Дипломная работа: Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы улучшения
Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных
средств составил 440 000 руб. в 2005 году. В 2006 году недостаток составил лишь
2400 руб. В 2007 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается
излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 499520
руб.
Излишек общей величины источников формирования запасов в 2005
году составил 950 000 руб. В 2006 году 975 000 руб. и в 2007 году он составил
1070 000 руб.
Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия
ООО "Бетран 2" является неустойчивым т.к. запасы и затраты
обеспечиваются за счет собственных и заемных средств.
Различают следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная устойчивость финансового состояния, когда
существует излишек источников формирования запасов и затрат (это встречается
очень редко);
- нормально-устойчивое финансовое состояние – запасы и
затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
- неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты
обеспечиваются за счет собственных и заемных средств;
- кризисное финансовое состояние – запасы и затраты вообще не
обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на гране
банкротства.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими
относительными показателями:
1) Коэффициент автономии показывает долю источников
собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что
все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.
Ка = СК / ВБ, (1)
где СК – собственный капитал, ВБ – общая
величина источников средств предприятия
2) Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб.
собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно
единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот
заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия.
Норматив >1.
Кз/с = ЗС / СК, (2)
где ЗС – заемные средства.
ЗС = ДСП + КСП, (3)
где ДСП – долгосрочные пассивы, КСП – краткосрочные пассивы,
СК = КР, где КР – капитал и резервы.
3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.
Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)
Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент >
1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.
4)
Коэффициент
маневренности, который определяется отношением
Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных
средств (5)
Он показывает, какая часть собственных средств предприятия
находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать
этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют
финансовое состояние. Норматив 0,3 – 0,6.
Проанализируем относительные показатели финансовой
устойчивости и сделаем соответствующие выводы, результаты оформим в виде
таблицы 11.
Таблица - 11 Анализ динамики показателей финансовой
устойчивости за 2005-2007 гг
Показатели |
2005 год |
2006
год
|
2007
год
|
Абсолютное
изменение |
За 2005 –
2006 год |
За 2006 -
2007 год
|
Собственный
капитал (СК) |
2370 000 |
2862 600 |
3489 520 |
492 600 |
626 920 |
Заемные
средства (ЗС) |
1730 000 |
1517 400 |
1140 480 |
-
212 600 |
-376 920 |
Коэффициент
автономии
Ка = СК / ВБ,
|
0,6 |
0,6 |
0,7 |
- |
0,1 |
Коэффициент
соотношения собственных и заемных средств Кз/с
= ЗС / СК, |
0,7 |
0,5 |
0,3 |
- 0,2 |
- 0,2 |
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат Коб.з.з
= Величина источников собственных средств / Запасы и затраты |
1,4 |
1,6 |
1,8 |
0,2 |
0,2 |
Коэффициент
маневренности
Кман = Собственные оборотные
средства / Величина источников
собственных средств
|
0,4 |
0,4 |
0,5 |
- |
0,1 |
Анализ данных в таблице 11 показал:
В 2005 и 2006 гг. коэффициент автономии составил 0,6. В 2007
году коэффициент автономии возрос и составил 0,7 т.е. коэффициент автономии
находится в пределах нормы – это означает, что все обязательства могут быть
покрыты за счет собственных средств предприятия. В 2007 году коэффициент показывает, что удельный вес
собственного капитала в общих активах составлял не менее 70%.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2005
году составил 0,7. В 2006 году произошло снижение коэффициента и он составил
0,5. В 2007 году снижение продолжилось и коэффициент составил 0,3.Это означает,
что на 1 руб. собственных средств в 2005 году приходилось 0,7 руб. заемных
средств. В 2006 году на 1 руб. собственных средств приходилось 0,5 руб. заемных
средств, а в 2007 году на 1 руб. собственных средств приходилось всего лишь 0,3
руб. заемных средств т.е. предприятие является финансово не зависимым (от кредитных
и других организаций), но все же прибегает к займам.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат на протяжении
всего отчетного периода неуклонно рос. В 2005 году его значение составило 1,4.
В 2006 году коэффициент составил 1,6. В 2007 году он составил 1,8 – это
означает, что на предприятии наблюдается излишек собственных средств.
Коэффициент маневренности в 2005 и 2006 гг составил 0,4. В
2007 году коэффициент возрос и составил 0,5. Коэффициент маневренности
находится в пределах нормы – это положительно характеризует финансовое состояние
предприятия. То есть в ООО "Бетран – 2", в мобильной форме находится
достаточно большая часть собственного капитала и предприятие может свободно
маневрировать капиталом.
2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности
На основании данных бухгалтерского баланса, представленного в
приложении 1, проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО "Бетран
- 2" за 2005 -2007 гг. Оценка
платежеспособности предприятия проводится по балансу-нетто. Активы в
балансе-нетто расположены по степени убывания своей ликвидности (см. таблицу №
12). Ликвидность активов – величина,
обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше
времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в
деньги делятся на четыре группы:
- Активы в абсолютно ликвидной форме (А1) – активы, не
требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа. В состав
активов этого вида входят денежные средства.
- Высоколиквидные активы (А2) – активы, которые могут быть
превращены в деньги в течение короткого периода времени (как правило, в течение
месяца). К высоколиквидным активам относятся краткосрочные финансовые вложения
и дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года.
- Медленно реализуемые активы (А3) – активы, которые могут
быть превращены в денежную форму в срок от одного до шести месяцев. К этой
группе активов относятся запасы, кроме расходов будущих периодов, дебиторская
задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, и
долгосрочные финансовые вложения.
- Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые могут быть
превращены в денежную форму в течение длительного периода времени. К данной
группе активов относятся внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых
вложений, и расходы будущих периодов.
Пассивы располагаются в балансе-нетто по степени возрастания
сроков погашения обязательств предприятия. При этом обязательства предприятия,
также как и активы, делятся на четыре группы (см. таблицу № 8).
- Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская
задолженность.
- Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы.
- Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы,
отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства.
- Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы, задолженность
участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих
расходов, прочие краткосрочные обязательства.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия
обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Баланс
предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4
Результаты расчета представим в таблице 12. На основании
полученных в результате расчета данных сформулируем выводы о платежеспособности
и ликвидности предприятия за период.
Таблица - 12 Анализ ликвидности баланса предприятия за
2005-2007 гг, руб.
Актив |
2005 |
2006 |
2007 |
Пассив |
2005 год |
2006 год |
2007 год |
Платежный
излишек или недостаток |
2005 |
2006 |
2007 |
1. Наиболее
ликвидные активы (денежные средства) А1 |
360 000 |
460 000 |
575 000 |
1. Наиболее
срочные обязательства (кредиторская задолженность) П1 |
300 000 |
150 000 |
180 000 |
60 000 |
310 000 |
395 000 |
2. Быстро
реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения в течение
одного года, краткосрочные финансовые вложения) А2 |
450 000 |
382 800 |
355 000 |
2.
Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) П2 |
500 000 |
390 000 |
110 000 |
-50 000 |
-7 200 |
245 000 |
3. Медленно
реализуемые активы (дебит. задолженность со сроком погашения более года,
запасы, кроме расходов буд. Периодов), НДС, долгосроч. фин. вложения) А3 |
1360 000 |
1542 200 |
1645 000 |
3.
Долгосрочные пассивы П3 |
340 000 |
540 000 |
570 000 |
1020 000 |
1003 200 |
1075 000 |
4. Трудно
реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных фин.
вложений, расходы будущих периодов) А4 |
1930 000 |
1995 000 |
2055 000 |
4. Постоянные
пассивы (капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы
будущих периодов, резервы предстоящих расходов, пр. краткосрочные пассивы) П4 |
2960 000 |
3300 000 |
3770 000 |
-1030 000 |
-1305 000 |
- 1715 000 |
Вывод: В 2005 году на предприятии хватало денежных средств
для погашения наиболее срочных обязательств и излишек составил 60 000 руб. В
2006 году наблюдается платежный излишек в размере 310 000 руб., а в 2007 году
излишек в размере 395000 руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
|