Дипломная работа: Финансовые риски в деятельности предприятий и их оценка (на примере ОАО "ТАИФ НК")
Оценка риска ликвидности
Безрисковая
зона
Зона
допустимого риска
Зона критического риска
Зона катастрофического риска
Рисунок 1 – Модель оценки риска ликвидности баланса с помощью
абсолютных показателей
Оценка риска финансовой устойчивости предприятия представлена
на рисунке 2. Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой
устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой
устойчивости.
Расчет величины источников средств и величины запасов и
затрат
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников для формирования запасов и затрат
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы
—
Краткая характеристика типов финансового состояния
Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от
кредиторов
Нормальная платежеспособность; эффективное использование
заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения
дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
Неплатежеспособность предприятия;
грань банкротства
Оценка риска финансовой неустойчивости
Безрисковая зона
Зона допустимого риска
Зона критического риска
Зона катастрофического риска
Рисунок 2 – Оценка риска финансовой устойчивости компании
Для предприятий, занятых производством, обобщающим
показателем финансовой устойчивости выступает излишек или недостаток источников
средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы
величины источников средств и величины запасов и затрат [38, c.58].
Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью
относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от
рекомендуемых значений. Расчет коэффициентов представлен в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 – Финансовые коэффициенты ликвидности
Показатель
Способ расчета
Рекомендуемые значения
Комментарий
1. Общий показатель
ликвидности
L1 ≥ 1
Показывает способность
компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим,
так и по отдаленным
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности
L2 > 0,2–0,7
Показывает, какую часть
краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за
счет денежных средств
3. Коэффициент «критической
оценки»
Допустимое 0,7–0,8;
желательно
L3 ≥ 1,5
Показывает, какая часть
краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет
средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей
ликвидности
Оптимальное — не менее 2,0
Показывает, какую часть
текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все
оборотные средства