Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ДГУ ЭПП "Вектор-БиАльгам" ГНЦ ВБ "Вектор")
Текущая ликвидность = (А1+А2) -
(П1+П2)
Текущая ликвидностьн. г. =
(27+3722) - (3645+675) = - 571
Текущая ликвидностьк. г =
(1153+11974) - (5120+950) = 7057
Перспективная ликвидность =
А3-П3
Перспективная ликвидностьк.
г. =6849 - 19000 = - 12151
Кабсол. ликв. н. г. =
27/3645+675=0,01
Кабсол. ликв. к. г. =
1153/5120+950=0,19
Кбыстрой ликв-ти н. г. =
27+3722/3645+ 675= 0,87
Кбыстрой ликв-ти к. г. =
1153+11974/5120+950= 2,16
Ктекущей ликв-ти н. к. =
27+3722+8627/3645+675= 2,86
Ктекущей ликв-ти к. г. =
1153+11974+6849/5120+950= 3,3
Кобщей ликв-ти н. г. =
27+0,5*3722+0,3*8627/3645+0,5*675+0,3*4371=0,84
Кобщей ликв-ти к. г. =
1153+0,5*11974+0,3*6849/5120+0,5*950+0,3*19000=0,81
Кликв-ти при мобилизации н.
г. = 8627/3645+675-0=2
Кликв-ти при мобилизации к.
г. = 6849/5120+950=1,13
Вывод: Уровень абсолютной
ликвидности хотя и вырос за отчетный период, но не соответствует нормативному
значению, а 0,19 показывает, что предприятие в состоянии погасить за счет
наиболее ликвидных активов лишь 19% краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической
ликвидности увеличился, но не соответствует нормативному значению и означает,
что предприятие в состоянии погасить за счет наиболее реализуемых активов аж
216% краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности
увеличился до 3,3 и соответствует нормативу и говорит о том, что предприятие
платежеспособно.3,3 означает, что на 1 рубль краткосрочных обязательств
приходится 3,3 руб. текущих активов.
Так как коэффициент текущей
ликвидности увеличился, делаем факторный анализ:
∆ К за счет изменения А1
∆ К= (А1.1 + А2.0
+ А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.0 + А2.0
+ А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +3722 + 8627/3645
+ 675) - (27 + 3722 +8627 /3645 +675) = 0,26
∆ К за счет изменения А2
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.0/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.0
+ А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 8627/3645
+ 675) - (1153 + 3722 +8627 /3645 +675) = 1,91
∆ К за счет изменения А3
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.0 + П2.0) - (А1.1 + А2.1
+ А3.0/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/3645
+ 675) - (1153 + 11974 +8627 /3645 +675) = - 0,41
∆ К за счет изменения П1
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.1 + П2.0) - (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.0 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120
+ 675) - (1153 + 11974 +6849 /3645 +675) = - 1,58, ∆ К за счет изменения
П2
∆ К= (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.1 + П2.1) - (А1.1 + А2.1
+ А3.1/П1.1 + П2.0)
∆ К= (1153 +11974 + 6849/5120
+ 950) - (1153 + 11974 +6849 /5120 +675) = - 0,15
Влияние факторов на изменение текущей ликвидности |
Изменение
+ / -
|
А1
|
-0,26 |
А2
|
1,91 |
А3
|
-0,41 |
П1
|
-1,58 |
П2
|
-0,15 |
Сумма |
-0,49 |
Финансовая устойчивость является
важнейшим показателем финансово-экономической деятельности предприятия в
условиях рыночной экономики. Финансово устойчивое предприятие своевременного
выплачивает налоги в бюджет, взносы в соц. фонды, з/пл. работникам, дивиденды
акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату% -ов по ним.
Таблица 10 - Анализ
финансовой устойчивости
Наименование показателей |
На начало года |
На конец года |
Изменение, +, - |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Собственный капитал Всего 1.1 Капитал и резервы
1.2 Доходы будущих периодов
1.3 Нераспределенная прибыль
|
22741
17125
0
5616
|
37505
17124
0
20381
|
+14764
1
0
+14765
|
2. Внеоборотные активы |
26092 |
42599 |
+16507 |
3. Наличие собственного оборотного капитала (п.1 - п.2) |
-3351 |
-5094 |
-1743 |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
19000 |
+19000 |
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного
капитала (п. З+п.4) |
-3351 |
13906 |
+17257 |
6. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
675 |
950 |
+275 |
7. Задолженность поставщикам |
1175 |
3131 |
+1956 |
8. Общая величина собственного и заемного капитала |
23416 |
57455 |
+34039 |
9. Общая величина запасов и НДС |
1591 |
6849 |
+5258 |
10. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного
капитала для формирования запасов (п. З - п.9) |
-4942 |
-11943 |
-7001 |
1 1. Изменение (+), недостаток (-) собственного оборотного и
долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п.5 - п.9) |
-4942 |
7057 |
+11999 |
12. Изменение (+), недостаток (-) общей величины собственного
оборотного и заемного капитала для формирования запасов (п.8 - п.9) |
21825 |
50606 |
+28781 |
1 3. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
|
|
|
При анализе финансовой
устойчивости проверим след. соотношение
Z<= (UС+КТ) - F
Z - запасы
и затраты (стр.210 и 220)
UC
- собственный капитал (Капитал и резервы + доходы буд. периодов)
КТ - долгосрочные
обязательства (590)
F - внеоборотные
активы
Если это условие выполняется, то
предприятие финансово-устойчивое.
Начало года: 1395 + 196<= (17125+0+4371)
– 26092 1591=>-4596
Конец года: 3320+3529<= (17124+0+19000)
– 42599 6849=>-6475
Так как условия не выполняются,
то делаем вывод, что предприятие финансово не устойчивое. Для
определения типа фин. устойчивости рассчитываются абсолютные показатели фин. устойчивости:
Наличие собственных оборотных
средств
Ес= UC-F
Ес
н. г. =17125-26092=-8967
Ес к. г. = 17124-42599=-25475
Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|