Дипломная работа: Внутридневная торговля на рынке Forex
ПЕРЕСЕЧЕНИЯ ЛИНИЙ СТОХАСТИКА
Интерпретация
стохастика сходна с интерпретацией линии RSI. Поищите ситуации перепокупки и перепродажи (в этом случае,
однако, значения 80 и 20). Затем поищите потенциальные расхождения, как и с RSI. Что отличает стохастик,
так это пересечение двух линий, которые добавляют ценный ингредиент к этому
осциллятору. При наличии условия перепродажи (ниже 20), особенно при
существовав г нии положительного расхождения, пересечение более быстрой линии %К выше медленной линии %D составляет сигнал
покупки. При условии перепокупки (выше 80) любое пересечение быстрой линией %К ниже медленной линии %D составляет сигнал
продажи. Поэтому осциллятор стохастик предоставляет не только предупреждение
опасно расширенного рынка, но и сигнал действия.
КОМБИНИРУЙТЕ RSI И СТОХАСТИК
Рис.21
Лучше
всего всегда комбинировать индикаторы. Каждый из этих осцилляторов можно
использовать отдельно, но их ценность повышается при совместном использовании.
Во-первых, осциллятор стохастик (так как он более изменчив) имеет тенденцию достигать районов
перепокупки и перепродажи намного быстрее, чем линия RSI. Сгохастик также имеет тенденцию предоставлять большее число
расхождений, чем линия RSI. В
результате сигналы стохастика поступают раньше, но зачастую менее надежны, чем
те, которые даются индексом относительной силы. Мне нравится иметь два
осциллятора внизу графика. Когда линии стохастика дают показатели перепокупки
или перепродажи, я обычно жду, пока медленная линия RSI подтвердит показания
стохастика, передвинувшись выше 70 или ниже 30. Считаю, что наиболее надежные
сигналы даются, когда оба осциллятора находятся одновременно на территории
перепокупки или перепродажи. Тогда можно переключиться на линии стохастика,
чтобы генерировать действительный сигнал покупки или продажи с большей степенью
уверенности (см. рис 21).
Графические
программы предлагают многие типы осцилляторов, чтобы помочь определить крайние
точки рынка и потенциальные возвратные точки. Основными являются индикаторы момента
и скорости изменения. Двумя наиболее популярными и, вероятно, наиболее цен-
ными
являются индекс относительной силы и стохастик. Этот тип индикатора чрезвычайно
полезен во время обрывистых периодов рынка и когда тренд движется к своему
завершению. Они менее ценны в середине сильного тренда. Поэтому осцилляторы не
надо излишне использовать, и на них не следует полагаться во время сильных тенденциозных
рынков. Например, во время сильного тренда более полезна средняя скользящая.
Существуют некоторые индикаторы, которые комбинируют свойства следования за
трендом, принадлежащие средней скользящей, со свойствами
перепокупки/перепродажи осциллятора. Следующая глава обсуждает один из лучших
таких индикаторов.
Наиболее
критичной проблемой, стоящей перед визуальным инвестором, является знание,
когда уделять особое внимание каждому классу индикаторов. Во время сильного
периода верхнего тренда средние скользящие функционируют лучше большинства
других индикаторов. Во время прерывистых рыночных периодов, когда цены ходят
вниз и вверх, как будто тренда нет, намного лучше будет использовать
осцилляторы, а не средние скользящие. К счастью, есть один индикатор, который
комбинирует наилучшим образом оба мира в том смысле, что он является как
системой следования за трендом, так и осциллятором. Он не только применяет
средние скользящие для создания сигналов следования за трендом, но и помогает
определить, когда тренд перекуплен или перепродан. Он также полезен в определении
расхождений, что является одной из самых сильных сторон осциллятора. Мы покажем
вам, как использовать этот индикатор, и объясним, как его использовать еще
лучше. Речь идет об индикаторе Средняя скользящая конвергенции/дивергенции (MACD).
MACD
Этот
индикатор, разработанный Джерардом Аппелем, использует три средние скользящие в
своей конструкции, хотя на графике показаны только две линии. Первая линия
(называется линия MACD) является разницей между
двумя экспонентными сглаженными средними скользящими цены (обычно периоды 12 и
26). Компьютер вычитает длинную среднюю (26) из короткой (12) и получает линию MACD. Средняя скользящая
(обычно 9 периодов) затем используется, чтобы сгладить линию MACD и сформировать вторую
(сигнальную) линию.
В
результате получается, что на графике показаны две линии быстрая MACD и медленная сигнальная
линия. Некоторые аналитики предпочитают использовать значения предыдущей
средней скользящей для сигналов покупки и другой набор значений для сигналов
продажи, как первоначально рекомендовал Аппель Проблема здесь в том, что вам надо
создать два различных индикатора MACD с
двумя различными наборами чисел Возможно, по этой причине или для простоты большинство
аналитиков довольны, используя ранее упомянутые значения по умолчанию (9, 12 и
26) во всех ситуациях Поступив таким образом, можно использовать одинаковые
значения средней скользящей для сигналов покупки и продажи на всех рынках, а
также на дневных, недельных и месячных графиках.
MACD В КАЧЕСТВЕ ИНДИКАТОРА,
СЛЕДУЮЩЕГО ЗА ТРЕНДОМ
Рис.22
Интерпретация
двух линий системы MACD относительно
прямолинейна и сходна с техникой пересечения, описанной в дискуссии о средних
скользящих. Другими словами, сигналы покупки регистрируются, когда быстрая
линия MACD пересекает сверху
медленную сиг-
нальную
линию. Сигналы продажи возникают, когда быстрая линия пересекает снизу медленную. Таким
образом, даются значимые торговые сигналы, которые позволяют вам держаться на
стороне тренда (т.
е. на длинной стороне во время верхнего тренда и на короткой или вне рынка во
время нижнего тренда). Естественно, сигналы, представляемые на дневных
графиках, более частые и более короткие, чем сигналы на недельных графиках. Вот
почему рекомендуется больше доверять сигналам пересечения MACD на недельных графиках и
использовать дневные графики для определения времени или краткосрочных
торговых сигналов (см.
рис. 22).
MACD В КАЧЕСТВЕ ОСЦИЛЛЯТОРА
Способность
использовать один и тот же индикатор для определения условий перепокупки и
перепродажи дает ему особенно уникальное качество. Это возможно, так как линии MACD и сигнальная колеблются
выше и ниже нулевой линии, как и осциллятор момента, описанный ранее. Лучшие
сигналы покупки, когда две линии находятся ниже нулевой линии (перепродажа), а
лучшие сигналы продажи, когда две линии находятся выше нулевой линии
(перепокупка). Некоторые аналитики используют пересечения выше и ниже нулевой
линии как дополнительный способ определения сигналов покупки и продажи. Бычье
пересечение линий MACD, которое происходит ниже
нулевой линии, например, подтверждается, когда обе линии сами пересекаются выше
нулевой линии.
Изучая
систему MACD, вы будете наблюдать,
что, когда линии поднимаются слишком высоко над нулевой линией, дается потенциальный
сигнал перепокупки. И наоборот, резкое падение линии вниз от нулевой линии
является сигналом возможного условия перепродажи. К сожалению, линии MACD не имеют заранее
определенных уровней перепокупки и перепродажи, как в индексе относительной
силы (70 и 30) или стохастике (80 и 20). Задача пользователя сравнить, где
линии MACD находятся в
настоящее время, сравнение производят по отношению к их крайним положениям у
верхней и нижней границ в прошлом. Таким способом систему MACD можно использовать как
осциллятор, чтобы определить, когда рынки слишком повышаются или понижаются.
Но существует и другой способ, которым этот индикатор напоминает осциллятор.
РАСХОЖДЕНИЯ MACD
Рис.23
Предыдущий
материал рассказывает, как определять расхождения на графиках осциллятора. Это
можно делать и с помощью системы MACD. Вы
заметите, что после подъема линий MACD намного выше нулевой линии они начинают расходиться с действием
цены. Другими словами, цены продолжают повышаться, в то время как линии MACD формируют двойной верх
или серию понижающихся пиков. Это является ранним предупреждением, что верхний
тренд теряет момент. Стоит уделить внимание сигналу продажи, когда линии MACD растягиваются слишком
далеко выше нулевой линии и после формирования отрицательного расхождения.
Ситуация меняется внизу. Двойное дно на линиях MACD, когда они находятся много ниже нулевой линии, предупреждает, что цены
могут приближаться к своему низу. Это потенциально бычье предупреждение
подтверждается бычьим пересечением двух линий в месте перепродажи (см. рис.
23).
КАК ЕШЕ УЛУЧШИТЬ MACD: ГИСТОГРАММА
Как
бы ни был хорош индикатор MACD, существует
способ его улучшить. Эта техника называется «Гистограмма MACD». Гистограмма
MACD предоставляет более ранние
предупреждения изменений потенциального тренда и сильно увеличивает ценность
этого индикатора. Так как гистограмма показывает сигналы пересечения MACD (немного другим
способом), при ее использовании ничего не теряется. Приобретается способ
создания более скорых сигналов действия. Гистограмма просто размещает различие
между линией MACD и сигнальной
линией. Она называется гистограммой из-за вертикальных столбиков,
используемых, чтобы показать различие между двумя линиями (см. рис. 23).
Гистограмма
MACD колеблется выше и
ниже своей нулевой линии. Когда значение гистограммы выше нулевой линии, это
просто означает, что две линии MACD имеют
бычьи очертания (MACD выше сигнальной
линии). Пока значение гистограммы находится выше нулевой линии, сигналы MACD все еще бычьи. Когда
быстрая линия MACD пересекается ниже
медленной сигнальной линии (регистрирую сигнал продажи), значение гистограммы
падает ниже ее нулевой линии. Пересечения выше и ниже нулевой линии
гистограммой всегда совпадают с бычьими и медвежьими пересечениями двух линий MACD. Как было указано ранее,
это является вторым способом наблюдения за одной и той же системой. Здесь
видны преимущества гистограммы.
Если
гистограмма находится выше нулевой линии (бычья), но начинает падать к нулевой
линии, это говорит нам, что положительное отношение (или спрэд) между двумя
линиями MACD начинает
ослабевать. Помните, что гистограмма измеряет различие между линиями MACD. Значение гистограммы с
плюсом или минусом (выше или ниже нулевой линии) говорит нам, являются ли линии
MACD бычьими или
медвежьими. Направление гистограммы говорит нам, приобретает или теряет момент
это бычье или медвежье отношение.
Давайте
посмотрим на рынок при нижнем тренде. Гистограмма находится ниже нуля, что
означает, что линия MACD находится ниже ее
сигнальной линии. Другими словами, акция находится в нижнем тренде. Некоторое
время гистограмма также падает. Неожиданно линии гистограммы начинают
подниматься к нулевой линии. Это говорит нам, что, хотя система MACD все еще отрицательна
(нет сигнала покупки), нижний тренд теряет момент Многие трейдеры в таком
случае закроют короткие позиции. Действительный сигнал покупки для открытия
длинной позиции не происходит до движения
гистограммы
выше ее нулевой линии Модель
имеет обратное значение при верхнем тренде
Во
время верхнего тренда положительная гистограмма отображает бычью склонность MACD. Некоторое время
гистограмма будет выше ее нулевой линии и продолжит повышаться В какой-то
точке, однако, гистограмма начнет падать к своей нулевой линии Трейдеры часто
будут использовать понижение гистограммы в качестве раннего сигнала начинать
снимать прибыли повышающейся акции. Действительный сигнал продажи не дается,
однако, пока гистограмма действительно не упадет ниже нулевой линии.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ MACD СО СТОХАСТИКОМ
Рис.24
Совместное
использование индикаторов - всегда хорошая идея. Ранее мы обсуждали ценность
комбинирования RSI со стохастикой.
Сигналы, генерируемые линиями стохастика, бывает, слишком часто появляются и
ненадежны при использовании только стохастика. Пересечения MACD менее часты и более
надежны (хотя обычно более медленны). Способом увеличения ценности обоих
индикаторов является их комбинирование. Почему бы, например, не использовать
характеристики следования за трендом системы MACD в качестве фильтра
стохастика? Другими словами, следуйте сигналам покупки
на
пересечениях стохастика только тогда, когда линии MACD имеют
положительную проекцию (см. рис. 24).
А
можно использовать в качестве фильтра на дневные сигналы стохастика недельную
гистограмму MACD. Вы будете использовать
сигналы покупки на дневном графике стохастика для входа на сторону покупки,
только когда недельная гистограмма MACD имеет положительное значение или повышается. В таком бычьем
окружении вам лучше игнорировать краткосрочные сигналы продажи более чувствительной
системы стохастика.
Каждый
индикатор имеет свои сильные и слабые стороны. Компьютер позволит вам
построить столько индикаторов на своем ценовом графике, сколько вы хотите.
Попытайтесь их объединять.
Осцилляторы
работают особенно хорошо в окружении неспокойного рынка и при важных
поворотных пунктах, когда тренд теряет момент. Во время сильного тренда вверх
на рынке осцилляторы могут больше навредить, чем помочь. К счастью, существует
индикатор, который может помочь разрешить эту проблему.
ЛИНИЯ СРЕДНЕГО НАПРАВЛЕННОГО ДВИЖЕНИЯ (ADX)
Эта
линия является частью более сложной торговой системы, также разработанной
Уэллисом Уайлдером, под названием «направленное движение». Мы знакомим вас с
этой торговой системой только для того, чтобы подсказать вам, как можно помочь
разрешить ранее упомянутую проблему. Вы можете проверить вашу инструкцию
пользователя программой, чтобы получить более глубокое объяснение всей
системы. Идея за направленным движением - определение, находится ли рынок в
режиме тренда или в режиме отсутствия тренда.
Во-первых,
генерируются две линии, которые измеряют давление покупки и продажи. Они
называются +DI (положительный направленный
индикатор) и -DI (отрицательный
направленный индикатор). Бычье окружение существует, когда линия +DI больше линии -DI. Из этих двух линий
создается третья, называемая «линией среднего направленного движения (ADX)».
Повышающаяся
линия ADX говорит нам, что
рынок находится в режиме тренда. Падающая или ровная горизонтальная линия ADX отображает окружение торгового рэнджа. Линия ADX колеблется от 20 до 40.
Линия ADX, которая упала ниже 20,
подразумевает низкую
изменчивость
и отсутствие любого тренда. Линия ADX, которая
внезапно поднимается
выше 20, часто сигнализирует начало важного тренда (и применение техник
следования за трендом). ADX, которая
поднялась намного выше 40 и начинает падать, обычно сигнализирует, что тренд
исчерпал себя и что пришло время переключиться с системы следования за трендом
к той, которая основывается на более изменчивом рыночном окружении.
Рис.25
Попытайтесь
использовать линию среднего направленного движения в качестве общего фильтра,
чтобы помочь определить, какой тип индикатора наиболее подходит в текущей
рыночной среде. Повышающаяся линия ADX отдает
предпочтение средним скользящим; падающая линия ADX - осцилляторам (см. рис. 25).
Индикатор
средней скольжения схождения/расхождения (MACD) комбинирует лучшие черты системы пересечения средней скользящей
со способностью определения условий перепокупки и перепродажи осциллятора.
Применение гистограммы сильно повышает ценность линий MACD, позволяя трейдеру предвидеть сигналы. Хотя эти
сигналы
можно использовать на дневных и недельных графиках, последние считаются более
значительными. Как в случае с другими рассчитываемыми индикаторами,
предлагается, чтобы вы начали со значений по умолчанию в 12, 26 и 9. По мере
того как вы будете приобретать опыт с этим и другими индикаторами, вы сможете
начать эксперименты с другими числами. Линия среднего направленного движения (ADX) может помочь в
определении, какой набор индикаторов применять в данное время - следующий за
трендом (средние скользящие) или обратного тренда (осцилляторы). Обычно хорошо
было бы комбинировать различные индикаторы для повышения их ценности.
На
этом позвольте закончить краткий обзор инструментария визуального анализа.
Должен отметить, что ничего нового мы не изобрели, так что намного полезнее
будет почитать первоисточники. Повторюсь, что мы рекомендуем Мерфи как
наиболее талантливого аналитика и автора. В его трудах намного полнее и
доходчивее описан весь арсенал существующих инструментов анализа.
После
подготовки читателя и повторения базовых моментов исследования ценовых
графиков пришло время перейти к теме мною особо любимого ТАИНСТВА ЯПОНСКИХ
СВЕЧЕЙ КАК ОСОБО ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОГО ИНСТРУМЕНТА ВО ВНУТРИДНЕВНОМ АНАЛИЗЕ.
Часть
вторая
Таинства японских свечей
1. ВВЕДЕНИЕ
Анализ
японских свечей является формой технического анализа При производстве
технического анализа следует помнить, что многие вещи зачастую не являются тем,
чем они кажутся. Многие факты, которые мы узнали, в действительности неправильны,
и то, что кажется явным, таковым может и не быть.
Мы
испытываем воздействие наших эмоций, а эти эмоции затрагивают наше восприятие.
Когда наши портфели падают, все страхи, которые можно только вообразить,
выходят наружу: упадок, долг, война, бюджет, банковский крах и т. д. Необходимо
что-то, что удержит нас от того, чтобы стать жертвой ежедневных эмоций и
иллюзий, и это что-то является техническим анализом.
Почти
все методы технического анализа генерируют полезную информацию, которая используется
не более чем для раскрытия и организации фактов о поведении рынка Инвестор
болезненно осознает, что техническая компетенция не обеспечивает торговой
компетенции. Спекулянты, которые теряют деньги, делают это не из-за плохого
анализа, а из-за неспособности трансформировать анализ в здравую практику.
Соединение жизненно необходимого пробела между анализом и действием требует
преодоления эмоций инвестора (страх,
жадность, надежда). Это означает контроль за нетерпением и желанием отдалиться
от здравого метода к чему-то новому во времена временных трудностей. Это
означает наличие дисциплины, когда вы верите тому, что видите, и следуете
индикаторам здравых методов, даже если они противоречат словам других людей или
тому, что кажется правильным развитием событий.
Анализ
графиков японских свечей и фигур свечей как новый и волнующий метод
технического анализа поможет любому, кто желает иметь в своем распоряжении еще
один инструмент, который позволит отсортировать и контролировать постоянные
разрывы и внешние влияния (сленг.- Прим. автора) на анализ рынков
Что
такое предлагает график свечей, чего нет на западном столбиковом графике? В
отношении отображения действительных данных - ничего. Однако, что касается
визуальной привлекательности и способности более легко наблюдать за отношениями
данных, свечи имеют исключительную значимость: перед вами - быстрый обзор
последней торговой психологии. После минимальной практики свечи станут частью
вашего аналитического арсенала. А возможно, что вы никогда больше и не вернетесь
к обычным столбиковым графикам.
Японские
свечи предлагают быструю картину психологии краткосрочной торговли, изучающей
действие, а не причину. Это помещает свечи непосредственно в категорию
технического анализа. Нельзя игнорировать тот факт, что цены испытывают влияние
эмоций инвестора. Общая психология рынка не измеряется статистикой; некоторую
форму технического анализа надо использовать для анализа изменений этих
психологических факторов. Японские свечи считают изменения во время становления
интерпретации значительности инвестором. Затем это отображается на движении
цены. Являясь более чем методом определения фигур, свечи показывают
взаимодействие между покупателями и продавцами. График японских свечей представляет
ситуацию на финансовых рынках, которая недоступна с помощью других методов
построения графиков. Свечи работают хорошо как с акциями, так и с товарами.
Соотнесенные методы анализа, такие как фильтрование свечей и построение графика
Candle Power, увеличивают ваши способности анализа и определения временного фактора.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
|