Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заемщика

отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства. До

перехода нашего хозяйства к рыночной экономике предприятия и организации

при этом делились главным образом в отраслевом разрезе: промышленные,

сельскохозяйственные, строительные предприятия, торговые, заготовительные,

снабженческо-сбытовые организации. Постепенно, однако, от данного критерия

отказались и в настоящее время принята следующая классификация субъектов

кредитования:

• государственные предприятия и организации;

• кооперативы;

•граждане, занимающиеся индивидуальной трудовой деятельностью,

арендаторы;

• другие банки;

•прочие хозяйства, включая органы власти, совместные предприятия,

международные объединения и организации.

На 1 января 1997 г. кредиты, предоставленные хозяйственным организациям и

населению, составляли 77,1%, ко всем кредитным операциям российских

коммерческих банков, кредиты другим банкам — соответственно 22,9%.

Разделение кредитов по субъектам их получения порождает еще одно понятие

классификации в системе кредитования — вид кредитов. Вид кредитов

отображает совокупность свойств, которые характерны для той или иной

конкретной кредитной сделки в экономическом и организационном отношении.

Экономические свойства кредитной сделки — это свойства самого кредита, они

едины (возвратность, платность). Организационные свойства в каждом

отдельном случае могут различаться: порядок выдачи и погашения ссуд может

быть иным. В соответствии с упомянутой отраслевой направленностью особо

могут выделяться промышленные, торговые, межбанковские кредиты. В США в

системе классификации ссуд особо выделяются сельскохозяйственные кредиты.

В каждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инструкцию,

регламентирующую порядок их выдачи и погашения. В централизованной союзной

банковской системе известными были инструкции отдельно о порядке

кредитования по товарообороту, сельскохозяйственных предприятий, инструкция

№1, регламентировавшая кредитование промышленных предприятий с сезонным

характером производства, заготовительных организаций и др. Особым

технологическим порядком отличаются и межбанковские ссуды.

Виды кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по

другим критериям. К ним относятся:

связь кредита с движением капитала;

сфера применения кредита;

срок кредита;

платность кредита;

обеспеченность кредита.

По связи кредита с движением капиталов его можно разделить на два типа:

ссуду денег и ссуду капитала. Ссуда денег связана, как правило, с

потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения

общественного продукта, а затрачивается и погашается за счет уже созданных

накоплений. Ссуда капитала, напротив, предполагает не «проедание» продукта,

а его увеличение; заемщик в этом случае так обязан использовать кредит,

чтобы с его помощью получить новую стоимость, не только возвратить кредит,

но и заплатить ссудный процент, как часть прибыли, дополнительно полученной

в результате использования банковских средств. Ссуда капитала является

наиболее типичным видом банковского кредита.

По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу

производства и в сферу обращения. Для современной практики более

характерными являются вложения средств не в сферу производства, как это

обычно принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где

оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в

производственной сфере. Особенность современной практики состоит и в том,

что сами товаропроизводители зачастую лишены возможности обращаться в банк

за ссудой, ибо плата за ее использование для них оказывается непосильной

ношей.

Ссудный процент, выплачиваемый за пользование кредитом, оказывается

слишком большим, не поддается ни включению в себестоимость, ни выплате из

прибыли в силу не столь значительной рентабельности операций в

производственной сфере. Способными уплачивать высокий ссудный процент

оказываются главным образом торгово-посреднические фирмы. Отсюда и перекос

кредитных вложений не в сторону развития производства продукции (что

наиболее важно с позиции стабилизации рынка и снижения темпов инфляции), а

в сторону сферы торговли.

В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные,

долгосрочные и среднесрочные.

Традиционно современное кредитное дело отличается преимущественно

краткосрочным характером. С позиции многих стран рыночной экономики

краткосрочные ссуды — это ссуды, срок пользования которыми не превышает

одного года. В основном это ссуды, обслуживающие кругооборот оборотного

капитала, текущие потребности клиентов.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 6 лет (в

некоторых странах, например, США, долгосрочными являются ссуды сроком более

8 лет). Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для

формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых

разновидностей оборотных средств.

Среднесрочными кредитами являются кредиты, срок пользования которыми

находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера их применения совпадает с

обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

С позиции мировой практики критерий длительности сроков кредитования

клиентов не имеет единого для всех эталона. В советской практике, например,

краткосрочными ссудами объявлялись некоторые кредиты, предоставляемые на

срок от 1 до 3 лет.

Реальности денежного оборота современной России (сильная инфляция,

быстрое обесценение банковского капитала) существенно видоизменяют

устоявшиеся в мировой банковской практике стандарты краткосрочного,

среднесрочного и долгосрочного кредита. Краткосрочными являются ссуды,

предоставленные на срок до 6 месяцев, среднесрочными — на срок от 6 до 12

месяцев, долгосрочными — на срок свыше 1 года.

В отличие, к примеру, от американской практики, где краткосрочные ссуды

зачастую оформляются без строго фиксированного срока (до востребования),

российские банки, как правило, в обязательном порядке устанавливают срок

пользования и погашения кредита.

В современной российской банковской статистике из-за неопределенности и

незначительной доли понятие «среднесрочные кредиты» исчезает вовсе,

остаются данные только по краткосрочным и долгосрочным ссудам. На их долю

на начало 1997 г. приходилось соответственно 97,1 и 2,9% во всем объеме

кредитов, предоставленных хозяйству и населению.

В разряде критериев классификации банковских ссуд не последнее место

занимает платность кредита. Исходя из данного критерия, можно выделить

банковские ссуды с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной.

Рыночная цена кредита — это та его цена, которая складывается на рынке в

данный момент, исходя из спроса и предложения, по различным видам

банковских ссуд. В условиях сильной инфляции это довольно подвижная цена,

имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как

правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента,

нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости

кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного

процента, являются элементом дифференцированного подхода к кредитованию,

возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании

централизованных кредитов эмиссионного банка (при условии пониженной по

сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых

случаях банки предоставляют им и беспроцентные ссуды).

Важным элементом кредитования и критерием классификации банковских ссуд

выступает их обеспеченность. В этой связи ссуды могут иметь прямое

обеспечение, косвенное обеспечение и не иметь его. В международной практике

кредиты зачастую подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие

частичное обеспечение.

В мировой банковской практике к обеспечению ссуд всегда относились не

однозначно. В централизованной банковской системе наиболее надежными

считались ссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-материальных ценностей.

В западной практике такой категоричности не было. Напротив, опыт западных

стран показывал, что наличие материального обеспечения еще не дает

уверенности в своевременном возврате банковских ссуд. Одно дело

материальные запасы, медленно оборачивающиеся, не имеющие твердого сбыта,

другое дело —- легко реализуемые активы, имущество заемщика в целом. Не

случайно, неуверенность в материальных запасах как обеспечения кредита

позволила ряду западных экономистов сделать вывод о том, что кредиты с

подобным качеством обеспечения — самые ненадежные, в то время как кредит,

не обеспеченный товарно-материальными ценностями (их нет в запасах; все они

находятся в обороте), напротив, является самым надежным.

Если, к примеру, кредит выдан под запасы готовой продукции, которая, как

оказалось, не находит сбыта, то такой кредит, хотя и обеспеченный товарно-

материальными ценностями, вряд ли можно назвать надежным. Напротив, возврат

ссуды в данном случае весьма затруднен, в связи с чем ее скорее следует

отнести к разряду ненадежных ссуд.

Все дело, видимо, в качестве обеспечения. Если оно есть, если оно

ликвидно и достаточно, то это не так плохо для кредита, и вряд ли такое

обеспечение следует игнорировать. С другой стороны, было бы неверно не

принимать во внимание положительные качества необеспеченных (бланковых)

ссуд, особенно тогда, когда они предоставляются первоклассным заемщикам и

гарантом (и в этом смысле обеспечением возвратности кредита) является все

имущество ссудополучателя.

В западной практике необеспеченные ссуды предоставляются как юридическим

лицам, так и физическим, частным лицам. При выдаче необеспеченного

(бланкового) кредита предприятиям учитывается репутация заемщика, его

финансовое положение, будущий доход, а также прежнее соблюдение правил

кредитования. Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммах

большим предприятиям, крупным торговым компаниям, являющимся первоклассными

заемщиками, имеющими квалифицированное руководство и прекрасную историю

развития.

Во многом это относится и к частным лицам. Банки, предоставляя свои

банковые кредиты отдельным лицам,:

оценивают их имущество,

учитывают наличие собственного дома, постоянную работу на протяжении

многих лет,

своевременность погашения ссуд в прошлом.

Обеспечение остается фундаментальным элементом системы банковского

кредитования, его принято считать «последней линией обороны» при решении

вопроса о возможностях финансирования того или иного проекта.

В мировой банковской практике можно увидеть и другие критерии

классификации. Так, в большинстве стран ссуды подразделяются на два блока:

кредиты юридическим и ссуды физическим лицам. Если кредиты первого блока

предоставляются на производственные цели (к примеру, на расширение

производства и реализацию продукта), то кредиты второго блока обслуживают

личные потребности населения. Подобная классификация оказывается важной как

для диверсификации риска кредитных вложений, так и для организации

кредитования (порядка выдачи, оформления, погашения, обеспечения кредита и

др.).

Банковские кредиты детализируют и по другим, более «мелким» признакам. Их

подразделяют в зависимости от той валюты, которая используется в процессе

кредитования (рубли, доллары, немецкие марки, французские франки и т.п.), в

зависимости от того, лимитируется или не лимитируется ссудная

задолженность, постоянно возобновляемые (револьверные) и прерываемые

кредиты и т.п.

Серьезным основанием для выделения специальной группы кредитов является

их размер. В мировой и отечественной банковской практике регламентируются

так называемые «крупные» кредиты. К разряду крупных кредитов в России

относят ссуды, размер которых одному заемщику (или группе заемщиков)

превышает 5% капитала банка.

1.2. ПОНЯТИЕ И КРИТЕРИИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика

полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному

долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не

фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а

прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных

показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а

также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка

платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о

некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают

длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени

индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной

ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии

кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать

средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для

погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита,

условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная

основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка

и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и

репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга,

четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной

политике банка.

Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности

его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических

показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в

деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма,

образования, моральных качеств, личного финансового и семейного положения,

результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при

четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды, выдача ее

является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике

(например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного

портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на

подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения

переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя

предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки

дееспособности заемщика — физического лица. Подписание договора

неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность

потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его

способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей

деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической

литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения

капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска

обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным

признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения

денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в

недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно

ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность)

деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности

клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

1) его достаточность, которая анализируется на основе требований

Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного

капитала) и коэффициентов финансового левериджа;

2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что

свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем

больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность

заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и

конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия,

поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если

соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для

погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество

конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих

обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога,

надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при

недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его

баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая

или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли,

политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8