Бухгалтерский учет в западных фирмах

for excess of cost over market value).

Нереализованный убыток отражается в Отчете о прибылях и убытках в составе

статьи "Другие расходы и убытки" ("Other expenses and losses"). Оценочная

скидка появится в балансе как корректирующая статья (вычитается) к статье

краткосрочных инвестиций.

Предположим, что компания А в течение 1990 года купила:

1) 1000 акций компании В по цене 50$ за 1 шт. Брокерская комиссия—500$.

Общая стоимость: 1000 х 50 + 500 = = 50 500$;

2) 2000 акций компании С по цене 60$ за 1 шт. Брокерская комиссия — 1200$.

Общая стоимость: 2000 х 60 + 1200 = 121 200$.

31 декабря 1990 года ее портфель ценных бумаг будет выглядеть следующим

образом:

К

| | |Себестоимост|Рыночная |Нереализова|

| | |ь |цена |нная |

|Компа|В|50500 |60000 |прибыль(убы|

|ния | | | |ток) 9500 |

|Компа|С|121 200 |110 000 |(11 200) |

|ния | | | | |

|Всего| |171 700 |170 000 |(1 700) |

Текущая рыночная стоимость портфеля ценных бумаг составляет 170000,

нереализованный убыток и оценочная скидка—соответственно 1700.

31 декабря делается проводка:

Д Нереализованный убыток от снижения

стоимости акций 1700 К Оценочная скидка по

акциям 1700

В течение следующего года компания может продавать эти акции и покупать

другие. В конце 1991 года будет сделана аналогичная оценка портфеля

инвестиций.

Если на 31 декабря 1991 года общая себестоимость портфеля ценных бумаг

будет меньше рыночной цены, то не будет ни нереализованного убытка, ни

оценочной скидки. Поэтому будет сделана корректировочная запись,

элиминирующая прошлогоднюю начисленную скидку:

Д Оценочная скидка по акциям 1700 К Покрытие

нереализованного убытка от

снижения стоимости акций (Recovery of

unrealized loss on valuation of marketable

equity securities) 1700

Покрытие нереализованного убытка появится в Отчете о прибылях и убытках по

статье "Другие доходы и поступления" (Other revenues and gains).

Если бы общая рыночная цена портфеля инвестиций понизилась в еще большей

степени, чем в 1990 году, и разница составила бы, допустим, 2000, то

величина оценочной скидки была бы доведена до 2000 проводкой:

Д Нереализованный убыток от снижения

стоимости акций 300 К Оценочная скидка по

акциям 300

(300 = 2000 - 1700)

Компания может принять решение о переклассификации (reclassification)

инвестиций в акции и перевести их из категории краткосрочных инвестиций в

категорию долгосрочных инвестиций (и наоборот). В этом случае перевод

делается по низшей из двух стоимостей (себестоимости и рыночной цены) на

дату перевода. Если рыночная стоимость меньше, она становится новой

себестоимостью, а разница учитывается как реализованный убыток. В нашем

примере при переклассификации инвестиций в акции компании С 31 декабря 1990

г. была бы сделана следующая проводка:

Д Долгосрочные инвестиции в акции

(Marketable equity securities — non-current) 110 000 Д Убыток от

переклассификации

(Loss on reclassification of securities) 11 200 К Краткосрочные

инвестиции в акции

(Marketable equity securities—current) 121 200

При проведении такой переклассификации изменился бы портфель краткосрочных

инвестиций в акции. Соответственно нереализованный убыток и оценочная

скидка рассчитывались бы на основе нового портфеля.

Краткосрочные инвестиции в ценные бума! и, как уже указывалось,

производятся с целью помещения временно свободных денежных средств. При

возникновении потребности в денежных средствах или при необходимости

изменения структуры портфеля ценных бумаг они продаются. Продавец платит

брокерскую комиссию, установленные налог и сборы. Разница между суммой,

полученной от продажи, и себестоимостью продаваемых бумаг составляет

реализованную прибыль или реализованный убыток. В момент продажи не

делается никаких корректировок оценочной скидки и нереализованного убытка,

так как они рассчитываются на базе общей величины портфеля.

При продаже с прибылью делается следующая проводка (на дату продажи):

Д Денежные средства — Сумма, полученная от

реализации К Акции (рыночные ценные бумаги,

дающие право собственности) — Себестоимость К Реализованная прибыль

от продажи

(Realized gain on sale) — Разница

При продаже с убытком (на дату продажи):

Д Денежные средства — Сумма, полученная от

реализации Д Реализованный убыток от продажи

(Realized loss on sale) — Разница К Акции

— Себестоимость

Таким образом, мы рассмотрели операции с краткосрочными инвестициями в

ценные бумаги, дающие право собственности.

Инвестиции в облигации

Как уже говорилось, инвестиции в рыночные долговые обязательства

(облигации) в соответствии с существовавшими американскими стандартами

могли быть оценены в балансе как по себестоимости, так и по правилу низшей

оценки. В последнем случае так же, как и для инвестиций в акции,

начислялась оценочная скидка и показывался нереализованный убыток.

При их приобретении облигации учитываются по себестоимости, которая состоит

из покупной цены и брокерской комиссии.

Как правило, дисконт (discount) и премия (premium) при покупке

краткосрочных облигаций отдельно не отражаются и не амортизируются из-за

короткого времени владения ценной бумагой и, следовательно,

несущественности разницы.

Если облигации покупаются между датами выплаты процентов, то начисленные

(накопленные) к дате покупки проценты выделяются и учитываются отдельно.

Эти проценты возмещаются продавцу облигации, а впоследствии для покупающей

компании они будут возмещены суммой выплачиваемых процентов.

Рассмотрим пример с компанией А, инвестирующей денежные средства в

облигации компании В*. 1 апреля 1991 года компания А приобретает 100

облигаций компании В по 86 пунктов. Номинальная стоимость одной облигации —

1000$, ставка процента — 10%, проценты выплачиваются два раза в год— 1 июля

и 1 января, брокерская комиссия составляет 1720$.

Денежные средства, уплаченные за облигации, рассчитываются следующим

образом:

цена: 0,86 х 1000$ х 100 = 86000$ брокерская комиссия: 1720$

себестоимость облигации: 87 720$ накопленные с 1 января по 1 апреля

проценты:

100 000$ х 10% х 3/12 = 2500$

уплаченные деньги 90 220$

Проводка, отражающая операцию покупки, выглядит следующим образом (1 апреля

1991 года):

Д Облигации 87 720

Д Доход в виде процентов 2 500

(Interest revenue (income)) К Денежные средства 90 220

1 июля, когда компания А получит проценты за полгода:

100 000 х 10% х 6/12 = 5000, эта сумма покроет проценты, отданные продавцу,

а остаток составит величину процентов, заработанных компанией А за время

держания (владения) облигации. Эта операция будет отражена так (1 июля 1991

года):

Д Денежные средства 5000 К Доход в виде процентов

5000

Таким образом, доход в виде процентов по облигациям отражается в момент

получения*. Отметим, что дивиденды по краткосрочным инвестициям в акции

также отражаются в момент получения.

Если одновременно с выплатой процентов облигация погашается, то общая

проводка будет выглядеть следующим образом:

Д Денежные средства — Получаемая сумма К Краткосрочные

инвестиции в

облигации — Себестоимость К Доход в виде процентов

— Разница

Что касается продажи краткосрочных инвестиций в облигации, то аналогично

продаже акций разница между продажной ценой (за вычетом брокерской комиссии

и других сборов) и себестоимостью облигации записывается как прибыль или

убыток. Обратите внимание, что сумма денег, получаемая продавцом, будет

включать накопленные к моменту продажи проценты, которые отражаются как

доходы в виде процентов. Проводка, отражающая продажу краткосрочных

облигаций, следующая:

Д Денежные средства — Сумма получаемых денег К Облигации

— Себестоимость

* Нс путать момент начисления и момент получения денег (действует принцип

начислений). В приведенном примере они совпадают, однако если проценты

выплачиваются. например, 1 февраля, а отчетность составляется 1 января, то

на сумму начисленных (накопленных) к 1 января процентов будет сделана

запись:

Д Проценты к получению

К Доход в виде процентов

К Доход в виде процентов — Накопленные к моменту

продажи проценты К Прибыль от продажи — (Продажная цена -

- брокерская комиссия -

- себестоимость)

В заключение отметим, что при отражении в отчетности краткосрочных

инвестиции в ценные бумаги информация о совокупной рыночной цене и

совокупной себестоимости ценных бумаг обязательно должна быть отражена либо

в самом балансе, либо в пояснениях к нему.

2. Долгосрочные инвестиции

Методы оценки долгосрочных инвестиции также варьируются и неодинаковы в

различных странах. Международные стандарты предлагают оценивать их по

себестоимости, переоцененной стоимости (revalued price), правилу низшей

оценки на базе портфеля инвестиций для акций. Согласно европейским

директивам, возможна оценка по себестоимости или по переоцененной стоимости

с начислением износа. Американские общепринятые учетные принципы предлагают

правило низшей оценки (изменено), оценку по себестоимости (изменено),

оценку в соответствии с методом участия и метод консолидации длй различных

видов инвестиций.

Рассмотрим методы оценки долгосрочных инвестиций в акции и облигации,

согласно существовавшей американской практике, достаточно полно отражающей

западный подход к учету таких вложений средств. Отметим, что оценка по

методу участия и метод консолидации остаются в силе.

Инвестиции в акции

Инвестиции в акции отражаются в отчетности различным образом в зависимости

от того, какой долей в капитале инвестируемой компании владеет инвестор.

Для использования различных методов учета долгосрочных инвестиций важны два

понятия: влияние (influence) и контроль (control). Под влиянием понимается

способность компании инвестора влиять на финансовые и операционные решения

инвестируемой компании, под контролем — способность контролировать ее

действия. Считается, что компания-инвестор не оказывает ни влияния, ни

контроля на инвестируемую компанию, если владеет менее 20% ее акций,

оказывает влияние, но не имеет контроля — если владеет от 20 до 50% акций

(тогда инвестируемая компания называется ассоциированной компанией —

associate), и оказывает влияние и осуществляет контроль — если владеет

более 50% акций инвестируемой компании (тогда компания-инвестор называется

материнской компанией, а инвестируемая компания — дочерней или филиалом —

subsidiary). В первом случае для учета и отражения в отчетности инвестиций

в акции используется метод оценки по себестоимости, во втором — метод

оценки по доле участия и, наконец, в последнем — составляется

консолидированная отчетность. Проиллюстрируем, как отражаются в учете

и'отчетности операции с ценными бумагами в соответствии с этими методами.

1. Метод оценки по себестоимости (cost method). Используется, если компания

владеет менее 20% собственности инвестируемой компании, т. е. нс оказывает

существенного влияния и не имеет контроля над деятельностью инвестируемой

компании. Полученные дивиденды отражаются в Отчете о прибылях и убытках.

Отметим, что при отражении в балансе данного вида инвестиций при

использовании метода оценки по себестоимости обязательным к исполнению

является правило низшей оценки. Разница между себестоимостью и рыночной

ценой (если последняя ниже) отражается по дебету счета "Нереализованный

убыток по долгосрочным инвестициям в акции" и кредиту счета "Оценочная

скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных

инвестиций в акции". Первый, в отличие от краткосрочных инвестиций,

отражается не в Отчете о прибылях и убытках, а в балансе как контрпассивный

счет к счету капитала. Второй так же, как и в случае краткосрочных

инвестиций, корректирует (уменьшает) стоимость долгосрочных инвестиций в

активе баланса. Предположим, что*:

1) 1 июня 19х0 года** приобретено:

— 10 000 обыкновенных акций компании А по цене 25$ за 1 шт. (это составляет

2% от выпущенных ею в продажу акций),

— 5000 обыкновенных акций компании В по цене 15$ за 1 шт. (это составляет

3% от выпущенных ею в продажу акций);

2) 31 декабря 19х0 года рыночные цены (на конец года) составили:

— компания А 21 $ за 1 шт.,

— компания В - 17$ за 1 шт.;

— Цифры взяты из кн.: Needles В. Е., Anderson Н. R. Principles of

accounting. 3-rd cd. P. 744—745.

—* Это означает, что может быть взят любой год (1970, 1980, 1990).

3) 1 апреля 19х1 г. изменения в политике инвестиций вынудили продать 2000

акций компании А по цене 23$ за 1 шт.;

4) 1 июля 19х1 г. получены дивиденды от компании В по 20 центов на акцию;

5) 31 декабря 19х1 г. рыночные цены (на конец года) составили:

— компания А — 24$ за 1 шт.,

— компания В — 13$ за 1 шт.

Эти операции будут учтены следующим образом:

1. Покупка акции:

Д Долгосрочные инвестиции в акции 325 000 К Денежные средства

^^ —— 325 000$ = 10 000 х 25$ + 5000 х 15$

2. Для отражения снижения рыночной стоимости по сравнению с себестоимостью

(выполнение правила низшей оценки) делается корректировка, величина которой

рассчитывается на базе всего поотйеля инвестиций:

|Количество|Себестоимост|Рыночная |

| |ь |Нереализованная |

|акций | |цена прибыль (убыток)|

|А 10000 |250 000$ |210 000$ (40 000$) |

| |(10000 х |(10000х21$) |

| |25$) | |

|В 5000 |75000$ |85000$ 10 000$ |

| |(5000 « 15$)|(5000 х17$) |

|Всего |325 000$ |295 000$ (30 000$) |

| |325 000 — |0 = 30000$ |

| |295 00' | |

Д Нереализованный убыток по долгосрочным

инвестициям в акции 30 000 К Оценочная скидка на превышение

себестоимости

над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в

акции (оценочная скидка для уменьшения

себестоимости до рыночной цены) 30 000

Подчеркнем еще раз, что в данном случае счет нереализованного убытка

является контр-пассивным счетом к счету собственного капитала и отражается

в балансе. Однако если снижение цены является постоянным, то предполагается

включение этого счета в Отчет о прибылях и убытках.

3. Продажа акций:

продажная цена: 2000 х 23$ = 46 000$

себестоимость: 2000 х 25$ = 50 000$

убыток от продажи: (4 000$)

Д Денежные средства 46 000 Д Убыток (реализованный) от продажи

долгосрочных инвестиций в акции 4 000

К Долгосрочные инвестиции в акции 50 000

4. Получение дивидендов:

0,2$ х 5000 = 1000$

Д Денежные средства 1 000

К Прибыль в виде дивидендов 1 000

5. Корректировка в конце года для отражения снижения рыночной цены по

сравнению с себестоимостью по портфелю инвестиций в целом.

Величина нереализованноп^убытка и соответственно оценочной скидки на 31

декабря 19х1 г. составляет:

Количество Себестоимость Рыночная Нереализованная

акций цена прибыль (убыток) А 8000

200000$ 192000$ (8000$)

(8000 х 25$) (8000 х 24$) В 5000 75 000$ 65000$

10 000$ __________ (5000Х 15$)_____(5000 х 13$)

Всего 275000$ 257000$ (18000$) 275 000 — 257 000

= 18 000$

Величина оценочной скидки и нереализованного убытка на 31 декабря 19х0 г.

составляла 30 000$; на 31 декабря 19х1 г. она составляет 18 000$.

Следовательно, проводкой на 12 000$ мы должны уменьшить сальдо на

вышеназванных счетах до 1 S 000$.

Д Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой

долгосрочных инвестиций в акции 12

000

К Нереализованный убыток по долгосрочным

инвестициям в акции 12 000

Если представить эти взаимосвязанные коитр-активный и контр-пассивный счета

как "Т"-счета, то они будут выглядеть как:

Оценочная скидка Нереализованный убыток

19х0. 30 000 19х0. 30 000

19х1.12000 ___ ________ 19х1.12000

СальдоСальдо

19х1. 18000 19х1. 18000

2. Метод оценки по доле участия (метод участия — equity method).

Используется, когда компания-инвестор оказывает влияние, но не осуществляет

контроль над деятельностью инвестируемой компании, владея от 20 до 50% ее

собственности. Первоначально инвестиции включаются в баланс по

себестоимости, а впоследствии увеличиваются на долю инвестора в чистой

прибыли инвестируемой компании (уменьшаются на долю убытка) и уменьшаются

на долю дивидендов. Предположим, что*:

1) компания покупает 40% акций компании А за 180 000$;

2) по результатам года компания А объявила 80 000$ чистой прибыли;

3) компания А выплатила 20 000$ дивидендов (общая сумма). В бухгалтерских

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10