Дипломная работа: Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения
За три отчетных года недостаток быстро реализуемых активов
неуклонно снижался. В 2005 году наблюдается недостаток быстро реализуемых
активов в размере 50 000 руб. В 2006 году недостаток составил лишь 7 200 руб. А
уже в 2007 году наблюдается излишек быстро реализуемых активов в размере 245000
руб. В 2005, 2006 и 2007 гг. наблюдается
излишек медленно реализуемых активов. В 2005 году он составил 1020 000 руб. В
2006 году 1002 200 руб. и в 2007 году 1075000 руб. Недостаток трудно реализуемых активов в 2005 году составил
1030 000 руб. В 2006 году недостаток составил 1305 000 руб. В 2007 году
наблюдается недостаток в размере 1715 000 руб. Таким образом, баланс предприятия в 2005 и 2006 гг нельзя считать
абсолютно ликвидным, так как для этого не выполняются все условия. Однако, в
2007 году ситуация изменилась, на предприятии перестал просматриваться
недостаток быстро реализуемых активов и баланс можно считать абсолютно
ликвидным, т.к. теперь для этого выполняются все условия. Оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса
производится через коэффициенты, которые сравниваются по предприятию за ряд лет
со средними по отраслям и с нормативными, установленными в законодательном
порядке в документах по банкротству предприятий. К этим коэффициентам относятся
следующие:
1) Коэффициент покрытия (Кп) или коэффициент текущей ликвидности, который
показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно
погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение коэффициента
>1. Рекомендуемая норма 2.
Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (6)
Превышение оборотных активов над текущими обязательствами
более чем в 2,3 раза нежелательно, т.к. может свидетельствовать о
нерациональном использовании своих средств.
2) Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.) показывает какую часть
краткосрочной задолженности фирма может погасить неизменно. Величина должна
быть не ниже 0,2.
Каб.л. = Денежные средства / (П1 + П2) (7)
3) Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Кср.л.) показывает, в какой степени текущие
обязательства обеспечены наиболее ликвидными текущими активами, то есть
оборотными средствами за вычетом запасов. Значение Кср.л. должно быть равным 1, оптимальное > 0,5.
Кср.л = (А1 + Краткосрочные финансовые вложения) / (П1 + П2) (8)
Результаты расчета коэффициентов представим в таблице 13 и
сформулируем выводы по динамике значений коэффициентов.
Таблица - 13 Анализ динамики коэффициентов ликвидности
организации за 2005-2007 гг
Коэффициенты
|
2005 год |
2006 год |
2007 год |
Абсолютное
изменение |
2005-2006 |
2006-2007 |
Коэффициент
текущей ликвидности Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |
2,7 |
4,4 |
8,8 |
1,7 |
4,4 |
Коэффициент
абсолютной ликвидности Каб.л. = Денежные средства / (П1 + П2) |
0,4 |
0,8 |
1,9 |
0,4 |
1,1 |
Коэффициент
быстрой (срочной) ликвидности Кср.л = (А1 + Краткосрочные финансовые вложения) / (П1 + П2) |
0,5 |
0,9 |
2,3 |
0,4 |
1,4 |
Из данной таблицы видно:
Коэффициент текущей ликвидности в 2005 году равен 2,7 – это
немного выше нормы. В 2006 году коэффициент текущей ликвидности равен 4,4. В
2007 году его значение составляет 8,8 – данное превышение оборотных активов над
текущими обязательствами не желательно т.к. это может свидетельствовать о
нерациональном использовании своих средств. В 2006 году по сравнению с 2005
годом данный коэффициент возрос на 1,7. В 2007 году он возрос на 4,4.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 году равен 0,4 т.е.
эту часть краткосрочной задолженности фирма может погасить немедленно. В 2006
году по сравнению с 2005 годом коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,4
и составил 0,8. В 2007 году его значение увеличилось на 1,1 и составило 1,9. Таким образом, предприятие
может погасить в ближайшее время за счет денежных средств достаточно
существенную часть краткосрочной задолженности. В 2007 году данный коэффициент
превысил норму – это свидетельствует, что предприятие сверх меры обеспечено собственными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент срочной ликвидности в 2005 году равен 0,5 – это
не много ниже оптимального значения. В последующие годы наблюдается неуклонный
рост данного показателя, что является положительным фактором. В 2006 году по
сравнению с 2005 годом коэффициент срочной ликвидности возрос на 0,4 и составил
0,9. В 2007 году показатель возрос на 1,4 и составил 2,3. Таким образом, в 2006
году показатель срочной ликвидности находится в пределах нормы – это означает,
что текущие обязательства
покрываются на 90% за счет быстрореализуемых активов. В 2007 году значение
коэффициента превысило норматив т.е. быстрореализуемые активы значительно
превышают текущие обязательства.
2.4 Оценка деловой активности и финансовых результатов
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать,
насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе
относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового
положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость
превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств
при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического
потенциала предприятия.
Таблица - 14 Анализ деловой активности предприятия в
2005-2007 гг
Наименование
коэффициента |
Расчетная
формула |
2005 год |
2006 год |
2007 год |
Темп роста, % |
2005 -2006гг |
2006-2007гг |
Оборачиваемость
запасов |
Выручка /
Запасы |
0,8 |
0,9 |
1,01 |
112,5 |
112,2 |
Оборачиваемость
готовой продукции |
Выручка /
Готовая продукция |
2,5 |
2,3 |
2,6 |
92 |
113 |
Оборачиваемости
дебиторской задолженности |
Выручка /
Дебитор. задолженность |
3,3 |
4,9 |
7,5 |
148 |
153 |
Средний срок
оборота деб. задолженности |
(Н *
Дебиторская задолженность) / Выручка |
109 |
73 |
48 |
67 |
66 |
Оборачиваемость
кредиторской задолженности |
Выручка /
Кредитор. задолженность |
4,6 |
10,5 |
10,4 |
228,3 |
99 |
Средний срок
оборота кред. задолженности |
(Н *
Кредиторская задолженность) / Выручка |
78 |
34 |
34 |
43,6 |
100 |
Общая
оборачиваемость оборотных средств |
Выручка / Среднегодовой остаток
оборотных средств |
0,53 |
0,59 |
0,66 |
111,3 |
111,8 |
Средний срок
общей оборачиваемости |
Н * (Среднегодовой остаток
оборотных средств)/Выручка |
678 |
612 |
546 |
90,2 |
89,2 |
Из данных таблицы 14 видно, что произошло незначительное
увеличение большинства приведенных показателей. Оборачиваемость запасов в 2005
году составила 0,8 раза. В 2006 году показатель увеличился на 12,5% и составил
0,9 раза. В 2007 году оборачиваемость запасов возросла на 12,2% и составила
1,01 раза. Оборачиваемость готовой продукции составила 2,5 раза в 2005 году. В 2006
году этот показатель снизился на 8% и составил 2,3 раза. В 2007 году показатель
возрос на 13% и составил 2,6 раз.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
|