Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ДГУ ЭПП "Вектор-БиАльгам" ГНЦ ВБ "Вектор")
Предприятие считается
ликвидным если его текущие активы больше чем краткосрочные обязательства.
Предприятие считается
платежеспособным если оно способно финансировать свою деятельность и
своевременно покрывать свои обязательства и рассчитываться с долгами.
Анализ платежеспособности и
ликвидности начинается с группировки Активов и Пассивов на 4 группы.
Активы группируются по степени
их ликвидности, т.е. скорость превращения их в денежные средства:
А1 Наиболее ликвидные
активы (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
А2 Быстрореализуемые
активы (Дебиторская зад-ть до 12 мес. и прочие оборотные активы)
А3 Медленнореализуемые
активы (Запасы + НДС, а также Долгосрочные финансовые вложения и отложенные
налоговые активы)
А4 Труднореализуемые
активы (Из раздела 1 берутся все внеоборотные активы за минусом долгосрочных
финансовых вложений, отложенных налоговых активов и + дебиторская зад-ть больше
12 мес.)
Пассивы также делятся на 4
группы: П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность +
задолженность перед участниками по выплате доходов и прочие краткосрочные
обязательства)
П2 Краткосрочные пассивы
(краткосрочные кредиты и займы + резервы предстоящих расходов)
П3 Долгосрочные пассивы (строка
590)
П4 Постоянные пассивы (СК
- капитал и резервы)
Далее сравнивается каждая группа
А с соответствующей группой П. Предприятие считается абсолютно ликвидным если
выполняется след. условие:
А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4
Таблица 8 - Анализ
ликвидности баланса
Актив |
Н.Г. |
К.Г. |
Пассив |
Н.Г. |
К.Г. |
Платежный
Избыток, недостаток
Начало года
|
Платежный
Избыток, недостаток
Конец
Года
|
А1 |
27 |
1153 |
П1 |
3645 |
5120 |
+3618 |
+3967 |
А2 |
3722 |
11974 |
П2 |
675 |
950 |
-3047 |
-11024 |
А3 |
8627 |
6849 |
П3 |
4371 |
19000 |
-4256 |
+12151 |
А4 |
12020 |
42599 |
П4 |
22741 |
37505 |
+10721 |
-5094 |
Вывод: проверим
выполняется ли условие ликвидности:
Н.Г. А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
К.Г. А1<П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4
Предприятие не является
абсолютно ликвидным не на н. г. и к. г. т.к не выполняются необходимые условия.
В отчетном периоде наблюдается платежный избыток для покрытия срочных
обязательств. На начало года он составил 3 618 т. р., на конец года платежный
избыток составил 3 967 т. р. Эти цифры подтверждают что наиболее срочные активы
покрывают срочные обязательства. В конце периода ожидаемое поступление от
дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банка на 11 024 т. р., таким
образом недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению
с общей величиной краткосрочных обязательств, составляет 3967 + 11024 = 14 991
т. р.
Медленнореализуемые активы на
начало года превышают долгосрочные пассивы, а на конец года они меньше почти в
3 раза.
Для оценки платежеспособности
рассчитываются финансовые коэффициенты. Они анализируются в динамике, т.е. данные
на конец года сравниваются с данными на начало гола и сравниваются с
нормативными значениями.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
К=А1/П1+П2 норм. >0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности
К= А1+А2/П1+П2 норм. >0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности
К=А1+А2+А3/П1+П2 норм. >=2
Коэффициент
ликвидности при мобилизации средств
К= Запасы /краткосрочные пассивы
- доходы будущих периодов норм.0,5-0,7
Коэффициент общей ликвидности
К= А1+ 0,5А2+ 0,3А3/П1+ 0,5П2+
0,3 П3 норм. >=1
Таблица 9 - Анализ
показателей ликвидности
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Изменение абсол. |
Норматив |
Соответствие нормативу |
Текущая ликвидность |
-571 |
7057 |
+7628 |
|
|
Перспективная ликвидность |
- |
-12151 |
-12151 |
|
|
Кабсолют. ликвидности
|
0,01 |
0, 19 |
+0,18 |
0,2-0,25 |
Не соответствует |
Ккритичной ликвидности
|
0,87 |
2,16 |
+1,29 |
0,7-0,8 |
Не соответствует |
Ктекущей ликвидности
|
2,86 |
3,3 |
+0,44 |
"2 |
соответствует |
Кобщей ликвидности
|
0,84 |
0,81 |
-0,03 |
"1 |
Не соответствует |
К при мобилизации ср-в
|
2 |
1,13 |
-0,87 |
0,5-0,7 |
Не соответствует |
Расчеты:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|