Дипломная работа: Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения
Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета
следующих финансовых коэффициентов:
- коэффициент рентабельности
- коэффициент эффективности управления
- коэффициент рыночной устойчивости
Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового
состояния предприятия на основе данной методики, является обеспечение
эффективного управления финансовым состоянием предприятия и оценка финансовой
устойчивости его деловых партнеров.
В целом, можно сказать, что методика анализа А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина
является наиболее популярной, широко применяемой, и имеет ряд преимуществ по
сравнению с другими методиками. Она компактна, но в тоже время содержит ряд
наиболее важных и достаточно емких финансовых показателей, исходя из которых
складывается общая картина о положении дел на предприятии. Однако, несмотря на все
преимущества, она не учитывает всех особенностей экономического анализа в
условиях различных уровней инфляции.
Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния предприятия,
предложенную В.В. Ковалевым.
В таблице 2 представлены основные этапы проведения анализа предприятия по
методике В.В. Ковалева.
Таблица - 2 Этапы проведения анализа финансового состояния по методике В.В.
Ковалева
1.Наименование этапа |
Содержание этапа |
2.Экспресс – анализ |
- Ознакомление с аудиторским
заключением |
3.Подготовительный этап |
- Принятие решения о
целесообразности дальнейшего
- техническая проверка готовности
(счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности)
|
4.Предварительный обзор
бухгалтерской отчетности: |
- ознакомление с пояснительной
запиской к бухгалтерской отчетности |
5.Экономическое чтение и анализ
отчетности |
обобщающая оценка результатов
хозяйственной деятельности:
- оценка имущественного,
финансового положения
- оценка прибыльности, динамичности
с помощью финансовых коэффициентов
|
6.Детализированный анализ
финансового состояния предприятия |
7. Предварительный обзор
экономического и финансового положения предприятия |
- характеристика общей
направленности финансово – хозяйственной деятельности
- выявление "больных статей"
|
|
|
8.Оценка и анализ экономического
потенциала предприятия |
- оценка имущественного состояния
(вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в
имуществе)
- оценка финансового положения
(ликвидность, финансовая устойчивость)
|
9.Оценка и анализ результативности
финансово – хозяйственной деятельности |
- оценка производственной
деятельности
- анализ рентабельности
- оценка положения на рынке ценных
бумаг
|
Методика оценки финансового
состояния предприятия Ковалева В.В. предполагает проведение экспресс-анализа
финансового состояния и детализированного анализа финансового состояния.
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового
благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа
В.В.Ковалев, предлагает расчет различных показателей и дополнить его методами,
основанными на опыте и квалификации специалиста.
Методика В.В. Ковалева значительно расширяет рамки информационной базы,
что позволяет углубить и качественно улучшить сам финансовый анализ.
Рассмотрим методику, предложенную Г.В. Савицкой. В таблице 3 представлены
основные этапы анализа финансового состояния предприятия.
Таблица - 3 Основные этапы анализа финансового состояния по методики Г.В.
Савицкой
Этапы проведения |
Содержание |
1.Оценка имущественного положения и
структуры капитала |
2.Анализ источников формирования
капитала |
- анализ динамики и структуры
капитала
- оценка стоимости капитала
|
3.Анализ размещения капитала |
4.Оценка эффективности и
интенсивности использования капитала. |
5.Анализ рентабельности капитала |
6.Анализ оборачиваемости капитала |
7.Оценка финансового состояния
предприятия |
8.Анализ финансовой устойчивости
капитала |
9.Анализ ликвидности и
платежеспособности |
- группировка активов по степени
ликвидности
- оценка показателей ликвидности
|
10.Оценка кредитоспособности и
риска банкротства. |
Рассмотрим еще одну методику, предложенную В.И. Подольским. В таблице 4
представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.
Таблица - 4 Этапы анализа финансового состояния предприятия по методике
В.И. Подольского
Наименование
этапов |
Содержание |
|
-
ознакомление с бухгалтерской отчетностью
-
техническая проверка готовности
|
1.Общая
оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых
показателей за отчетный период |
составление
сравнительного аналитического баланса:
-
расчет удельных
весов величин статей баланса за отчетный период
-
расчет
изменений статей баланса к величинам на начало периода
-
расчет
изменений статей баланса к изменению итога аналитического баланса
|
2.Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия |
методом
сравнения |
-
расчет излишков
или недостатков средств для формирования запасов и затрат
-
определение
степени финансовой устойчивости предприятия
|
методом
коэффициентов |
-
коэффициент
автономии
-
коэффициент
соотношения заемных и собственных средств
-
коэффициент
обеспеченности собственными средствами
-
коэффициент
маневренности
-
коэффициент
финансирования
|
3.Анализ
кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия |
методом
сравнения |
-
сопоставление
средств по активу с обязательствами по пассиву |
методом
коэффициентов |
-
коэффициент
абсолютной ликвидности
-
коэффициент
покрытия или текущей ликвидности
|
4.Анализ
оборачиваемости оборотных активов |
5.Анализ
оборачиваемости активов предприятия |
-
определение
оборачиваемости активов
-
определение
средней величины активов
-
определение
продолжительности оборота
-
расчет
показателя привлечения (высвобождения) средств в оборот
|
6.Анализ
дебиторской задолженности |
-
расчет
показателя оборачиваемости дебиторской задолженности
-
определение
периода погашения дебиторской задолженности
-
определение
показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств
-
определение
доли сомнительной дебиторской задолженности
|
7.Анализ
оборачиваемости товарно – материальных запасов |
-
расчет
показателя оборачиваемости запасов
-
определение
срока хранения запасов
|
8.Анализ
финансовых результатов предприятия |
-
оценка динамики
показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период
-
количественная
оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов
-
расчет
показателя рентабельности предприятия
|
9.Оценка
потенциального банкротства |
-
определение
признаков банкротства с помощью использования формулы "Z – счета" Е. Альтмана
-
определение
признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов:
а)
коэффициент текущей ликвидности
б)
коэффициент обеспеченностью собственными средствами
в)
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
|
На основе сравнения, вышеперечисленных методик оценки финансового
состояния организации можно сделать следующий вывод: в настоящее время при
проведении анализа финансового состояния предприятия на первый план выдвигается
проблема выбора методики т.к. большинство существующих методик повторяют,
дополняют друг друга и оптимальной, универсальной методики, подходящей для
разных отраслей и сфер деятельности в экономике, в России не существует.
Проблему выбора методик нужно рассматривать и решать на уровне государства.
Из всех рассмотренных выше методик, наиболее полной и содержательной для
дальнейшего заключения является методика В.И. Подольского. В ней подробно
описаны основные этапы анализа финансового состояния предприятия. Результаты
анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью данной
методики, дают возможность определить какой фазе жизненного цикла предприятия
соответствует его финансовое состояние и помогут спрогнозировать его финансовое
состояние. Но несмотря на все плюсы данная методика наряду с методикой В.В.
Ковалева предназначена для внутреннего анализа финансового состояния, т.к.
используется информация, как бухгалтерского, так и производственного учета на
предприятии. Потенциальными пользователями этих методик будут лишь руководство,
персонал предприятия и аудиторы.
Методика А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина и Г.В. Савицкой представляют собой
методики проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия, т.е.
анализа, использующего публичную информацию (в основном информацию
бухгалтерской отчетности) и как следствие этого, анализа, результатами которого
пользуются преимущественно внешние пользователи (акционеры, кредиторы,
поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации
предприятий).
Так как мы будем пользоваться публичной информацией (бухгалтерская
отчетность), в данной дипломной работе, для оценки финансового состояния ООО "Бетран
- 2", основной методикой, которой мы воспользуемся будет методика А.Д.
Шеремета и Р.С. Сайфулина. Данная методика на мой взгляд более всего подходит в
нашем случае, хотя она и не учитывает всех особенностей экономического анализа
в условиях различных уровней инфляции. Так
же в дипломной работе частично будет задействована методика В.И. Подольского.
1.3 Причины финансовой неустойчивости
предприятий
В настоящее время большая часть российских предприятий испытывает
финансовые трудности. Это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со
слабостью финансового управления на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной
оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий
принимаемых решений поставили многие организации на грань банкротства.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
|