Шпаргалка: Финансы и кредит

"+"

Торговля на 3 площадках;

Усиление конкуренции;

?? отмена экспортно-импортных пошлин;

Таможенный кодекс Таможенного союза предусматривает возможность в перспективе субъектам хозяйствования трех стран иметь право производить таможенное оформление товаров в любом государстве Таможенного союза.

После 2012 года на территории Таможенного союза может появиться единая валюта. Скорее всего, это будет не денежная единица одной из стран - участниц союза, а новая валюта, которая появится аналогично евро.

Правда, пока, переговоров по поводу введения единой валюты с партнерами по Таможенному союзу не было. Но вопрос объективно встанет в повестке дня после того, как "таможенная тройка" трансформируется в единое экономическое пространство и союз перейдет на следующую ступень интеграции - валютный союз. На построение единого экономического пространства, которое предполагает не только свободное перемещение товаров, капиталов и людей, и создание наднациональных регулирующих органов отведено как раз два года.

Единое экономическое пространство предполагает в том числе и единое финансовое пространство.

Одним из наднациональных регулирующих органов может стать создание единого Центробанка наподобие Европейского Центробанка, выполняющего функцию эмиссионного центра. В его состав должны будут войти представители всех трех стран союза. Но сначала надо будет унифицировать законодательство в банковской сфере, на рынке ценных бумаг. У стран Евросоюза, переход к единой валюте занял почти 20 лет. Но Россия, Белоруссия и Казахстан, могут пройти этот путь быстрее - их экономики традиционно связаны между собой, хорошо дополняют друг друга и у них меньше в отличие от ЕС структурных проблем. Если бы к этой инициативе подключилась Украина, то возникло бы единое экономическое пространство от границ Европейского Союза до Китая, включающее в себя "большую четверку" бывших советских республик.

Общая валюта дала бы ему новые экономические рычаги: создав региональную резервную валюту, Россия могла бы бросить вызов доллару и евро. В прошлом месяце министр финансов Алексей Кудрин заявил, что Россия, будучи крупнейшим экспортером энергоносителей, вскоре может начать торговать нефтью в рублях. Воссоздание союза также дает России возможность "набрать вес" в условиях борьбы за выживание между европейским и китайским гигантами. Ее промышленность устарела по сравнению с европейской и уступает в рентабельности китайской, поэтому перспектива России - быть поставщиком энергии и сырья обеим экономикам. Путин не заинтересован в том, чтобы конкурировать в цене на этих рынках с Казахстаном или Украиной.

Евро: причины и условия внедрения

Евро был представлен мировым финансовым рынкам в качестве расчётной валюты в 1999 году, а 1 января 2002 года были введены в наличное обращение банкноты и монеты.

Евро управляется и администрируется:

Европейским центральным банком (ЕЦБ), находящимся во Франкфурте-на-Майне. ЕЦБ является независимым центральным банком, и ему принадлежит исключительное право определять монетарную политику в еврозоне.

Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), которая состоит из центральных банков стран-членов еврозоны. ЕСЦБ занимается печатанием банкнот и чеканкой монет, распределением наличных денег по странам еврозоны, а также обеспечивает функционирование платежных систем в еврозоне.

Причины внедрения Евро:

-необходимость более глубокой интеграции (совместной деятельности)

-в противовес $ США (по одиночке их задавило бы)

-сокращение расходов на конвертации (С введением единой валюты устраняются взимаемые банками комиссии за перевод средств из одной валюты в другую, которые ранее взимались и с частных лиц, и с коммерческих организаций. Хотя экономия от этого при каждой операции небольшая, с учётом многих тысяч совершаемых операций, она дает существенную прибавку к средствам, вращающимся в европейской экономике)

-устранение рисков, связанных с обменными курсами (достоинство евро — снижение рисков, связанных с курсами обмена валют, что позволяет облегчить инвестирование между странами. Риск изменения курса валют по отношению друг к другу всегда делал инвестиции за пределами своей валютной зоны, и даже импорт/экспорт, весьма рискованными как для компаний, так и для частных лиц. Возможная прибыль может быть одномоментно сведена к нулю колебаниями валютного курса)

Все члены Европейского союза имеют право войти в еврозону, если они удовлетворяют определённым требованиям к кредитно-денежной политике, а для всех новых членов Европейского союза обязательство рано или поздно перейти на евро является непременным условием вступления в союз.

Условия вступления в Евросоюз:

-уровень инфляции (до 2-х %) – Эластичная инфл-я до 3-х % способствует развитию эк-ки, т.к. опережение роста розничных цен относительно энергоносителей даёт доп. прибыль (цены на сырье растут медленнее, чем инфл. цены в розницу). Для РФ инф-я в 6-7% - это то же, что для Германии 2-3% - т.е. самое оно.

-величины госдолга до 60 % к ВВП [7% в РФ ]

-дефицит госбюджета до 3-х % [у нас около 6%]

На первом этапе в Еврозону вошли 12 стран. ВБ, Дания и Исландия не вошли.

В 2009 г в зоне Евро – 16 стран + 6 стран используют евро как национальную валюту, хотя не входят в Евросоюз (например, Черногория), и 4 страны стремятся в Еврозону (Прибалтика – Латвия…).

23 страны за пределами ЕЭС привязывают свои национальные валюты к евро => они следят за движением евро, повышают или понижают курс.

Евро – нац. валюта для 340 млн ч-к. В мире используют 520 млн.

Евро – самая распространённая валюте (больше всего напечатали).

В резервах ЦБ всех стран 28% занимает Евро. В РФ – 37%, т.к. 50 % торговли приходится на Европу.

В зоне Евро проводится единая кредитно-денежная политика – Европейский ЦБ (г. Франкфурт на Майне). По его заданию в 7 странах печатают евро. Все страны чеканят монеты по лимитам ЦБ со своим гербом на "решке".

На рынке FOREX появились 2 главные валюты, что сделало это рынок более предсказуемым.

Перспективы внедрения региональных валют

Намечено создание еще 3-х региональных валют:

в Эмиратах

в Латинской Америке

в рублях

Предпосылки становления рубля резервной валютой:

-на территории СНГ рубли принимается наряду с $ и Евро (н-р, в Монголии)

-положительное сальдо в торговле со странами СНГ (экспорт>импорт)

-РФ – 3-е место по золотовалютным резервам (1 место – Китай, 2-е - Япония)

-РФ рассчитывается с некоторыми странами в национальной валюте (уход от лишней конвертации):

1. В 2009 году Россия начала торговать с Японией в рублях. Мы покупаем там оборудование и расплачиваемся российскими рублями. А японцы, накапливая эти рубли, покупают у нас газ, лес, уголь.

2. КНР предложила начать биржевую торговлю российскими рублями в Китае и, наоборот, юанями за рубли — в России.

3. Белоруссия согласилась с 2009 года оплачивать поставки нефти и газа из России в рублях. Это означает, что теперь Белоруссии придется иметь рублевые резервы. Следовательно, стабильность экономики этой страны будет зависеть от стабильности российской валюты.

В целях уменьшения экономических рисков, связанных с "долларизацией" экономик стран на пространстве СНГ, в условиях глобального экономического кризиса, РФ направила предложение главам государств СНГ об использовании рубля в качестве резервной валюты, и перевода взаиморасчетов за поставки энергоносителей в Российскую валюту.

Союз стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) - халиджи

Мировой финансовый кризис вызвал повышенный интерес к теме валютной регионализации.

Декабрь 2009 года: Вступил в силу Монетарный союз стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). Одной из целей данного объединения является введение единой валюты.

Четыре страны Персидского залива - Саудовская Аравия, Бахрейн, Кувейт и Катар - подписали соглашение о единой валюте, пока условно названной "халиджи". По предварительным данным, новые деньги залива будут привязаны к доллару США, а затем - к корзине валют, в которой доллару отводится 45 процентов, евро - 30, японской иене - 20 и британскому фунту стерлингов - 5 процентов.

Центробанки стран ССАГПЗ в ближайшее время разработают календарный план создания единого Центрального банка организации. Пока дата перехода на единую валюту неизвестна.

Согласно заключенному договору, монетарный совет ССАГПЗ начнет работу в начале следующего года. Постепенно совет будет превращаться в Центробанк со всеми присущими ему функциями.

В монетарном союзе стран ССАГПЗ не будут участвовать две страны, входящие в организацию, - Объединенные Арабские Эмираты и Оман. Помимо них, в группе состоят Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн и Катар. Данная группа стран обладает крупнейшими запасами нефти в мире. Население этих государств составляет в общей сложности 36 миллионов человек.

 Страны Персидского залива до сих пор привязывали свои валюты к доллару. Исключением стал Кувейт, перешедший на валютную корзину из доллара, евро и фунта стерлингов в 2007 году. Именно в том году странам залива привязка к "зеленым" принесла много хлопот - американская валюта постоянно падала по отношению ко всем мировым валютам, а цены на нефть, наоборот, выросли до новых рекордных отметок. А так как все арабские страны объединены не только географически, но и экономически, а также тем, что все они значительную долю своих денег получают от добычи нефти, производства нефтепродуктов и дальнейшего их экспорта, не исключено, что курс новой валюты будет сильно зависеть от цен на нефть на мировых рынках. 


Причины внедрения халиджи:

Стоит отметить, что государства залива идею создания собственной валюты - аналог евро - вынашивали с 2001 года, а с приходом кризиса арабские страны, осознавая зависимость монетарной политики от Америки, решили не медлить в своих давних планах. С предложением как можно быстрее ввести единую валюту и создать объединенный центральный банк шести арабских нефтедобывающих стран Персидского залива в начале декабря 2008 года выступил Дубайский международный финансовый центр. По сообщению DIFC, до конца 2009 года будет сформирован валютный союз стран, входящих в состав Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, а в 2010 году состоится переход на халиджи. 
Пока от создания единой валюты отказались Оман и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ). Оман заявил, что оставит местную валюту, а в ОАЭ настаивают на том, что к 2010 году ввести новые деньги просто не успеют - слишком много технических задач необходимо для этого решить. Аргументы Омана вполне понятны. ВВП этой страны в 2006 году вырос на 6,6 процента, а, например, Саудовской Аравии - только на 4,3 процента. Это означает, что, если страны введут одну валюту, Саудовская Аравия будет тормозить развитие Омана. Точно такая же ситуация и в Европе: страны, вступившие в Евросоюз в 2004 году, вовсе не спешат в еврозону.

Плюсы:

+ единая валюта будет способствовать развитию торговли и поможет странам наладить тот самый общий рынок, ведь в едином экономическом пространстве каждый раз при пересечении границы переводить свои деньги в другую валюту накладно.

+ наличие сильной валюты может оживить фондовый рынок и снизить риски, ведь когда в одной валюте расплачиваются сразу несколько стран, ее сложнее обвалить.

Кстати, с идеей введения единой валюты в регионах выступало несколько стран, в том числе и Казахстан, который предложил ввести межгосударственную безналичную расчетно-платежную единицу стран Евразийского экономического сообщества - евраз. Также с претворением юаней в региональный статус выступал Китай, а Россия - за рубль.

Немногим удалось найти точки соприкосновения в своих предложениях, чаще всего это связано с политическими амбициями тех или иных стран, а также экономическим положением. Примером же слаженности и адекватности, а самое главное, совместным желанием приобрести финансовую независимость показали себя арабские страны, за которыми, возможно, пойдут и другие регионы мирового сообщества.

Латинская Америка - сукре

Новая международная валюта появилась в Латинской Америке — сукре. Она предназначена для международной торговли между четырьмя далеко не самыми преуспевающими странами региона. В Латинской Америке четыре государства из политико-экономического блока ALBA перешли от слов к делу. 4 февраля Венесуэла продала на Кубу 360 тонн риса, получив в качестве оплаты не доллары, а сукре. Эта валюта, названная в честь борца за независимость Латинской Америки маршала Антонио Хосе Сукре, существует только в безналичном виде. В данном случае отказ от доллара мотивирован исключительно политически и является попыткой что-то противопоставить влиянию США, которыми недовольны страны-члены Боливарианского альянса. Курс сукре, естественно, привязан к доллару (1,25 доллара за один сукре).

В политико-экономический блок ALBA входят Боливия, Венесуэла, Гондурас, Куба, Никарагуа, Эквадор, островные страны Карибского бассейна Антигуа и Барбуда, Сент-Винсент и Гренадины, а также Содружество Доминики.

Идею создания валютного блока огласил лидер Венесуэлы Уго Чавес в 2008 г. Тогда инициативу Чавеса поддерживали все 9 стран-участниц ALBA. Однако реальный переход на сукре в 2010 г. начинают всего 4 страны — Куба, Венесуэла, Эквадор, Боливия.

Три страны Карибского бассейна, Антигуа и Барбуда, Доминиканская республика и Сент-Винсент и Гренадины, входят в другой валютный блок — Восточно-карибский валютный союз и используют в расчетах восточно-карибский доллар.

В поддержавшем новую валюту Эквадоре, где уровень экономики поддерживается на плаву за счет экспорта нефти, состояние финансовой системы таково, что еще в 1999–2000 гг. там перешли во внутреннем обращении на доллары США, отказавшись от национальной валюты. Вернуться к собственной валюте до сих пор не удалось. Таким образом, воплощение идеи перехода к сукре держится, главным образом, на антиамериканском энтузиазме венесуэльского лидера и его кубинских соратников.

Последствия внедрения сукре.

 Появление региональной альтернативы доллару в виде сукре вряд ли способно серьезно повлиять на положение американской денежной единицы в мировой торговле. Межгосударственный оборот внутри блока ALBA весьма невелик. Основные внешние для блока расчеты — экспорт сырья, тропических культур, таких как кофе и бананы, импорт машин, вооружений и других товаров — будут, как и раньше, осуществляться в твердой международной валюте.

Если сравнивать новый валютный союз с "блоком евро", то в основе успеха последнего — крайне высокая взаимодополняемость входящих в него стран. В случае же с блоком ALBA таковая не просто отсутствует, но даже имеет противоположное значение. Взаимная потребность экономик государств здесь минимальна, торговля ведется в основном одними и теми же позициями. Им просто нечего предложить друг другу. У всех участников нового валютного союза (за исключением Кубы) крупнейший внешнеторговый партнер — США, на которые приходится примерно половина экспорта и четверть импорта.

Отказ от доллара

Добавим, что отказ от доллара становится весомым элементом торгово-финансовой политики многих стран Латинской Америки. Так, в конце октября 2009 г. было объявлено, что Китай и Бразилия отныне могут проводить расчеты между собой в юанях. Первая сделка уже состоялась: корпорация "Гэли" (провинция Гуандун) получила переведенные из Сан-Паулу несколько миллионов юаней. По словам вице-президента бразильского филиала Банка Китая Сяо Ци, это важная новость как для китайских экспортеров, которые могут избежать рисков, связанных с нестабильностью курса валюты, так и для импортеров, у которых появится выбор валюты для международных расчетов.

Более того, президент бразильского Центробанка Хенрик Мейреллес заявил тогда, что Бразилия стремится к планомерному отходу от расчетов в долларах не только с Китаем, но и с другими странами БРИК.

Две крупнейшие страны Южной Америки — Бразилия и Аргентина — уже год проводят расчеты в своих национальных валютах, реале и песо. Инициатива призвана стать первым шагом к интеграции валют всех стран-участниц Южноамериканского общего рынка (Mercosur) — а это уже серьезное ущемление позиций "зеленого" в латиноамериканском регионе.

Не случайно в первых рядах стран, ратующих за реформирование системы международной торговли, основанной на долларе, стоят страны-экспортеры углеводородов. Для нашей страны, разделяющей в последнее время с Саудовской Аравией лидерство в торговле нефтью, проблема определения цены нефти и последующих расчетов за это сырье является крайне существенной. Сложившаяся в мире система нефтяной торговли построена таким образом, что основную прибыль тут получает не тот, кто добывает, а кто продает товар конечным потребителям. Цена на нефть Urals определяется на биржах в Лондоне и Нью-Йорке.

Возможность продажи нефти с использованием какой-либо альтернативной доллару валюты (или корзины валют) положительно воспринимается не только латиноамериканскими единомышленниками президента Венесуэлы Уго Чавеса, но также нефтяными компаниями Персидского залива, России и Китая.

Иран в торговле нефтью с Европой и Китаем в 2008-м году перешел на евро. Однако влияние этого шага на текущий курс доллара оказалось минимальным.

На данный момент какой-либо ощутимой угрозы доллару как главной валюты нефтяного контракта не видно. 60–70% экспортных операций в мире осуществляется в долларах. Около 60% всех валютных резервов стран мира тоже находятся в долларах, 80% операций на валютном рынке мира осуществляется в долларах и 70% банковских кредитов предоставляется в них же.

Господству доллара угрожают изменения в Китае и на других растущих рынках Азии и Латинской Америки, а не отвязка от доллара в ценообразовании нефтяных контрактов. В сентябре 2009 г. Китай объявил о размещении первого выпуска гособлигаций в юанях для иностранных инвесторов. Поскольку Пекину нет необходимости привлекать деньги за рубежом — Китай накопил 2,3 трлн. долларов валютных резервов, то его цель — подготовить путь к становлению юаня в качестве полноценной глобальной валюты, высказывали тогда свое мнение эксперты. Если и не глобальной, то региональной, хотя бы в рамках экономического блока с АСЕАН.

Конечно, полный отказ от доллара в качестве резервной мировой валюты нереален из-за возможности полного коллапса глобальных финансов. Однако появляется все больше признаков зреющего стремления многих государств реформировать систему, основанную на долларе. За это ратуют не только Иран и Венесуэла. За ними идут те государства, благосостояние которых напрямую зависит от состояния американской валюты. Это — обладатели рекордных валютных резервов (Китай), экспортеры углеводородов (арабские государства, Россия).

Инфляция и её причины. Структура инфляции

Инфляция — снижение покупательной способности денег, процесс уменьшения стоимости денег, их обесценивания, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен. Инфляция определяется как отношение стоимости основных продуктов в прошлом году по отношению к стоимости их в нынешнем году.

В 2009 г. по ноябрь – 8,3% в РФ.

Противоположным процессом является дефляция — снижение цен (отрицательный рост). В современной экономике встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер. Например, цены на зерновые сразу после сбора урожая обычно снижаются. Однако, дефляция характерна для экономики Японии (в пределах −1 %).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13