Бухгалтерский учет в западных фирмах

следующая информация, касающаяся собственного капитала компании: количество

разрешенных к выпуску, выпущенных и находящихся в обращении акций; доля

неоплаченного капитала;

номинальная или юридически определенная (объявленная) стоимость акции;

изменения счетов акционерного капитала за период;

права, привилегии и ограничения, касающиеся распределения дивидендов и

оплаты капитала; отложенные дивиденды по привилегированным кумулятивным

акциям; выкупленные акции; акции, зарезервированные для будущих выпусков,

согласно опционным и продажным контрактам, включая их условия и суммы;

добавочный капитал (эмиссионный доход); добавочный капитал от переоценки;

резервы и накопленная нераспределенная чистая прибыль**.

В США капитал трактуется аналогично международным стандартам и обычно

обозначается термином owner's equity, представляя собой чистые активы

предприятия (активы за вычетом обязательств). В дальнейшем, как и в

предыдущих разделах, мы будем разбирать учет собственного капитала на

примере американской практики.

Собственный капитал компании состоит из двух частей:

1) вложенного капитала — инвестиций, сделанных акционерами (contributed

capital, paid-in capital);

2) накопленной нераспределенной чистой прибыли — чистой прибыли

предприятия, которая не распределена между акционерами, а реинвестирована в

бизнес (retained earnings). Отрицательная величина накопленной

нераспределенной чистой прибыли представляет собой убыток — deficit — и

отражается с минусом в разделе собственного капитала.

ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ

Непосредственно в балансе содержится достаточно обширная информация о

вложенном капитале: вид акций, их номинальная стоимость, количество

разрешенных к выпуску и выпущенных акций и др.

* Cairns D. A Guide to Applying International Accounting Standards. 1CAEW,

1995, p. 463-^64.

" International Accounting Standards. 1996, p. 109.

Прежде чем рассматривать учетные проблемы, связанные с капиталом,

необходимо определиться с некоторыми используемыми понятиями.

При регистрации устава корпорации обязательно указывается максимальное

количество акции, которое разрешено выпустить данной компании и которое

обозначается термином количество разрешенных к выпуску акций (authorized

stock). Многие компании получают разрешение на выпуск большего количества

акций, чем необходимо в момент регистрации, планируя расширение в будущем.

Если сразу выпускается то количество акции, которое разрешено, то в

дальнейшем при необходимости нового выпуска компания должна изменить устав

и подать заявку на увеличение количества акций. В уставе также

оговаривается номинальная стоимость одной акции (несколько позже мы

рассмотрим ситуации, когда акция может не иметь номинальной стоимости) —

par value — сумма, напечатанная на одной акции. Номинальная стоимость акций

составляет юридический капитал (legal capital) корпорации. В главном

журнале обычно делается "напоминающая" запись о количестве разрешенных к

выпуску акций и не делается никакой проводки на эту величину.

Количество выпущенных акций обозначается термином issued stock — это акции,

проданные или переданные акционерам, т. е. выпущенные в продажу.

Соответственно разрешенные к выпуску акции разделяются на выпущенные и

невыпущенные акции.

Акции, выпущенные и находящиеся в обращении, обозначаются термином

outstanding stock. Компания может выкупить (дословно:

купить обратно — buy back, repurchase) собственные выпущенные акции. Такие

акции называются собственные акции в портфеле — treasury stock —

выкупленные собственные акции. Таким образом, выпущенные акции разделяются

на находящиеся в обращении и выкупленные акции.

В целом акции делятся на обыкновенные (common stock) и привилегированные

(preferred stock).

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции — это акции, дающие владельцу право голоса, дивиденды на

которые начисляются в зависимости от прибыли компании. Часто обыкновенные

акции называют остаточным капиталом компании, поскольку все остальные

держатели ценных бумаг компании имеют преимущественные права на активы

компании при ее ликвидации. Под дивидендами подразумевается распределение

активов компании (доля чистой прибыли) между ее акционерами. Дивиденды

могут выплачиваться ежеквартально, один раз в полгода и один раз в год.

Объявляются дивиденды советом директоров. В большинстве штатов совет

директоров не имеет права объявлять дивиденды, превышающие накопленную

нераспределенную чистую прибыль. Такое объявление возможно, только когда

компания сворачивает свою деятельность, и фактически означает возврат

вложенного капитала. В этом случае дивиденды представляют собой

ликвидационные дивиденды (liquidating dividends). С дивидендами связано три

даты:

1) дата объявления (date of declaration) советом директоров;

только после объявления дивидендов у компании возникает обязательство по их

выплате;

2) дата регистрации (date of record) — определение права собственности на

акции, т. е. права получения дивидендов: владельцы акций на дату

регистрации будут получать дивиденды; если акции продаются после этой даты,

то право на получение дивидендов остается у прежнего владельца;

3) дата выплаты (date of payment) — дата выплаты зарегистрированным

акционерам.

Обычно дивиденды выплачиваются в форме денег (другие варианты выплат мы

рассмотрим ниже). На дату объявления делается проводка:

Д Объявленные дивиденды К Дивиденды к выплате

На дату регистрации проводки не делается. На дату выплаты проводка имеет

следующий вид:

Д Дивиденды к выплате К Денежные средства

В конце отчетного периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет

"Накопленная нераспределенная чистая прибыль":

Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль К Объявленные дивиденды

Привилегированные акции

Привилегированные акции не дают права голоса держателю акции, однако они

имеют определенные преимущества по сравнению с обыкновенными акциями. Во-

первых, это преимущество в получении дивидендов. Владельцы

привилегированных акций по-

15-4008

лучают определенную сумму дивидендов раньше владельцев обыкновенных акций.

Эта сумма определяется либо как фиксированная сумма долларов на одну акцию,

либо как процент от номинальной стоимости. Определенность суммы не

означает, что владельцы привилегированных акций получают ее всегда: у

компании должна быть накопленная чистая прибыль, и совет директоров должен

объявить дивиденды на привилегированные акции (дивиденды на обыкновенные

акции не могут быть объявлены прежде, чем компания объявит дивиденды на

привилегированные). Напомним, что обязательство компании по уплате

дивидендов возникает только после их объявления.

Привилегированные акции могут быть некумулятивными (non-cumulative) и

кумулятивными (cumulative). Некумулятивность привилегированных акций

означает, что если дивиденды по ним не были объявлены в текущем году, то на

следующий год они теряют право на получение дивидендов предыдущего года.

Владелец кумулятивных акций не теряет такого права. Все необъявленные

дивиденды накапливаются из года в год, и вся сумма накопленных дивидендов

должна быть объявлена и выплачена до того, как будут объявлены и выплачены

дивиденды по обыкновенным акциям. Дивиденды по кумулятивным

привилегированным акциям, которые должны быть выплачены, но не были

объявлены и выплачены, называются просроченными дивидендами (dividends in

arrears). Они не отражаются как обязательство компании, поскольку не были

объявлены, но информация о них обязательно должна быть раскрыта в

примечаниях к отчетности.

Второе преимущество привилегированных акций по сравнению с обыкновенными —

это право их владельцев на активы компании в случае ее ликвидации.

Третье преимущество привилегированных акций —право конвертации.

Конвертируемые привилегированные акции (convertible preferred stock) дают

владельцу право по его желанию конвертировать (обменять) свои акции на

обыкновенные по коэффициенту, оговоренному в контракте.

Привилегированные акции могут быть участвующими (participating preferred

stock). Владельцы участвующих привилегированных акций в случае, если

дивиденды по обыкновенным акциям превышают дивиденды по привилегированным,

имеют право на тот же уровень дивидендов, который выплачивается по

обыкновенным. Например, если дивиденды во привилегированным акциям

установлены в размере 5%, а по обыкновенным выплачиваются 8%, то в

случае участвующих привилегированных акций их владельцы получают

дополнительные 3%.

Существуют также востребуемые (с правом выкупа) привилегированные акции

(callable preferred stock)*. Это привилегированные акции, которые могут

быть выкуплены выпустившей их компанией (по ее желанию) по определенной

цене, оговоренной в контракте. Эта цена, как правило, выше первоначальной

цены выпуска. При выкупе привилегированных акций владелец получает

номинальную стоимость, надбавку за выкуп (call premium), все просроченные

дивиденды и часть дивидендов текущего года (года выкупа). Очевидно, что

выпуск таких акций выгоден компании как источник привлечения капитала,

поэтому большинство привилегированных акций является востребуемым.

Несмотря на многообразие характеристик акций, учетные проблемы, связанные с

ними, практически одинаковы. Поэтому, рассматривая вопросы учета капитала,

мы будем делать это на примере обыкновенных акций.

Выпуск акций

Компания может выпускать акции, имеющие номинальную стоимость (par value) и

не имеющие ее (no-par value). В акциях, имеющих номинальную стоимость, она

указана непосредственно на сертификате акции. Если компания при выпуске

акций получает большую, чем номинал, сумму, то она называется "добавочный

капитал", или "добавочный капитал сверх номинала" (в российской практике

такое превышение обозначается термином "эмиссионный доход") (additional

paid-in capital, capital in excess of par, paid-in capita] in excess of

par, premium on capital stock). Сумма выпущенных по номиналу акций и

добавочного капитала составляет вложенный капитал (contributed capital).

Акции, не имеющие номинальной стоимости, могут не иметь никакой присвоенной

стоимости или имеют объявленную стоимость (stated value). Объявленная

стоимость — это стоимость, присвоенная акции по решению совета директоров;

она может быть установлена как до, так и после выпуска акций, если это

разрешено законом штата. Отсутствие номинальной стоимости объясняется тем,

что во многих штатах запрещено выпускать акции ниже номинала (если такой

выпуск разрешен, то возникает дебетовое сальдо по счету добавочного

капитала, назы-

• Иногда такие акции обозначаются термином redeemable, хотя под последними

обычно подразумеваются акции, имеющие более жесткие условия выкупа.

15'

ваемое скидкой на капитал (discount on stock)). Кроме того, связь между

рыночной стоимостью акций и се номинальной стоимостью достаточно условна, и

отсутствие номинальной стоимости позволяет сразу отразить на счете реальную

рыночную стоимость акций.

При выпуске акций дебетуется счет денежных средств* и кредитуется счет

капитала. Напомним еще раз, что при получении разрешения на выпуск акций

обычно никакой проводки не делается. В редких случаях в момент получения

разрешения на выпуск может быть сделана проводка по дебету счета

"Невыпущенные акции" и кредиту счета "Разрешенные к выпуску акции", однако

это скорее исключение из правил (в отличие от российской практики Д 75 - К

85).

Таким образом, в учете выпуск акций отражается следующими проводками:

Для акций, имеющих номинальную стоимость Д Денежные средства — на

сумму полученных

денежных средств К Обыкновенные акции — на номинальную стоимость

выпущенных акций

К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую номинала

номинал

Для акций, имеющих объявленную стоимость Д Денежные средства — на

сумму полученных

денежных средств К Обыкновенные акции — на величину объявленной

стоимости

К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую объявленной

стоимости объявленную стоимость

Для акций, не имеющих номинальной стоимости

Д Денежные средства — на сумму полученных денежных средств,

представляющую рыночную цену акций

К Обыкновенные акции — то же

Более сложный случай выпуска акций выпуск акций по подписке (stock

subscription). До сих пор мы предполагали, что выпущенные акции продаются

за деньги. По законам некоторых шта-

* Пока мы предполагаем самый простой вариант, когда акции выпускаются в

обмен на денежные средства

тов акции могут продаваться по подписке, что происходит обычно при их

продаже новыми компаниями. Подписка оформляется контрактом, по которому

инвестор обязуется оплатить акции к какой-то будущей дате в рассрочку по

согласованной цене. В контракте специфицируется на какие акции сделана

подписка: обыкновенные или привилегированные. До момента получения всей

оплаты акции не считаются выпущенными. Для отражения подписки в учете

используются два счета:

Акции по подписке (capital stock subscribed) — представляет обязательство

корпорации по выпуску подписанных акций при получении всей оплаты —

временный капитальный счет.

Подписка к получению (subscription receivable) — отражает сумму, которую

должна внести подписавшаяся сторона.

Подписка к получению трактуется неоднозначно. Одни считают, что она должна

отражаться в активе баланса как дебиторская задолженность, другие — что она

должна уменьшать акционерный капитал. В США в настоящее время больше

распространен второй подход, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам

требует его соблюдения.

Акции по подписке трактуются в большинстве штатов аналогично выпущенным и

находящимся в продаже акциям, поскольку подписчики имеют те же права и

привилегии, что и владельцы обыкновенных акций.

Рассмотрим отражение операций по подписке в учете на примере. Допустим,

компания А выпустила (получила, т. е. нашла инвестора) подписку на 10 000

акций номиналом 10$ по 15$ 1 декабря. 28 декабря подписчик оплатил 8000

акций. 31 декабря — конец учетного периода.

1 декабря Д Подписка к получению 150000

(10000х15$) К Обыкновенные акции по подписке 100 000

(10000 « 10$) К Добавочный капитал сверх номинала 50 000

28 декабря

одновременно две проводки

Д Денежные средства 120000

(8000 х 15$) К Подписка к получению 120000

К

Д Обыкновенные акции по подписке 80000 (8000 х 10$)

К Обыкновенные акции 80000'

31 декабря в отчетности в разделе капитала будет представлена следующая

информация:

Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$

Выпущено и находится в обращении 80 000

По подписке 20 000

100 000

добавочный капитал 50 000

Минус подписка к получению (30 000)

Итого акционерный капитал 120 000

При окончательной оплате будут сделаны проводки аналогичные проводкам от 28

декабря на оставшуюся сумму.

Если подписчик не может оплатить всю причитающуюся сумму, согласно условиям

контракта, то дальнейшие действия компании зависят от законодательства

штата. В некоторых штатах компаниям разрешено оставлять полученные суммы и

учитывать их как добавочный капитал, в других — компании должны вернуть

средства подписчику после размещения акций.

В случае, когда акции продаются в составе единого пакета ценных бумаг (lump

sum sale), существует проблема распределения общей суммы между видами

ценных бумаг. Наиболее часто используемый метод— это распределение

пропорционально рыночным стоимостям таких ценных бумаг. Если рыночная

стоимость какой-либо части пакета неизвестна, то она определяется по

остаточному принципу. Если неизвестны рыночные стоимости ни одного из

компонентов, то общая сумма распределяется на основе профессионального

опыта бухгалтера, т. е. на основе произвольных оценок.

Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы (issued in noncash

transactions). Под неденежными активами подразумеваются основные средства,

нематериальные активы, услуги и т. д.

* Согласно некоторым источникам (см.: Kieso D. Е., WeygandlJ. J-

Intermediate Accounting , 7-th ed. 1992, p. 761—762). вторая проводка нс

делаете» до момента получения полной оплаты.

Обычно акциями оплачиваются земля, здания и услуги адвокатов. Общее правило

для записи таких операций следующее: они отражаются по рыночной стоимости

того, что отдается (акции), или рыночной стоимости того, что получается

(неденежные активы), в зависимости от того, какая из оценок более очевидна.

То есть если рыночная стоимость акций не может быть определена, то для

записи операции используется рыночная стоимость получаемых активов или

услуг. Если ни одна из рыночных оценок не может быть получена с достаточной

степенью достоверности, то стоимость акций и соответствующих активов

(услуг) определяется советом директоров компании. Номинальная и объявленная

стоимости акций не могут служить базой для определения суммы операции. При

отражении этой операции дебетуется счет активов (расходов) и кредитуется

счет обыкновенных акций и, при необходимости, добавочного капитала.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10