Шпаргалка: Финансы и кредит

– сумма платежей по обязательствам;

– сумма взаимопогашенных платежей;

– Скорость оборота денежной единицы.

Важнейший количественный показатель денежного обращения — денежная масса.

В финансовой статистике промышленно развитых стран для определения денежной массы применяет­ся следующий набор основных денежных агрегатов: М-1 – наличные деньги в обращении (банкноты, Монеты) и средства на текущих банковских счетах; М-2 — агрегат М-1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до 4 лет); М-3 — агре­гат М-2 плюс сберегательные вклады в специали­зированных кредитных учреждениях; М-4 — агрегат М-3 плюс депозитные сертификаты крупных коммер­ческих банков.

В России предусмотрены следующие денежные агрегаты: М-0 — наличные деньги; М-1 — агрегат M-0 плюс расчетные текущие и прочие счета (расчетные счета, специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета мест­ных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, об­щественных и других организаций, средства Госстра­ха, фонд долгосрочного кредитования), вклады в коммерческих банках; депозиты до востребования в Сбербанке; М-2 — агрегат М-1 плюс срочные вклады в Сбербанке; М-3 — агрегат М-2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Основные формы кредита:

1. Банковский кредит. Кредитно-финансовые организации на основе лицензии передают в ссуду непосредственно денежные средства.

Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд ком­мерческими банками и другими финансовыми учреждениями (фи­нансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридиче­ским лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам.

2. Коммерческий кредит при­меняется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства — векселя, оплачиваемого через коммерческий банк.

3. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме: товар приобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле.

4. Государственный кредит- это участие государства (в лице органов исполнительной власти) выступающего в виде кредитора, заемщика.

5. Международный кредит — совокупность кредитных отношений на международном уровне.

6. Ростовщический кредит. Выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии.

Кредитный рынок - совокупность финансовых институтов, осуществляющих кредитные операции.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.

Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Международные валютно-кредитные организации – международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи. В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Международные валютно-финансовые организации создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики.

Международный Банк Реконструкции и Развития.

Цель деятельности Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР) заключается в том, чтобы сократить бедность в странах со средними доходами и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому развитию, предоставляя займы, гарантии и принимая другие меры, не связанные с кредитованием, в том числе проводя аналитические исследования и оказывая консультативные услуги.

Международная ассоциация развития.

Международная ассоциация развития (МАР) помогает беднейшим странам мира бороться с бедностью, предоставляя “кредиты” по нулевой процентной ставке на срок от 35 до 40 лет, включая льготный период продолжительностью 10 лет.

Международная Финансовая Корпорация.

Международная Финансовая Корпорация (МФК) стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшения жизни людей.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций.

Задачи МАГИ заключаются в привлечении прямых иностранных инвестиций путем страхования политических рисков (выдачи гарантий инвесторам и кредиторам), передачи опыта и предоставления ресурсов, которые помогут странам с формирующимся рынком привлекать и удерживать эти инвестиции.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) стимулирует иностранные инвестиции, обеспечивая международные механизмы урегулирования и арбитражного рассмотрения инвестиционных споров. МЦУИС способствует созданию атмосферы взаимного доверия между государствами и иностранными инвесторами.

Международный Валютный Фонд.

МВФ действует в качестве наблюдателя за мировыми валютами, способствуя поддержанию упорядоченной системы платежей между всеми странами, и ссужает деньги государствам-членам, испытывающим серьезный дефицит платежного баланса.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны, которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Под влиянием новых факторов функционирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся России и других стран СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Формы международных кредитов - лизинг, факторинг, кредиты по компенсационным сделкам.

Формы международного кредита:

Классификация форм кредита осуществляется по:

1) назначению:

- коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

- финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

- промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2) видам:

- товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

- валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

- наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

- акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

- депозитные сертификаты;

- облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные кредиты в валюте):

- либо страны-должника;

- либо страны-кредитора;

- либо третьей страны;

- либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);

5) срокам:

- краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);

- среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

- долгосрочные (свыше 5 лет);

6) обеспечению:

- обеспеченные кредиты;

- бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

- фирменные (частные);

- банковские;

- брокерские;

- правительственные;

- смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;

- межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита - условия, зафиксированные в кредитном соглашении в результате переговоров кредитора и заемщика.

При их согласовании проявляется и учитывается противоположность интересов обеих сторон. Они включают следующие основные элементы: валюту кредита; валюту платежа; сумму; срок; условия использования и погашения; стоимость; вид обеспечения; методы страхования рисков.

МР – регулирование платежей по ден. требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экон, полит и культурными отношениями между ю/л и гражданами разных стран. Включают: условия и порядок осущ-я платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями; и ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Расчеты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте: векселей, чеков, платежных поручений, телеграфных переводов.

Механизм международных расчетов: 1)импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру; 2) экспортер получает от импортера этот платежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей; 3) банк экспортера пересылает за границу своему банку – корреспонденту платежный документ; 4)полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера. Банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками платежей, а также проводят политику диверсификации своих валютных резервов.

Осн. формы МР: документарный аккредитив (виды: безотзывный, отзывный, подтвержденный, неподтвержденный, ролловерные, переводные, покрытые, непокрытые; в отличие от документарного аккредитива денежный аккредитив — именной документ, содержащий поручение о выплате денег получателю в течение определенного срока при соблюдении указанных в нем условий; наиболее сложная и дорогостоящая), инкассо (простое - взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами, документарное—инкассо финансовых документов, сопровож­даемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов), банковский перевод (осущ-ся оплата инкассо, платежи в счет оконч. рас­четов, авансовые платежи, SWIFT, могут сочетаться с другими формами расчетов), открытый счет (периодические платежах импортера экспортеру после получения товара, движение товаров опережает движение денег, расчеты оторваны от товар. поставок и связаны с комм. кредитом, причем обычно экспортер односторонне кредитует импортера), аванс (наиболее выгодны для экспортера,оплата товаров производится импортером до отгрузки). Кроме того, осуществляются расчеты с использованием векселей и чеков (платеж посредством банковской тратты представляет собой чек, выписанный банком на один из своих банковских счетов; в 1930 г. в Женеве ряд стран принял Единообразный вексельный закон). С международными расчетами тесно связаны гарантийные операции банков по отд. формам расчетов (например, инкассо, аванс, открытый счет), они служат доп. обеспечением выполнения внешнеторговыми партнерами обязательств, взятых на себя по контракту.

Функции и полномочия ЦБ осуществляет независимо от др. фед. органов гос. власти, органов гос. власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. ЦБ является ю/л; имеет печать с изображением герба и со своим наименованием. Принцип независимости - ключевой элемент статуса ЦБ - он не входит в структуру фед. органов гос. власти и выступает как особый институт, обладающий исключ. правом ден. эмиссии и организации ДО. УК и иное имущество БР явл. Фед.собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом БР осуществляются самим БР; изъятие и обременение обязательствами имущества БР без его согласия не допускаются. Фин. независимость ЦБ - он осуществляет свои расходы за счет собст. доходов и не регистрируется в налоговых органах. Гос-во не отвечает по обязательствам БР, так же, как и БР - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства.

ЦБ – это посредник между гос-ом и остальной экономикой через КБ. Целями деят-ти: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление БС РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Основные задачи ЦБ: эмиссионный центр, банк банков, банкир правительства  (должен поддерживать государственные экономические программы); главный расчетный центр страны; орган регулирования экономики, реализующий основные направления ДКП.

Функции: 1) во взаимодействии с Правительством разрабатывает и проводит единую гос. ДКП; 2) монопольно осуществляет эмиссию нал.денег и организует нал. ден. обращение; 3) является кредитором последней инстанции для КО, организует с-му их рефинансирования; 4) устанав. правила осуществ.расчетов; 5) устанав. правила проведения БО; 6) осуществ.эффективное управление золотовалютными резервами; 7) гос регистрация КО, 8) осуществляет надзор за деят-ю КО и банк. групп; 9) осуществляет все виды БО; 10) организует и осущест. вал.регулир. и вал. контроль; 11) устанавливает правила бух. учета и отчетности; 12) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса и организует составление платежного баланса; 13) проводит анализ и прогноз. состояния экономики.

Не может заниматься торговой и производственной деятельностью, осуществлять операции с недвижимостью, приобретать доли кредитных и других организаций, пролонгировать предоставленные кредиты. Органы управления: Нац.банк.совет (коллегиальный орган, 12 чел во главе с Председателем НБС), Председатель БР, Совет директоров (12 членов + Председатель БР).

В процессе экономического регулирования государство широко использует денежно-кредитную политику. ЦБ РФ ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – окончательный вариант основных направлений.

Денежно-кредитная политика имеет несколько элементов:

- Эмиссионная политика;

- Политика стабилизации национальной валюты;

- Кредитная политика.

Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ:

- Процентные ставки по операциям в ЦБ РФ;

- Нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ (резервные требования);

- Операции на открытом рынке;

- Рефинансирование кредитных организаций;

- Валютные интервенции;

- Установление ориентиров роста денежной массы;

- Прямые количественные ограничения;

- Эмиссия облигаций от своего имени.

  Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики Центрального банка являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная дисконтная политика; изменение нормы обязательных резервов для банковских учреждении.

Главным направлением кредитно-денежной политики Центрального банка являются операции на открытом рынке. Суть этих операций – покупка и продажа государственных облигаций.

Продавая государственные облигации инвестиционным дилерам-брокерам, которые затем перепродают их коммерческим банкам, корпорациям и финансовым учреждениям, Центральный банк стремится добиться снижения банковских резервов, что ведет к сокращению депозитов.

Покупая государственные облигации, Центральный банк добивается обратного эффекта. Операции на открытом рынке наиболее широко практикуются Центральными банками тех западных стран, где существует емкий рынок государственных облигаций (США, Великобритания, Канада).

Учетно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центрального банка. Если Центральный банк поднимает ставку по кредитам, коммерческие банки вынуждены сократить объем заимствований, что в свою очередь ведет к повышению процентных ставок и сокращению кредитных операций.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14