый денежный поток в % от ДС |
9,29% |
19,17% |
16,89% |
Хотя по данным финансовой отчетности (форма №2) исследуемая
организация получила чистую прибыль в размерах представленных в таблице 16,
однако, реально она располагала ежегодно денежными средствами в размерах,
приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое
сравнение.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|