Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ДГУ ЭПП "Вектор-БиАльгам" ГНЦ ВБ "Вектор")
Ет= (Uc+КT) - F
Ет н. г. = (17125+4371) - 26092=-4596
Ет к. г. = (17124+19000) - 42599=-6475
Наличие общей величины основных
источников формирования запасов и затрат
Е∑=Ет+Кt
Е∑ н. г. = - 4596+4371=-225
Е∑ к. г. = - 6475+19000=12525
Излишек или недостаток
собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
±∆Ес=Ес-Z,
±∆Ес н. г. =-8967-1591=-10558
±∆Ес к. г. =-25475-6849=-32324
Излишек или недостаток
собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат
±∆Ет= Ет-Z
±∆Ет н. г. = - 4596-1591=-6187
±∆Ет к. г. = - 6475-6849=-13324
Излишек или недостаток общей
величины источников для формирования запасов и затрат
±∆Е∑=Е∑-Z
±∆Е∑ н. г. =-225-1591=1816
±∆Е∑ к. г. =12525-6849=5676
Начало года: ∆Ес<0
∆Ет<0 ∆Е∑>0 Конец года: ∆Ес<0
∆Ет<0 ∆Е∑<0
Вывод: Делаем вывод, что
на начало года на предприятии неустойчивое финансовое состояние, а на конец
года кризисное состояние, так как ни собственных, ни долгосрочных и
краткосрочных кредитов и займов недостаточно для формирования запасов.
Таблица 11 - Анализ
финансовой устойчивости
Наименование
Показателя
|
Начало
Года
|
Конец
Года
|
Изменение
+ (-)
|
Соответствие
норматива
|
Коэффициент финансовой независимости или автономии |
0,72 |
0,6 |
-0,12 |
=>0,5
Соответствует
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала |
0,38 |
0,67 |
+0,29 |
<=1
соответствует
|
Коэффициент досрочного привлечения капитала |
0,16 |
0,34 |
+0,18 |
- |
Коэффициент маневренности |
-0,15 |
-0,14 |
+0,01 |
=>0,1
Не соответствует
|
Коэффициент финансирования или риска |
2,61 |
1,50 |
-1,11 |
=>1
соответствует
|
Изменение постоянного актива |
1,15 |
1,14 |
-0,01 |
- |
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами |
0, 20 |
0,47 |
+0,27 |
- |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,86 |
0,90 |
+0,04 |
=>0,6
Соответствует
|
Для анализа финансовой
устойчивости рассчитываются относительные показатели, которые называются
финансовые коэффициенты.
Коэффициент финансовой
независимости или автономии
К1= СК+доходы будущих
периодов / Валюту баланса
К1 н. г. = 22741/31432=0,72
К1 к. г. = 37505/62575=0,6
Данный коэффициент показывает
долю СК авансированного для осуществления уставной деятельности в общей
величине источников средств предприятия. Нормативное значение 0,5. Рост
показателя характеризует об увеличении финансовой независимости.
Коэффициент соотношения заемного
и собственного капитала
К2=ЗК/СК
К2 н. г. =8691/22741=0,38
К2 к. г. =25070/37505=0,67
Данный показатель называется
плечом финансового рычага. Показывает сколько ЗК привлекло предприятие на 1
рубль СК вложенного в активы. Нормативное значение ≤1
Коэффициент досрочного
привлечения капитала
К3=Долгосрочные
обязательства/ СК+Долгоср. обяз-ва
К3н. г. =4371/22741+4371=0,16
К3к. г. =19000/37505+19000=0,34
4. Коэффициент маневренности
К4=СК-Внеоборотные
активы / СК
К4 н. г. =22741-26092
/22741=-0,15
К4 к. г. = 37505-42599
/37505=-0,14
Данный показатель показывает
какая доля СК предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или
менее свободно им маневрировать. Низкое значение этого показателя означает, что
значительная часть СК предприятия закреплена в ценностях иммобилизационного
характера. Нормативное значение ≥0,5
5. Коэффициент финансирования
или риска
К5=СК /ЗК
К5 н. г. =22741/8691=2,61
К5 к. г. =37505/25070=1,50
Данный показатель показывает
сколько заемных средств покрывается СК нормативное значение ≥1
6. Коэффициент финансовой
устойчивости
К6=СК+Долгосрочные
обяз-ва /∑ Активов
К6 н. г. = 22741+4371/31432=0,86
К6 к. г. =37505+19000/62575=0,9
Данный показатель показывает
какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизац-х средств
К7= Оборотные активы
/ Внеоборотные активы
К7 н. г. = 5340/26092=0,
20
К7 к. г. = 19976/42599=0,47
У данного показателя нет
нормативного значения. Чем выше значение показателя, тем больше средств
организации вкладывается в оборотные активы.
8. Индекс постоянного актива
К8= Внеоборотные
активы / СК
К8 н. г. = 26092/22741=1,15
К8 к. г. = 42599/37505=1,14
Чем выше данный показатель, тем
выше финансовая устойчивость. Норматива нет.
Коэффициент обеспеченности
предприятия собственными оборотными средствами
К9=СК-Внеоборотные
активы / Оборотные активы
К9 н. г. =22741-26092/5340=-0,63
К9 к. г. = 37505-42599/19976=-0,25
Так как коэффициент уменьшается,
делаем факторный анализ:
Изменение коэффициента за счет
изменения СК
СК1-ВА0/ОА0
- СК0-ВА0/ОА0=
(37505-26092) /5340- (22741-26092)
/5340=2,14+0,63=2,77
Изменение за счет изменения ВА
СК1-ВА1/
ОА0-СК1-ВА0/ОА0=
(37505-42599) /5340- (37505-26092)
/5340=-0,95-2,14=-2,77
Изменение за счет изменения ОА
СК1-ВА1/ОА1-СК1-ВА1/ОА0=
(37505-42599) / 19976- (37505-42599)
/5340=-0,25+0,95=0,7
Вывод: Полученные
результаты показывают, что организация характеризуется достаточно высокой
независимостью от внешних источников финансирования, так доля собственных
средств в общей величине источников финансирования на начало и конец года
составляет более 70%. Это показывает коэффициент финансовой независимости,
который не попадает в нормативное значение, но близок к нему, и все таки
снизился на коней года по сравнению с началом года на 0,12 ед. о достаточной
устойчивости говорит коэффициент финансовой устойчивости, который попал в
нормативное значение на начало года, и увеличился на 0,04 ед.
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств в норме.
Таким образом, можно говорить о
положительной динамике полученных коэффициентов, что свидетельствует о
повышении финансовой устойчивости организации.
Для анализа деловой активности
рассчитываются показатели:
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств
Кобор. ДС = Выручка /
Денежные средства (ср)
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Кобор. ДЗ = Выручка /
Дебиторская задолженность (ср)
Срок погашения дебиторской
задолженности
tдз
= 360/Кобор ДЗ
Коэффициент оборачиваемости
запасов
Кобор запасов =
Выручка / Запасы (ср)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
Кобор КЗ = Выручка /
Кредиторская задолженность (ср)
Срок погашения кредиторской
задолженности
tкз
= 360/Кобор КЗ
Фондоотдача
V = Выручка / Основные средства
Коэффициент оборачиваемости
мобильных средств
Коб. моб. ср. б. г. =
Выручка/оборотные активы (ср)
Эти показатели изучаются в
динамике, рассчитываются за год и сравниваются с прошлым годом. Положительной
тенденцией является то, что Кобор должен увеличиваться, а срок
погашения кредиторской и дебиторской задолженности уменьшаться.
Расчеты:
Кобор ДСб. г. = 25755/
27 = 953,9
Кобор ДСо. г. =
46678/ 590 = 40,5
Дебиторская задолженность (ср) б.
г. = 4540
Дебиторская задолженность (ср) о.
г. = (3722+11974) /2=7848
Кобор ДЗб. г. = 25755
/4540 = 5,7
Кобор ДЗо. г. = 46678
/7848 = 5,9
tдзб.
г. = 360/5,7 = 63,2
tдзо.
г. = 360/5,9 = 61,02
Запасы (ср) б. г. = 1250
Запасы (ср) от. г. = 2357,5
Кобор запасовб. г. = 25755/1250
= 20,6
Кобор запасово. г. =
46678/2357,5 = 19,8
Кредиторская задолженность (ср) б.
г. = 3520
КЗ от. год (ср) = 4382,5
Кобор КЗб. г. = 25755/3520
= 7,3
Кобор КЗо. г. = 46678/4382,5
= 10,6
tкзб.
г. = 360/7,3 = 49,3
tкзот.
г. = 360/10,6 = 33,9
Основные средства (ср) б. г. = 15320
Основные средства (ср) о. г. =
18106
Vб. г. = 25755/15320
= 1,7
V о. г. = 46678/18106
= 2,6
Оборотные активы б. г. (ср) =
5120
Оборотные активы о. г. (ср) = (5340+19976)
/2 = 12658
Коб. моб. ср. б. г. =
25755/5120 = 5,03
Коб. моб. ср. о. г. =
46678/12658 = 3,7
Таблица 12 - Анализ
деловой активности
Наименование показателей |
Базисный год |
Отчетный год |
Отклонение, +, - |
1. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов |
20,6 |
19,8 |
-0,8 |
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
оборотов |
5,7 |
5,9 |
+0,2 |
3. Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней |
63,2 |
61,02 |
-2,18 |
4. Коэффициент оборачиваемости денежный средств, оборотов |
953,9 |
40,5 |
-913,4 |
5. Фондоотдача, руб. /руб. |
1,7 |
2,6 |
+0,9 |
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,
оборотов |
7,3 |
10,6 |
+3,3 |
7. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней |
49,3 |
33,9 |
-15,4 |
8. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
5,03 |
3,7 |
-1,33 |
Таблица 13 - Анализ
прибыли
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|